FTX:n uuden toimitusjohtajan John Rayn lausunto konkurssitapauksesta kertoo hillittömästä katastrofista

FTX:n pudotus armosta tällä viikolla huipentui yrityksen hakemiseen Luku 11 konkurssi 11. marraskuuta. Arkistointi sisältää kaikki 130 yritystä sateenvarjon alla sekä kauppayhtiö Alameda.

Ilmoittaessaan uutisen Sam Bankman-Fried erosi toimitusjohtajan tehtävästään. John Ray, joka valvoi Enronia sen kirjanpitoskandaalin jälkeen vuonna 2007, otti vastuun SBF:n eron jälkeen.

Ray sanoi konkurssia kommentoidessaan, että luvun 11 hakeminen tarjoaisi helpotusta ja mahdollistaisi tilanteen perusteellisen arvioinnin, jotta kaikkien sidosryhmien takaisinperintä voidaan maksimoida.

Luku 11 Hakemukset mahdollistavat kaupankäynnin jatkamisen ja ne toteutetaan yleensä yrityssaneeraustapauksissa.

A 'täydellinen epäonnistuminen'

Ray jätti asiakirjan Luku 11 Vetoomukset ja ensimmäisen päivän vetoomukset Delawaren konkurssituomioistuimen kanssa 17. marraskuuta.

Käytyään läpi FTX:n kirjat Ray räjäytti yrityksen edellisen hallinnon sanomalla, ettei ole koskaan tavannut "niin täydellinen yrityksen epäonnistuminen valvontaa ja luotettavan evän täydellinen puuttuminentiedot."

Erityisesti hän huomautti vaarantunut järjestelmien eheys, viallinen valvonta ulkomailla ja keskittyminen hallinta hyvin pienen ryhmän käsissä – jotka kaikki olivat kokemattomia eivätkä kyenneet suorittamaan FTX:n mittakaavaa.

Ray sanoi:

”FTX-konsernilla ei ollut keskitettyä käteisvarojensa valvontaa. Kassanhallinnan epäonnistumisia olivat muun muassa tarkan luettelon puuttuminen pankkitileistä ja tilien allekirjoittajista sekä riittämätön huomio pankkikumppanien luottokelpoisuuteen ympäri maailmaa. Ohjallani velalliset ovat perustamassa keskitettyä kassanhallintajärjestelmää, jossa on asianmukaiset valvonta- ja raportointimekanismit.

Jälki

Yritykset jaettiin neljään ryhmään eli siiloihin konkurssiprosessin hoitamiseksi. Jokaisesta siilosta Ray sisällytti tilintarkastamattoman taseen 30. Yhteenveto on seuraava:

West Realm Shires Inc. Silo (WRS) sisältää FTX US, LedgerX, FTX US johdannaiset, FTX Yhdysvaltain pääomamarkkinat ja Upota Clearing muiden entiteettien joukkoon.

• Taseessa oli yhteensä 1.36 miljardia dollaria omaisuutta, josta 929.2 miljoonaa dollaria liittyy vaihto-omaisuuteen. Velat ovat yhteensä 316 miljoonaa dollaria, joista lyhytaikaiset velat ovat 235.9 miljoonaa dollaria.

Alameda Silo viittaa niihin erikoistuneisiin yksiköihin määrälliset kaupankäyntirahastot; se sisältää Alameda Research LLC ja velalliset, joiden kotipaikka on Delaware, Korea, Japani, Brittiläiset Neitsytsaaret, Antigua, Hongkong, Singapore, Seychellit, Caymansaaret, Bahama, Australia, Panama, Turkki ja Nigeria.

• Taseen kokonaisvarallisuus oli 13.5 miljardia dollaria, josta 13.2 miljardia dollaria on vaihtoomaisuutta. Velat ovat yhteensä 5.09 miljardia dollaria, jotka kaikki ovat lyhytaikaisia.

Ventures Silo yritykset liittyvät yksityisiin sijoitusyhteisöihin, mukaan lukien Clifton Bay Investments, LLC, Clifton Bay Investments Ltd., FTX Ventures Ltd. ja Island Bay Ventures Inc, muiden yksiköiden joukossa.

