RBI:n sääntely hiekkalaatikko muokkaa Intian pankkitoiminnan tulevaisuutta (Karunakar Mohapatra)

Äskettäin on ollut paljon puhetta siitä, kuinka RBI on löytänyt neljä toimivaa tuotetta rajat ylittäviin maksuihin sääntelyn mukaisesta hiekkalaatikosta. Monet lukijamme ja kollegamme eivät tienneet / eivät olleet kuulleet "Regulatory Sandboxista". Tässä blogissa puretaan mitä
Sääntelyn hiekkalaatikko on ja miten se muokkaa perinteisen rahoitussektorin häiriötä. Se tarkoittaa, että innovatiivisemmat tuotteet tulevat saataville, ja mikä tahansa tuote, jonka nämä fintech-jätit ovat luoneet, on asiakkaiden suojelevien säädösten mukainen.
kiinnostuksen kohteet.

Intia on fintech-innovaatioiden pesäpaikka, ja siellä toimii yli 4200 fintech-startupia. Kun ympärillä on niin paljon fintech-yrityksiä, oli välttämätöntä säännellä fintech-häiriöitä, jotta intialaisten kuluttajien edut säilyvät turvassa ja innovaatiot ovat saatavilla.
joka synnytti sääntelyn hiekkalaatikon.

Joten, keskustelemme sääntelystä hiekkalaatikosta yleensä, ja sitten vähitellen sukeltamme syvälle RBI:n sääntelyn hiekkalaatikkomatkaan. Keskustelemme myös siitä, kuinka se muokkasi nykyistä fintech-teollisuutta. Jos kuitenkin haluat siirtyä suoraan tiettyihin osiin,
voit käyttää yläreunassa olevaa sisältötaulukkoa.

Mikä on sääntely-hiekkalaatikko?

Hiekkalaatikot toimivat erityisten säännösten poikkeuksien, päästöoikeuksien tai rajoitettujen aikarajoitusten mukaisesti. Sääntelyn hiekkalaatikko astui nopean teknologisen innovaation aikakauteen rahoitus- ja BFSI-markkinoilla. Se hallitsee sääntelijöiden välisiä kiistoja
motivoida ja helpottaa fintech-innovaatioita ja sääntelytavoitteita, kuten taloudellista joustavuutta ja kuluttajansuojaa.

Yksinkertaisesti sanottuna sääntelyn hiekkalaatikko on erittäin valvottu ympäristö, jonka keskusrahoituselin tarjoaa fintechille/rahoituslaitoksille testatakseen uudempia konsepteja ja innovaatioita ennen kuin ne julkaistaan ​​suurimmalle osalle yleisöstä. Siksi taloudellinen
yksittäisten maiden sääntelyelimet ovat perustaneet hiekkalaatikoita fintech-innovaatioille sääntelyn rajoissa.

Nyt kun ymmärrämme sääntelyn hiekkalaatikon määritelmän, sukeltaamme RBI:n sääntelyhiekkalaatikon mielikuvitukseen ja alkuvaiheeseen.

RBI:n sääntelevä hiekkalaatikko

UPI:n käynnistämisen ja demonetisoinnin jälkeen RBI näki 4 biljoonaa UPI-tapahtumaa ja 55 biljoonaa Aadhaar-todennusta. Nämä tapahtumat osoittivat, että Intia oli jo pankkijärjestelmänsä täydellisen digitalisoinnin partaalla. Kansa ei jää jälkeen
kansainvälisten kollegojensa takana, jos ryhdytään asianmukaisiin toimiin rahoitusteknologian kasvattamiseksi. Vielä tärkeämpää on, että se oli tehtävä sääntelykehyksen puitteissa pitäen samalla Intian väestön etu mielessä.

Rahoituspääkaupungit, kuten Iso-Britannia, Eurooppa, Yhdysvallat ja monet muut, olivat jo pitkällä pankkisektorinsa digitaalisessa transformaatiossa. He olivat luoneet rakenteellisesti vakaan ja joustavan ympäristön yrityksille testata rahoitusinnovaatioita
joita kutsutaan sääntelyn hiekkalaatikoiksi.

