Sääntelykysymykset ovat edelleen haastavia, kun CBDC:t kasvattavat suosiotaan maailmanlaajuisesti, sanoo saksalaisen IT-yrityksen Giesecke+Devrientin pääevankelista Lars Hupel.

Keskuspankkien digitaalisten valuuttojen (CBDC) kehitys ja kiinnostus kasvavat nopeasti maailmanlaajuisesti, mutta sääntelykysymykset ovat edelleen haaste, erityisesti rajat ylittävissä CBDC-transaktioissa. 

Mutta saksalainen IT-yritys Giesecke+Devrient (G+D) – Hongkongin rahaviranomaisen parhaan teknologian palkinnon voittaja Global Fast Track CBDC 2022 kilpailu kaupungin FinTech-viikon aikana marraskuussa – on iloinen tällaisten haasteiden voittamisesta. 

G+D:n projekti Filia on vähittäiskaupan CBDC-ratkaisu on kuvattu eräänlaisena käteisenä, joka on varustettu älykkäillä ominaisuuksilla. Forkast puhui yrityksen pääevankelista Lars Hupelin kanssa siitä, kuinka vähittäiskaupan CBDC:t voivat muuttaa elämää.

Kysymyksiä ja vastauksia on muokattu selkeyden ja lyhyyden vuoksi.

Ningwei Qin: Filia on voittanut kaupallisia pitching-kilpailuja Singapore, Hongkongja Indonesia ja BIS. Mikä on salaisuutesi?

Lars Hupel: Salaisuus on hyvä tuote. Yksi ainutlaatuisista myyntivalteistamme on tuotteemme erilaisten laitteiden – älykorttien, puettavien laitteiden ja älypuhelimien – offline-toiminto. Kaikkia näitä voidaan käyttää asioimaan toistensa kanssa peer-to-peer tavalla. Tämä erottaa meidät monista muista palveluntarjoajista.

Qin: Digitaaliset maksut vaativat yleensä Internet-yhteyden – kuten useimmat kokemukset Manner-Kiinassa. Voitko selittää yksinkertaisemmin, kuinka Filia voi suorittaa maksuja offline-tilassa? 

Hupel: Meillä on token-pohjainen ydinprotokolla. Maksu on pohjimmiltaan yhden tunnuksen luovuttamista toiselle henkilölle. Jos kyseinen henkilö on verkossa, hän voi joko ottaa tunnuksen tai mitätöidä sen keskuspankissa tai sen myöntäneessä viranomaisessa. 

Tätä maksusekkiä voidaan lykätä, jos sinulla on kaksois-offline-maksu – sekä maksaja että vastaanottaja offline-tilassa. Tallennat tarkastettavan jäljen salanimellä, ja pääte voi käyttää sitä myöhemmin, kun se saa takaisin verkkoyhteyden maksun vahvistamiseen. Tarkistukset voivat tapahtua eri vaiheessa riippuen siitä, oletko online- vai offline-tilassa.

Olemme lukeneet lehdistä ja tutkimuksista, että yksi pääkohdista on taloudellinen osallisuus, koska Manner-Kiinassa on paljon alipankkia käyttäviä ihmisiä.

Qin: Mitä etuja CBDC:n vähittäismyynti voi tuoda tavallisille ihmisille? Mainitsitte CBDC:n ja taloudellisen osallisuuden.

Hupel: Monet syyt voivat heikentää taloudellista osallisuutta. Joissakin maissa pankkijärjestelmää kohtaan vallitsee suuri epäluottamus, jossa ihmiset suosivat käteistä yksityisyyden suojaan. Ja on maaseutualueita, joilla ei vain ole pankkikonttoria käytettävissä. Ja [on] rannikon asukkaita, joilla on vähän rahaa, mutta he maksavat pankille korkeita maksuja.

Tarvitsemme kokonaisvaltaista lähestymistapaa sen ratkaisemiseksi. Offline-maksut ratkaisevat monet näistä ongelmista. Token-pohjaisessa offline-mallissa voit siis antaa älykortteja tai joitain laitteita, jotka eivät vaadi pankkitiliä. Voisin mennä agentin luo ja antaa sille käteistä, joka muuntaa sen CBDC:ksi ja laittaa sen kortilleni. 