• Clifton Bay Investments LLC:n ja FTX Ventures Ltd:n yhdistetty tase osoitti yhteensä 2.014 miljardia dollaria varoja, joista kaikki ovat voimassa olevia. Samoin velkojen kokonaismäärä on 2.012 miljardia dollaria, mikä on nykyistä.

Dotcom Silo omistaa tietyt markkinapaikkalisenssit ja rekisteröinnit ja sisältää FTX-digitaalisen kaupankäyntialustan ja pörssin.

• Taseen kokonaisvarallisuus oli 2.259 miljardia dollaria, josta 1.98 miljardia dollaria on vaihtoomaisuutta. Velat yhteensä ovat 466 miljoonaa dollaria, ja kaikki paitsi 46,000 XNUMX dollaria ovat voimassa.

Kussakin tapauksessa lyhytaikaiset varat ylittävät velkojen kokonaismäärän. Ottaen kuitenkin huomioon yrityksen epäasianmukaiset tarkastukset ennen saapumistaan, Ray sanoi tehneensä "nminulla on luottamusta" jokin tilinpäätös.

Ray sanoi, että FTX-yhtiöt eivät pystyneet pitämään keskitetysti kätensä hallintaa, mikä tarkoittaa, että pankkitileistä ei ole luetteloa kassasaldon tarkistamiseksi. Samoin yritysten valvonta oli heikkoa, ilman kassanhallintajärjestelmiä tai asianmukaisten raportointimekanismien käyttöä.

Ray sanoi, että WRS-siilon tilintarkastusyhtiö oli Armanino LLP, ja totesi, että hän tuntee yrityksen "ammattimaisesti". Hän totesi kuitenkin, ettei hän tuntenut Dotcom Silon tilintarkastusyhtiötä Prager Metistä, joka mainostaa itseään "ensimmäisenä CPA-yrityksenä, joka virallisesti avasi Metaverse-pääkonttorinsa metaverse-alustalla Decentraland".

Toimitusjohtaja sanoi:

"Olen erittäin huolissani tässä tarkastetussa tilinpäätöksessä esitetyistä tiedoista, erityisesti Dotcom-siilosta. Käytännössä en usko, että sidosryhmät tai tilintarkastustuomioistuin luottavat tarkastettuun tilinpäätökseen luotettavana osoituksena näiden siilojen taloudellisesta tilanteesta.

Tarkistamattomat lainat; yrityksen varoilla ostettiin taloja

Myös konkurssihakemus paljasti tämän Sam Bankman-Fried sai miljardi dollaria henkilökohtaisia ​​lainoja Alameda Researchilta.

Lisäksi Alameda antoi 543 miljoonan dollarin lainan FTX:n suunnittelujohtajalle Nishad Singhille. Yritys antoi myös FTX:n toimitusjohtajalle Ryan Salamelle 55 miljoonan dollarin lainan.

Ilmeisen piittaamattomuuden vuoksi yritysprosessia kohtaan Ray väitti,

"FTX-konsernin varoilla ostettiin koteja ja muita henkilökohtaisia ​​tavaroita työntekijöille ja neuvonantajille."

Kiinteistöt sijaitsivat Bahamalla, ja uusi toimitusjohtaja totesi, että "ei ole dokumenttia" ostojen tunnistamiseksi lainoiksi. Samalla kiinteistöt rekisteröitiin työntekijöiden ja neuvonantajien henkilönimille.

Missä ovat digitaaliset varat ja muut sijoitukset

Hämmentävästi Ray kuvasi edelleen kaoottista lähestymistapaa kirjanpitoon ja turvallisuuteen. SBF ja toinen perustaja Gary Wang "hallitsivat pääsyä FTX-konsernin pääliiketoimintojen digitaaliseen omaisuuteen". Ray kuvaili sisäiset käytännöt "ei-hyväksyttäviksi". Ryhmäsähköpostitiliä käytettiin "juurikäyttäjänä luottamuksellisten yksityisten avainten pääsyyn" merkittävässä esimerkissä epäasianmukaisesta turvallisuushygieniasta.

"Lohkoketjun asemien yhteensovittaminen" ei ollut säännöllistä, kun taas ohjelmistoja käytettiin "asiakkaiden varojen väärinkäytön piilottamiseen". Ray korosti erityisesti "Alamedan salaista vapauttamista" erityisistä asiakirjoista estääkseen varojen likvidoinnin ilman manuaalista puuttumista.