2016 RBI Working Committee for Deciphering Fintech Regulatory Challenges

Heinäkuussa 2016 RBI perusti 13 henkilön työkomitean selvittämään fintech- ja digitaalipankkien kohtaamia sääntelyhaasteita Intiassa. Työvaliokunta antoi selvityksen 23. Alla on suositukset
työkomitean esittämä:

1. Ennen tämän tilan säätelyä tarvitaan syvempää ymmärrystä erilaisista FinTech-tuotteista ja niiden vuorovaikutuksesta finanssisektorin kanssa ja sitä kautta rahoitusjärjestelmän vaikutuksista.
2. Sääntelytoimenpiteet voivat vaihdella "Ilmoittamisesta" "Light-Touch-sääntelyyn ja valvontaan" ja "tiukka sääntely ja täysimittainen valvonta" riskivaikutusten mukaan.
3. On tarpeen kehittää yksityiskohtaisempaa ymmärrystä alustapohjaiseen FinTechiin sisältyvistä riskeistä.
4. Finanssialan sääntelijöiden on tunnistettava toimialakohtaiset FinTech-tuotteet ja -sääntelytavat.
5. Digitaalisten kanavien ottaminen korvaamaan aikaa vieviä manuaalisia prosesseja vahvistaa asiakkaiden ja vakuutusalan työvoimaa.
6. Voidaan perustaa innovaatiolaboratorioita, mukaan lukien vakuutusyhtiöt, yhdistämään brändi- ja tuotepäälliköt teknologisiin ja analyyttisiin resursseihin.
7. Kun Fintech-pelaajat ottavat markkinoille arvopaperimarkkinatuotteita, sääntelyviranomaiset voivat arvioida tuotteen ja nähdä, pystyykö SEBI tai RBI valvomaan sitä rekisteröimällä heidät välittäjäksi tai toimintasääntöjen kautta.
8. Vakuutusyhtiöt voivat tehdä yhteistyötä "Insurtech"-yksiköiden tai startup-yritysten kanssa tarjotakseen paremman ja kustannustehokkaamman asiakaskokemuksen.
9. Rahoitusalan sääntelijöiden on oltava yhteistyössä FinTech-yksiköiden kanssa löytääkseen asianmukaiset sääntelyreaktiot ja yhdenmukaistaakseen sääntelyä ja valvontaa muuttuvan ympäristön mukaisesti.
10. Jokaiseen sääntelyviranomaiseen on luotava "omistettu organisaatiorakenne", jonka avulla voidaan tunnistaa ja seurata merkittävien FinTech-innovaatioiden kehittämiseen liittyviä haasteita ja vastata rahoitusjärjestelmälle tuleviin mahdollisuuksiin ja riskeihin.
    näitä innovaatioita.
11. Tarjota ympäristö pankkien ja FinTech-yritysten suunnittelemien FinTech-innovaatioiden kehittämiseen ja testaamiseen.
12. RBI voi ottaa käyttöön asianmukaisen kehyksen "Regulatory Sandbox/Innovation Hub" -järjestelmälle tarkasti määritellyn tilan ja keston aikana. Finanssialan sääntelijät antavat tarvittavan sääntelytuen tehokkuuden lisäämiseen, riskien hallintaan ja luomiseen
    uusia mahdollisuuksia intialaisille kuluttajille sääntelyalueilla.
13. Koska IDRBT on ainutlaatuinen asema tutkimus- ja kehitysinstituuttina, IDRBT:llä on toimintansa ansiosta hyvät mahdollisuudet luoda ja ylläpitää sääntely-hiekkalaatikkoa yhteistyössä RBI:n kanssa, jotta innovaattorit voivat kokeilla pankki-/maksujaan.
    ratkaisuja mahdolliseen adoptioon. Instituutti voi jatkaa vuorovaikutusta RBI:n, pankkien ja ratkaisuntarjoajien kanssa koskien uusien tuotteiden ja palveluiden testaamista ja ajan mittaan päivittää infrastruktuuriaan ja osaamistaan ​​tarjotakseen täysimittaisen sääntelyn hiekkalaatikon.
    ympäristöön. Intian keskuspankki voi olla aktiivisesti tekemisissä instituutin kanssa.
14. Sääntely- ja lakiuudistukset ovat välttämättömiä digitaalisen rahoitusalan kestävälle kehitykselle.
15. Kumppanuudet/sitoumukset sääntelijöiden, nykyisten alan toimijoiden, asiakkaiden ja FinTech-yritysten välillä mahdollistavat dynaamisemman ja vahvemman rahoituspalvelualan kehittämisen.
16. Sääntelyviranomaiset voivat tutkia Reg-Techin käyttöä helpottaakseen sääntelyvaatimusten täyttämistä nykyistä kapasiteettia tehokkaammin ja tehokkaammin.
17. RBI:n on suunnattava uudelleen sääntelijöiden organisaatiorakenne ja henkilöstökäytännöt (HR) vastatakseen innovatiivisiin haasteisiin, jotka liittyvät mukautettuihin HR-vuokrausprofiileihin, oppimiseen ja koulutusohjelmiin.
18. Maassa tarvitaan erillistä tietosuoja- ja yksityisyyslakia.
19. Pankkeja / säänneltyjä yhteisöjä voidaan rohkaista tekemään yhteistyötä FinTechin/startupien kanssa asiakaskokemuksen ja toiminnan erinomaisuuden parantamiseksi. He voivat myös harkita FinTech-toiminnan aloittamista maksujen, data-analytiikan ja riskienhallinnan aloilla.
20. Kunkin sääntelijän on kehitettävä kutakin toimintaa varten sitoutumismallit ja tarkistuslista.
21. Koska FinTech-yritykset ovat lapsenkengissään mutta kasvavat, hallitus voi harkita verotukien käyttöönottoa kauppiaille, jotka ottavat tietyn osan liiketuloistaan ​​digitaalisista maksuista.
22. Kaikkien markkinoiden sääntelijöiden tulisi korostaa vaatimusta lisätä asiakkaiden koulutustasoa/tietoisuutta.
23. FinTech-yritysten itsesääntelyelintä voidaan kannustaa.

