Maple Finance tarjoaa ylivakuudellisia lainoja Web3-yrityksille

Maple Finance, markkinapaikka, joka yhdistää institutionaaliset lainanottajat ja lainanantajat akkreditoituihin sijoittajiin, on julkistanut uuden suoran lainanantajan, Maple Directin.

Toimitusjohtaja Sidney Powell sanoo, että yhtiön uusi lainausosasto täyttää aukon Web3-teollisuudelle, jolla aiemmin noin 55 miljardia dollaria lainattiin nyt lakkautetuilta keskitetyiltä lainanantajilta, kuten Genesis ja BlockFi.

"Tiedätkö, on melko selvää, että pankit eivät todellakaan halua olla tekemisissä Web3-yritysten kanssa", Powell kertoi The Defiantille. Hän lisäsi: "Ja siksi Web3-talouden on poijettava oma ratkaisunsa siihen, ja se on yksi niistä asioista, joita yritämme tarjota täällä."

Maple Direct julkaistaan ​​heinäkuussa, ja se keskittyy velkasopimuksiin Web3-yrityksille, jotka tarvitsevat yhteensopivan rahoitusratkaisun. Lainatarjous tarjoaa vastauksen suurille organisaatioille, jotka eivät aiemmin pystyneet turvaamaan digitaalisten omaisuuserien vakuutena olevia lainoja esimerkiksi säännösten tai riskinsietokyvyn vuoksi.

Maple Direct -lainapooli tarjoaa läpinäkyvyyttä, koska sen avulla lainanantajat voivat nähdä ylivakuussuhteen laina-arvoon ja mitata myöhempiä riskejä sen sijaan, että ne toimivat läpinäkymättömästi.

Maple Directin lainapooli on suunniteltu täyttämään erilaisten pääomanallokaattoreiden, kuten kryptorahastojen, hajautettujen autonomisten organisaatioiden (DAO:iden), riskipääomasijoittajien, varakkaiden henkilöiden, tuottoaggregaattoreiden ja perhetoimistojen likviditeetti- ja riskivaatimukset. Vaahtera. Siksi kaikkien lainanantajien on läpäistävä Know-Your-Customer (KYC) -tarkastukset ennen alustan käyttöä.

Suojatut lainamarkkinat

Toistaiseksi Maple on keskittynyt vakuudettomaan luotonantoon luottokelpoisille institutionaalisille lainanottajille. Siitä huolimatta Powell sanoi, että poolit menestyivät suhteellisen hyvin luottohäiriöiden suhteen ja ylittivät keskitetyn rahoitusmarkkinoiden (CeFi) kumppanit.

Nykyisessä markkinatilanteessa pelkkä vakuudettomiin tuotteisiin luottaminen asettaa kuitenkin haasteita riittävän pääoman houkuttelemisessa lainanantajilta.

"Joten, tarjoamme ylivakuudellisia lainoja, ja sitä hallitaan integroimalla säilytysyhteisön", sanoi Powellm ja lisäsi: "Meillä on ketjussa olevien lainojen läpinäkyvyys, minkä uskon. on todella tärkeä evoluutio."

Powellin mukaan Maple voi käyttää vakuuksia muissa ketjuissa, kuten Bitcoinissa tai säilytyspanoksessa ETH:ssa, tekemällä yhteistyötä kolmannen osapuolen säilytysyhteisön kanssa. "Se antaa meille vain laajemman valikoiman vakuuksia koskevia vaihtoehtoja, joita voimme ottaa riskien hallintaan, ja uskon, että markkinat ovat tavallaan osoittaneet suosivansa ylivakuudellista vaihtoehtoa ainakin siihen asti, kunnes riskinottohalu herää."

Vastapuoliriskin vähentäminen

Mitä tulee kilpailuun vakuudettoman lainan alalla, Powell sanoo, että kilpailijat olivat "desimoituja" karhumarkkinoilla, viitaten korkean profiilin Web3-lainanantajien, kuten Gemini ja BlockFi, poistumiseen, jotka joutuivat tarttumaan epäonnistuneesta kryptopörssistä FTX.

Suuret DeFi-rahamarkkinat, kuten Aave tai Compound, kohtaavat Powellin mukaan mahdollisia noudattamisrajoituksia ei-KYC-rahastojen käytössä, mikä tekee niistä pois rajoituksista institutionaalisille toimijoille. Kokeneet sijoittajat saattavat mieluummin pitää vakuuksia alkuperäisessä BTC:ssä tai muussa omaisuuserässä suoraan tai validaattorin kautta pakatun faksin sijaan.

Toinen ratkaiseva tekijä Web3-lainamarkkinoilla Powellin mukaan on läpinäkyvyyden rakentaminen alustalle. Hän viittasi esimerkkinä käynnissä olevaan Three Arrows Capitalin (3AC) selvitystilaan.

”Haluamme välttää tilanteen, jossa 3AC on yksi lainaajistasi, ja he olivat itse asiassa puoli poolia, etkä koskaan tajunnut. Etkä myöskään tiennyt, etteivät he olleet viime aikoina maksaneet lainaa ajoissa takaisin”, Powell sanoi.

Kun laitoksilla on selvyyttä lainapositioista tietyssä poolissa, Powell sanoi, se vähentää vastapuoliriskiä. "Kaikille, jotka menevät tähän pooliin, pitäisi olla hyvin selvää, millaisen riskin he ottavat ja että he saavat korkeamman koron kompensoidakseen siitä", hän sanoi.