Uusia lompakoita väitetään edelleen löytyvän. Yksi tällainen kylmälompakko sisältää noin 740 miljoonaa dollaria, mutta FTX-yritysryhmä ei ole vielä varma varojen alkuperästä. Lisäksi on epäselvää, pitäisikö varat jakaa useiden FTX-konsernin yksiköiden kesken.

Tällä hetkellä Ray vahvisti, että 372 miljoonaa dollaria siirrettiin ilman lupaa konkurssihakemuksen jättämisen jälkeen, kun taas 300 miljoonaa dollaria FTT-tokeneita lyötiin myös määräajan jälkeen. Lisäksi FTX-yhtiöt uskovat, että on muita kryptolompakoita, joita SBF ja entinen johtoryhmä eivät ole vielä paljastaneet.

Oikeuslääketieteellisiä analyytikoita on käytetty etsimään puuttuvia varoja ja yrittämään jäljittää liiketoimia kryptovarojen yhdistämiseksi. Ray kommentoi, että analyytikot saattavat havaita, "mitä voi olla erittäin merkittäviä yrityksen omaisuuden siirtoja. Tuomioistuimen apu mainittiin mahdollisena ratkaisuna ongelman ratkaisemiseksi.

Ray esitti yleiskatsauksen tutkinnasta sen nykyisessä tilassa.

"Tähän mennessä saatujen tietojen perusteella olen sitä mieltä, että monet FTX-konsernin työntekijät, mukaan lukien osa sen johtajista, eivät olleet tietoisia puutteista tai mahdollisista
yhdistävät digitaaliset omaisuudet."

Uusi toimitusjohtaja uskoo, että "nykyiset ja entiset työntekijät" voivat olla "enimmäkseen loukkaantuneita" FTX:n ja SBF:n väitettyjen toimien epäonnistumisesta.

Hämmästyttävää kyllä, Ray väitti, että Alamedaan ja FTX Venturesiin liittyvät johtavat yritykset "eivät pitäneet täydellisiä kirjanpitoa ja kirjaa sijoituksistaan ​​ja toiminnoistaan". Tasetta viimeistellään asianomaisille yrityksille "alhaalta ylöspäin" kassakirjanpidon kautta.

Ei paperin jälkiä

Vt. toimitusjohtaja kuvaili SBF:n kriittisiä päätöksiä koskevien tietueiden puutetta yhdeksi "kattavaimmista epäonnistumisista". SBF:n käyttämät viestintäsovellukset asetettiin "poistamaan automaattisesti" viestit, ja työntekijöitä rohkaistiin tekemään samoin.

Näennäisesti perustehtävässä Ray tarkensi, että yritykset nyt "kirjoittavat asioita muistiin".

Konkurssimenettelyihin osallistuvaan tiimiin kuuluu SEC:n ja CFTC:n entisiä johtajia sekä Yhdysvaltain syyttäjänviraston tietoverkkorikollisuusyksikön jäseniä. Ray ja hänen henkilökuntansa ovat ottaneet yhteyttä "kymmeniin sääntelijöihin", koska hän on esittänyt avoimuuden tarpeen.

SBF:n nykyinen rooli

Ray käytti tilaisuutta hyväkseen ja totesi, että SBF "ei puhu heidän puolestaan" konkurssiprosessiin osallistuvista FTX-yrityksistä. Hän vahvisti lisäksi, että SBF on tällä hetkellä Bahamalla, ja kuvaili viestintään "erääntyneeksi ja harhaanjohtavaksi".

Elpyminen

Ray huomautti, että näiden kassanhallinnan epäonnistumisten vuoksi tarkat käteisasemat eivät ole tällä hetkellä tiedossa. Yritykset työskentelevät kuitenkin korjauskonsulttien Alvarez & Marsalin kanssa tilanteen ratkaisemiseksi.

Kaikki FTX-yritysryhmän sijoittamat varat "talletetaan rahoituslaitoksiin Yhdysvalloissa". Jokainen varojen "siilo" segmentoidaan, jotta Rayn tiimi voi jakaa "kustannukset eri siiloihin ja velallisiin".

Cash Management Motion jätetään "viipymättä" yksityiskohtaisesti kuinka käteistä hallitaan jatkossa.