Yllä olevat suositukset loivat perustan Intian sääntelyn hiekkalaatikon ensimmäiselle luonnokselle. RBI julkaisi Regulatory Sandboxin lopullisen viitekehyksen 13. elokuuta 2019. Näin sääntelevä hiekkalaatikko Fintechille, Insurance-techs ja Regtechsille
Intiassa syntyi rahoitusinnovaatioita. 

Kohortit ja oikeiden fintechien valinta innovaation kärjeksi

Accordion to RBI, fintech-yritykset, mukaan lukien startupit, pankit, rahoituslaitokset ja muut rahoituspalveluyritysten kanssa kumppanuusyritykset tai niille tukea tarjoavat yritykset voivat hakea pääsyä sääntelyn hiekkalaatikkoon. Heihin sovelletaan
hiekkalaatikkokriteerien alapuolella.

Sääntelyhiekkalaatikon tavoitteena on kannustaa Intian markkinoille tarkoitettuja innovaatioita alueilla, joilla:

• Vaaditut säännökset puuttuvat;
• Rajoituksia on kevennettävä, jotta ehdotettu innovaatio olisi mahdollista tilapäisesti.
• Keksintö osoittaa lupauksen helpottaa/vaikuttaa rahoituspalvelujen toimittamiseen merkittävällä tavalla.

RBI päätti jakaa fintech-työntekijöiden vastaanottamisaikataulun kohortteihin. Jokainen kohortti koostuu joukosta fintech-yrityksiä, jotka keskittyvät innovaatioihin tietyillä aloilla perustuen teemoihin, kuten vähittäismaksut, rajat ylittävät maksut, MSME-lainat ja rahoitusmarkkinoiden lieventäminen.
petos. Näemme yksityiskohtaisen luettelon kaikista kohortteista RBI:n verkkosivusto.