Resilienssi on toinen aihe. Monet näistä [online] sähköisistä maksutavoista kohtaavat ongelmia verkko- tai sähkökatkon aikana. Se suojaa myös luonnonkatastrofilta tai sähkökatkoilta tai auttaa niissä. 

Qin: Koska meillä on jo käteistä, miksi tarvitsemme vähittäiskaupan CBDC:tä?

Hupel: Myös käteisellä on ongelmia. Monille kauppiaille käteisen käsittely on melko kallista, ja se voi olla riskialtista myös käteistä kuljetettaessa. Jos sinulla on talouksia, joissa on suuri epävirallinen sektori, jolla on katumyyjiä ja märkiä markkinoita, tämän käteisen hallinnassa on haasteita.

Et voi maksaa käteisellä verkossa, mutta CBDC voi. Emme väitä, että vähittäiskaupan CBDC:n pitäisi korvata käteistä; sanomme aina, että se täydentää käteistä. 

Qin: Mitkä tekijät voivat vaikuttaa maahan tai kaupunkiin ottamaan käyttöön CBDC:n?

Hupel: Voin paljastaa jotain projektistamme Ghanassa. Keskustelimme siellä liikepankkien ja fintechin kanssa. Yksityinen sektori, jonka kanssa keskustelimme, oli innokas integroitumaan kaikkiin CBDC-ratkaisuihin vaihtaakseen mobiilirahaa CBDC:hen ja rakentaakseen uusia tuotteita. Emme keskittyneet niinkään riskeihin, vaan keskittymään mahdollisuuksiin. Oli mukava nähdä, että heillä oli ajatus, että "voimme käyttää CBDC:tä vähentääksemme kitkaa maksuissamme."

Pilottiprojekti on kuitenkin täydellinen tapa kokeilla sitä. Mikään keskuspankki maailmanlaajuisesti ei halua seuraavana päivänä tuoda markkinoille täysin uutta, koska se voi vaarantaa talouden. Joten he valitsevat yleensä ensin rajoitetun lentäjän. 

Qin: Avaako Hongkong vähittäiskaupan CBDC:n? 

Hupel: Keskustelemme Hongkongin rahaviranomaisen kanssa, joten keskustelemme mielellämme haasteista ja mahdollisuuksista, joita he näkevät, etenkin koska he julkaisivat äskettäin myös tämän valkoisen kirjan e-HKD:stä. 

He tekivät [valkoisessa kirjassa] hyvin selväksi, että heillä ei ole vielä päätöstä. Monet näistä teknisesti edistyneemmistä talouksista saattavat yrittää arvioida turvallisuutta.

Joten sanon, että he [Hongkong] saattavat käynnistää, mutta se voi viedä hetken.

Katso liittyvä artikkeli: Hongkong etsii käyttötapausta myydäkseen yleisölle vähittäiskaupan CBDC:tä 

Qin: Kuinka menestys kaupallisissa pitch-kilpailuissa näkyy todellisina liiketoimintamahdollisuuksina näiden maiden ja kaupunkien kanssa? 

Hupel: Minulla ei ole tähän yksinkertaista vastausta, koska kaikissa tekemissämme kuvissa oli erilaisia ​​​​kiinnostavia kohteita. Jos tarkastelemme nousevia talouksia, ne ovat erittäin kiinnostuneita offline-maksuista. Brasiliassa he odottivat innolla verkkomaksua. 

Mutta jos tarkastellaan Kaakkois-Aasian maita, siellä on jo melko suuret sähköisten maksujen markkinat ja siellä on jo paljon kilpailua. Joten asiat, joita haluamme saavuttaa, ovat siellä hyvin erilaisia. 

