Uusi hedge-rahasto ottaa ensimmäisenä sijoittajasekit Token Optioiden kautta

Vanhempi johdannaiskauppias valmistelee kryptovaluuttakeskeisen hedge-rahastoyrityksen lanseerausta ainutlaatuisella käänteellä, kertovat kolme asiaa tuntevat lähteet ja Blockworksin hankkimat institutionaalisille sijoittajille lähetetyt markkinointimateriaalit.

John Kramerin johtamassa startupissa – joka johti viimeksi digitaalisten omaisuuserien GSR:n OTC- ja johdannaiskauppaa – on se, että Dual Finance -yhtiö antaa mahdollisille kommandiittikumppaneilleen vihreän valon osallistua johdannaisiin. . 

Ainutlaatuinen järjestely voisi lähteiden mukaan olla houkutteleva syvätaskuisille sijoittajille, jotka ovat tottuneet suorittamaan osakejohdannaisstrategioiden due diligence -tutkimusta. Sijoituslähestymistapalla, jonka mahdollistivat viime aikoina markkinoille tulleiden kryptovaihtoehtojen syvyyden ja laajuuden huomattavat edistysaskeleet, voi myös olla tiettyjä vero- ja likviditeettietuja. 

"Yleensä jos joukkueelle maksetaan rahakkeita, jopa sulkutilanteessa yksityishenkilöt voivat joutua tuloveron piiriin oman lainkäyttöalueensa mukaan taloudellisen hyödyn saamishetken markkina-arvosta", markkinointimateriaalissa kerrotaan. "Tämä malli vastaa tavanomaisia ​​pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiä yrityksille, jotka maksavat työntekijöille ja johtajille osakeoptio-avustuksia osakkeen osakkeiden sijaan."

Se toteutetaan yrityksen omalla sisäisellä tunnuksella, joka antaa hallintoetuja ja voi siirtyä hajautettuun autonomiseen organisaatioon (DAO) myöhemmin. Alkuperäinen varainhankinta on pohjimmiltaan samanlainen kuin siemenyksityinen token-kierros, jonka likviditeettiä odotetaan kaupankäynnin kannalta jälkimarkkinoilla. 

Kramer kutsuu rahakkeiden liikkeeseenlaskua "ensimmäiseksi ja ainoaksi" tunnukseksi ilman, että "on suoraan myynyt tokeneita". Se voisi olla siunaus älykkäille kryptosijoittajille – joista lähteiden mukaan suuri osa yrityksen todennäköisistä ensimmäisen päivän kommandiittikumppaneista – jotka ovat pitkään suhtautuneet skeptisesti perustajaystävällisiin uusiin rahakkeisiin, jotka eivät välttämättä hyödy ulkopuolelta. ostajia.

Riski on olemassa. 

”Periaatteet, joita Dual Finance noudattaa saavuttaakseen tämän, ovat kokeellisia ja riskialttiita; ne edustavat paradigman muutosta tokenomisessa suunnittelussa, mutta onnistuessaan potentiaalisena suunnitelmana muille projekteille, joita voidaan seurata”, markkinointimateriaalit sanoivat. 

Kylvökoneille varatut rahakkeet muodostavat vain 5 % DUAL-tunnuksesta 1,000,000,000 XNUMX XNUMX XNUMX kappaleen kokonaistarjonnassa. Kaikki rahakkeet on asetettu jaettavaksi panosoptioiden kautta – näin yritys välttää myymästä tokeneita suoraan sijoittajille, jotka eivät ole mukana panostuspelissä. 

Kaiken kaikkiaan kokoonpano näyttää vaikuttavan Kramerin taustaan: Ennen GSR:ää hän auttoi rakentamaan Consolidated Tradingin kryptosijoituksia ja käytti aikaa käydäkseen kauppaa osakejohdannaisilla Wellington Managementissa. Krameriin liittyy toinen perustaja Britt Cyr, hänen entinen luokkatoverinsa MIT:ssä. Cyr on työskennellyt johtavana kehittäjänä Youtubessa seuraten työskentelyä Googlen ja Facebookin kanssa.