Äskettäin RBI julkisti luettelon fintech-yrityksistä, jotka onnistuivat poistumaan toisesta kohortista. Toinen kohortti keskittyi siihen, että rajat ylittävät maksut voivat vaihtaa rahalähetyksiä nopeasti.  

Intian osuus maailmanlaajuisista rahalähetyksistä on 15 prosenttia, mikä tekee siitä maailman suurimman saapuvien rahalähetysten vastaanottajan. Vuonna 2019 Intia sai 83 miljardia dollaria ja vuoden 2020 ensimmäisellä puoliskolla 27.4 miljardia dollaria. OTC-valuuttainstrumenttien päivävaihto
Intiassa on noin 40 miljardia dollaria. Hyödyntämällä uusia teknologioita nopeammin, kohortin oli vauhditettava innovaatioita edulliseen, turvalliseen, kätevään ja läpinäkyvään rajat ylittävien maksujen järjestelmään.

Tässä kohortissa RBI valitsi kahdeksan tahoa testaamaan rajat ylittävien maksujen teknologian rajoja hiekkalaatikkoympäristössä. Tämä testi voi kestää seitsemästä kuukaudesta vuoteen. Jokainen jakso on jaettu neljään viikkoon, joista kukin kestää 4 viikosta 12 viikkoon.
Osallistuvia tahoja tuetaan (rentouttavat määräykset) ja valvotaan (suorituskyvyn ja kannattavuuden mittaaminen) jokaisen osion aikana sen varmistamiseksi, että RBI voi muodostaa asianmukaiset säännöt. IDRBT ei siedä minkään entiteetin epäonnistumista missään testiosissa.
Nämä tiukat toimenpiteet tarjoavat suodatuksen ja pitävät vain muutaman osaavan fintechin, joka voi edistää innovaatioita ja luoda asiakasarvoa. 

Toisessa kahdeksan kohortissa vain neljä fintechiä läpäisi testin:

1. Open Financial Technologies Private Limited:
   Open on all-in-one yrityspankkialusta. Open auttaa hallitsemaan pankkiasioita, maksuja, kirjanpitoa, kulujen hallintaa, veroja ja lainoja yhdessä paikassa. Avaa ehdotetut lohkoketjupohjaiset kitkaton ja väärentämisen estävät valvontaominaisuudet rajat ylittävään maksuun
   järjestelmä, joka hyödyntää nykyistä infrastruktuuria.
2. Fairex Solutions Private Limited:
   Fairex on johtavien rajat ylittävien maksupalvelujen tarjoajien yhdistämisalusta lähteville rahalähetyksille.
3. Nearby Technologies Private Limited:
   "Paynearby", Nearby-tekniikoiden tuote, helpottaa ulkomaisen rahalähetyksen reitittämistä saajan Aadhaar-numeroon virtuaaliseksi pankkitiliksi olemassa olevan RDA-mekanismin avulla.
4. Cashfree Payments India Private Limited:
   Cashfreen rajat ylittävä maksualusta auttaa intialaisia ​​sijoittajia ostamaan omaisuutta, kuten julkisesti noteerattuja osakkeita ja pörssinoteerattuja rahastoja, jotka on listattu paikallisilla maksutavoilla ulkomaisissa pörsseissä.

RBI:n sääntelyn hiekkalaatikon vaikutus

RBI-sääntelyn hiekkalaatikon esittelyn jälkeen fintech-alan toimijoille fintech-ympäristö on kokenut dramaattisia muutoksia. Nämä muutokset on lueteltu alla:

Edistää innovaatiota ja tutkimusta

Intian fintech-teollisuus on tehnyt viime vuosina paljon innovaatioita, kuten QR-koodit, NFC-yhteensopivat kortit, välittömät selvitykset ja Video KYC. QR-koodi, jota käytettiin aikoinaan matkatavaroiden seuraamiseen, otettiin käyttöön uudelleen, ja sitä käytetään nyt välittömien UPI-tapahtumien tekemiseen.
RBI esitteli QR-koodit suurella fanfaarilla. Nouseminen oli hidasta. Nyt näemme kuitenkin tarroja kiinnitettyinä jokaiseen kauppaan, taksiin ja linja-autoon, jotta käteismaksut sujuvat nopeammin. 