Tarkastelemme siis yhteistyötä yksityisen sektorin kanssa rakentaaksemme uusia ja innovatiivisia ratkaisuja CBDC:n päälle. Ajattelemme siellä olevaa CBDC:tä yhteisenä kielialustana, jolle yksityinen sektori voi sitten rakentaa, ja keskuspankki takaa sen. He varmistavat, että järjestelmä on joustava ja turvallinen. Keskuspankki ei kuitenkaan ole kiinnostunut välitystoiminnasta viedäkseen liiketoimintaa pois kaupallisilta toimijoilta. 

Keskitymme kumppanuuksiin ja keskusteluihin yksityisen sektorin kanssa, jotta he voivat muodostaa uusia liiketoimintamalleja, kuten mikrolainaa. CBDC:n avulla voit luoda luottohistorian ihmisille, jotka käyttivät vain käteistä tai ohjelmoitavia maksuja. 

Menestystekijä on, että kaikki keskuspankit ovat yhtä mieltä siitä, että CBDC:n menestyminen edellyttää käyttäjien omaksumista – tämä ajaa meidät perille. Offline-maksut esimerkiksi epävirallisille kauppiaille tai joustavuuden vuoksi ja sen varmistaminen, että se on edullinen ja yleisesti saatavilla. Siten pystymme valmistamaan laitteita uudelleenkäyttöön, olemassa olevia laitteita, joilla ihmiset voivat asioida. 

Aina kun lähdemme pilottiprojektiin tai käymme keskusteluja maan kanssa, aloitamme ensin käyttötapauksista. Katsomme heidän markkinoitaan ja sanomme, että sinulla saattaa jo olla mobiilirahaa maassasi. Kuinka CBDC voi sisällyttää mobiilirahaa? Tai ehkä sinulla on paljon luottokorttimaksuja, missä voimme tuoda lisäarvoa?

Qin: Mitkä ovat CBDC:n kehityksen kohokohdat vuonna 2023?

Hupel: Yksi tekniikan suurimmista haasteista on suorituskyky. Jos teet rajoitetun pilotin maassa, sinulla on rajoitettu määrä käyttötapoja ja koneita, ja saatat päästä satoihin tapahtumiin sekunnissa.

Mutta jos haluat laajentaa ja perustaa suuren osan taloudestasi CBDC-järjestelmään, sen on oltava todella kestävä ja suorituskykyinen. Taustalla on erilaisia ​​eroja; Jotkut käyttävät hajautettua pääkirjatekniikkaa (DLT), ja toiset käyttävät hybridimalleja. 

Teknologian näkökulmasta jännittävää on se, kuinka näitä ratkaisuja voidaan skaalata ja kuinka voimme päätyä viiden tai jopa kuusinumeroisen tapahtuman suoritustehoon sekunnissa. 

Qin: Mitä mieltä olet rajat ylittävistä CBDC-maksuista? Mitkä ovat rajat ylittävän CBDC:n haasteet?

Hupel: Joissakin Afrikan maissa, kun maahanmuuttajat lähettävät rahaa ulkomailta perheilleen maassa, vaihdetut valuuttaparit eivät välttämättä ole niin likvidejä ja joudut käymään useiden välipankkien kautta, mistä aiheutuu paljon maksuja. Prosessi on myös erittäin pitkä, ja sen välissä on monia sääntelykitkoja.

Useiden keskuspankkien välitön selvitysyhteistyö CBDC-verkossa on yksi näkökulma vähentää tätä kitkaa. 

CBDC:n kautta suoritetut maksut suoritetaan välittömästi. Mutta toinen ongelma tulee, se on sääntelyn seulonnan kysymys. Joten CBDC:n kautta suoritettava rajat ylittävä maksu voi joutua enemmän tarkastelun kohteeksi kuin kotimainen maksu.

Tältä osin meidän on yhteisönä vielä keksittävä parempia standardeja siitä, miten tämä voidaan käsitellä rajatylittävällä tavalla.

Sääntelyn haasteet ovat jälleen kerran haastavia.

Katso liittyvä artikkeli: mBridgen osallistujat lopettavat ulkomaisten CBDC:iden kotimaiset maksut