Kramer on pitchbookin mukaan erikoistunut epälikvideihin kryptojohdannaiskauppaan – markkinarako, mutta laajeneva ala – sekä suunnittelemaan mittatilaustyönä tehtyjä lainatuotteita ja niihin liittyviä eksoottisia, off-the-run digitaalisia hyödykkeitä. Hän valvoi kaikkia riskitoimintoja yli 300 epälikvidin token-johdannaisen salkussa, jonka hallinnoimat yhteisvarat olivat miljardeja. 

Yritys etsii lisäksi kourallisen insinöörejä. Viitteitä on, että perustajat ovat lähentymässä suhteita pariskunnan kanssa, sillä koko ensimmäisen päivän henkilöstön kokoonpano riippuu pääoman hankinnan sujumisesta. Sen on tarkoitus alkaa kaupankäynnin aikana tämän vuoden kolmannen neljänneksen lopussa tai neljännen neljänneksen alussa. 

Lähteille myönnettiin nimettömyys keskustellakseen arkaluonteisista liiketoimista. Kramer kieltäytyi kommentoimasta.

Dual Financen lippulaivasijoitustuote, nimeltään Dual Investment Pools (DIP), koostuu strukturoiduista tuotteista, jotka on rakennettu useisiin kryptoasetuksiin – ja lähteiden mukaan Kramer on havainnut rakenteen sillä, että sillä on huomattavia parannuksia nykyisten digitaalisten omaisuuserien DeFi-optioholvien (DOV) toteutukseen. 

Yrityksellä on myös tokenomiikkakierre, sillä Dual saa riskipääomayhtiöiltä suosituksia parantaakseen niiden salkkuyhtiöiden tokenomiikkaa, jotka kaipaavat viritystä, mikä liittyy Dual Financen ekosysteemiin.

Markkinointimateriaalit esittelevät järjestelyn siten, että startup-yritykset voivat "suunnitella tokenomiikkansa uudelleen". 

Hajautetut sijoituspoolit tarjoavat reaaliaikaisen hinnoittelun API:n kautta sekä mukautettavat lakko- ja maturiteettitoiminnot optioille. Option tai johdannaisen toteutushinta edustaa myyntipistettä, kun taas maturiteetti osoittaa, kuinka kauan kaksipuolinen kauppa on avoinna. Dual Financen lippulaiva-ajoneuvon tapauksessa sijoittajat ostavat tyypillisesti kahden vuoden option ja voisivat käydä kauppaa milloin tahansa ennen. 

Asennus, joka tulee ilman hallinnointipalkkioita tai rahastonhoitajaa, käyttää kryptoinstrumenttien fyysistä selvitystä. Toinen etu: panosvaihtoehdot tai uusi strukturoitu tuote Kramer, joka on suunniteltu kannustamaan likviditeettiä hajautettujen rahoitusprotokollien (DeFi) avulla voiton saamiseksi. 

Lähteiden mukaan yritys on nyt tekemässä useita kumppanuuksia markkinatakaajien kanssa tämän ja siihen liittyvien investointien toteuttamiseksi. Heidän osallistumisensa varmistamiseksi on olemassa useita kannustimia. 

Mitä tulee näihin protokolliin, Kramer ja Cyr ovat jo työskennelleet päästäkseen mukaan hallintoon – kasvavaan kiinnostuksen alaan institutionaalisille sijoittajille, jotka juontavat juurensa äskettäin Terran Anchor- kryptovaluuttaan. Vaikka aktivismi on jo pitkään ollut strategia osakemarkkinoilla, se on paljon uutta kryptoille.

"Se on paljon helpompaa - OK, ehkä ei helppoa, mutta siellä on enemmän alfaa jäljellä kuin osakkeita", yksi lanseerauksesta tietävä lähde sanoi. "Ikkuna sulkeutuu, mutta krypto on toistaiseksi tehotonta. Ja se on plussaa."

Kramer kehittää myös järjestelmää DIP:n vakuuksien lainaamiseksi tietyille kommandiittiyhtiöille, joiden on maksettava laina takaisin sopimusten päättymiseen mennessä. Se on suunniteltu suojaamaan päästrategiaa laajan markkinoiden epävakauden keskellä.

Osallistu DAS:iin, alan suosituimpaan institutionaaliseen kryptokonferenssiin. Käytä koodia NYC250 saadaksesi 250 $ alennusta lipuista (saatavilla vain tällä viikolla) .