Samoin NFC-kortit saivat pitoa Covid-19:n aikana, kun kaikkien tapahtumien piti olla kontaktittomia. Pidä kortti lähellä PoS-päätettä, niin oikea summa vähennetään kortin saldosta.

Välitön sovinto on siunaus valepuvussa. Koska miljardeja tapahtumia tapahtuu päivittäin, yhtä nopea maksuprosessi oli tullut välttämättömäksi. NPCI:n UPI:n ja IMPS:n avulla tilien selvitys ja välittömien siirtojen tekeminen pankkitileille
mistä tahansa lompakosta tuli helppoa.

Video KYC on uraauurtava innovaatio luottokorttiteollisuudelle, koska henkilöllisyyden vahvistaminen on elintärkeä prosessi ennen luoton maksamista. Manuaalisella menetelmällä henkilön identiteetin selvittäminen kesti kuitenkin kauan. Video KYC -prosessi
on nopeuttanut henkilöllisyyden vahvistamista.

AePS- tai Aadhaar-yhteensopiva maksujärjestelmä on paikka, jossa biometriset tiedot integroidaan Aadhaar-järjestelmään, joka sitten linkitetään kaikkiin pankkitileihin, joita rahoituslaitokset voivat käyttää todentamiseen ja nopeampiin maksuihin.

Edistää kasvua

Kaikkien markkinoiden innovatiivisten tuotteiden myötä väsyttävään toimintaan tarvittava aika on lyhentynyt, jolloin pk-yrityksillä ja muilla yrityksillä on enemmän aikaa. Tällä lisäajalla he voivat keskittyä tuotekehitykseen tai markkinointiin,
joka vaatii paljon henkistä tilaa ja aikaa.

Jos yrityksellä on esimerkiksi yksi paikka, jossa he voivat hoitaa pankkitapahtumiaan, laskut, laskut, palkanlaskenta, kirjanpito ja verot olisivat niin uskomattomia. He voisivat myös ottaa lainaa ja nähdä, kuinka tehokkaasti he ovat hoitaneet omansa
liiketoiminta tarvittaessa on autuutta. Säästyneellä ajalla yritys voi keskittyä kasvua edistävään toimintaan.

Pidä asiakkaiden edut ennallaan

Sääntelyn hiekkalaatikon edun mukaista on ohittaa fintech- tai rahoituslaitokset, jotka eivät laimenna asiakkaiden kiinnostusta innovaatioihin. Siksi RBI asettaa tarvittavat tietosuojakäytännöt ja määräykset asiakkaiden tietojen suojaamiseksi. Hakijat
hiekkalaatikon on täytettävä seuraavat säännökset varmistaakseen kuluttajien edut ja rahoitusalan turvallisuuden ja vakauden:

• Asiakastietojen luottamuksellisuus

• Sopivuus ja oikeat kriteerit

• Asiakkaiden rahojen ja varojen käsittely välittäjien toimesta

• Rahanpesun ja terrorismin rahoituksen torjunta,

• Asiakkaiden määrä

• Tapahtumien määrä

• Tietyt asiakasryhmät

• Tietoa asiakkaalle

Laajenna taloudellista osallisuutta

Sääntelyn hiekkalaatikon tavoitteena on laajentaa rahoitusvälineiden ulottuvuutta heikoimmassa asemassa oleville. Tietoisuuden levittäminen asiakkaiden keskuudessa, jotta he voisivat käyttää uusinta tekniikkaa ja parantaa heidän elämäänsä, on asia, jonka RBI haluaa saavuttaa. Useat fintech-yritykset ovat kohteena
niche-asiakassegmenttejä ei vain kilpailuedun vuoksi, vaan myös osana RBI:n hiekkalaatikkoohjeita.

Intia on maa, jossa Internetin levinneisyys on maailman toiseksi suurin. Ja silti yhdellä viidestä intialaisesta ei ole pääsyä tärkeisiin pankkipalveluihin. Se on haaste ja mahdollisuus saada rahoituspalvelut pankkien saataville. Innovaatioiden kanssa
Teknologiassa rahoituspalvelut ovat saatavilla vähäisellä paperityöllä, mikä on yksi suurimmista haasteista, jonka fintechit voittivat. Otetaan esimerkiksi kulta. Intialla on yksityisesti hallussaan 1.5 biljoonaa dollaria kultaa, pääasiassa vakuudettomien lainojen kautta. Siksi,
Se on erinomainen tilaisuus laajentaa teknologiavetoisia luottopalveluja, koska se vaatii vähemmän fintech-investointeja ja vähemmän paperityötä ihmisten houkuttelemiseksi kultalainoihin. Fintechit voivat tutkia yhtä monista mahdollisuuksista tehdä rahoitusinstrumenteista helpommin saatavilla.

Houkuttele sijoituksia

Fintech-teollisuus on saanut lähes 23.6 miljardia dollaria vuosina 2014–2022. 30 parasta sijoittajaa tekivät 676 alan 1219 rahoitussopimuksesta, ja 14 sijoittajaa oli Yhdysvalloista.

Jos katsot kaaviota tarkasti, investoinnit kasvoivat tasaisesti vuoden 2016 jälkeen. RBI perusti työkomitean ymmärtämään Fintech-alaa vuonna 2016. Ajan edetessä ja RBI:n asettaessa sääntelykehyksen vuonna 2019 havaittiin pieni lasku. koska
Fintech-säännökset olivat vielä kehittymässä, ja Covid-19 iski Intiaan.

Covid pakotti pankit ja rahoituslaitokset kehittymään ja tekemään rahoituspalveluista pankkittomia. Se oli sekä haastava että erinomainen tilaisuus fintechille keksiä innovatiivisia tuotteita ja palveluita. Nämä valtavat mahdollisuudet
sai rahoitusta, joka kasvoi räjähdysmäisesti vuonna 2021.

Rakenna äänisäännöt

Suurella voimalla tulee suuri vastuu. Fintechit ja muut rahoituslaitokset hyötyivät pandemian myötä luomasta mahdollisuudesta merkittävästi ja asettivat rahoitusinstrumentit pankkien saataville.

Sääntelyn hiekkalaatikko varmisti, että fintechit pitivät lupauksensa eivätkä koskaan jääneet siitä kiinni. Sääntelyn hiekkalaatikko kuitenkin näki myös fintechin tarjontaa, ja jos sellaista oli, sääntelystä tuli pikemminkin este kuin tukijärjestelmä. He tekivät mukautuksia sen mukaisesti,
fintechin ja kuluttajien edut mielessä.

Yhteenveto

RBI Regulatory Sandbox on ollut merkittävässä roolissa fintech-alan muotoilussa, kasvattaen ja ohjaamassa fintech-yrityksiä oikeaan suuntaan pitäen samalla kuluttajien kiinnostuksen keskipisteenä. Temaattinen viitekehys on saanut inspiraationsa sääntelyn hiekkalaatikoista
eri rahoituspääkaupungeissa maailmanlaajuisesti, eikä se ole koskaan laskenut minkäänlaisiin odotuksiin toistaiseksi. Lisäksi hiekkalaatikko on auttanut rahoituslaitoksia menemään oikeaan suuntaan vahvistamaan pankkittomia ja kiinnittämään sopivien sijoittajien huomion. 

Se on auttanut paitsi uudemman teknologian hankkimisessa myös syventänyt rahoitusinstrumenttien tunkeutumista Intian markkinoille tarjoamalla palveluita halvemmalla.