SEC lopettaa tutkimuksen S&P Dow Jones -indeksejä vastaan ​​9 miljoonan dollarin selvityksen jälkeen

Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomissio (SEK) on lopettanut tutkimuksen S&P Dow Jones Indices LLC: tä (S&P DJI) vastaan ​​saavutettuaan 9 miljoonan dollarin sakkorangaistuksen, sääntelyviranomainen ilmoitti maanantaina. Sääntelyviranomainen tutki yritystä julkaisemasta vanhoja indeksiarvoja S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER: lle.

Vaikka S&P DJI hyväksyi lopetetun ja kuolleen toimeksiannon, se ei myöntänyt eikä kiistänyt finanssimarkkinoiden sääntelyviranomaisen havaintoja.

Odotan tapaamistasi iFX EXPO Dubaissa toukokuussa 2021 - sen tapahtuminen!

Lainsäädännössä määrättiin yksityiskohtaisesti, että S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER (Index) julkaisi vanhan indeksiarvon 5. helmikuuta 2018, jolloin CBOE: n volatiliteettiindeksin futuurisopimukset nousivat 115 prosenttia. Indeksi yksinkertaisesti pysyi staattisena tietyin väliajoin sinä päivänä klo 4-5: 08.

Paljastamaton ominaisuus

SEC tarkensi lisäksi, että virhe johtui julkistamattomasta Auto Hold - ominaisuudesta, joka laukaistiin, jos indeksiarvo rikkoo ennalta määritettyä kynnystä. Paljastamaton käytäntö oli vaikuttanut arvopaperien liikkeeseenlaskijoihin, jotka lisensoivat indeksin.

XIV, käänteinen pörssinoteerattu seteli, käyttää SEC: n väitteiden mukaan ilmoitettuja reaaliaikaisia ​​S&P -indeksiarvoja, jotka ovat korkeammat kuin niiden pitäisi olla julkistamattoman Auto Hold -ominaisuuden vuoksi.

"Indeksipalvelujen tarjoajilla, kuten S&P DJI, on ratkaiseva rooli rahoitusmarkkinoilla", sanoi SEC: n täytäntöönpanoyksikön monimutkaisten rahoitusvälineiden yksikön päällikkö Daniel Michael. 

"Kun indeksin tarjoajat antavat lisenssin indeksilleen arvopapereiden liikkeeseenlaskua varten, kuten S&P DJI teki täällä, heidän on varmistettava, että tuotteidensa kriittisten ominaisuuksien paljastaminen ja reaaliaikaisten arvojen julkaiseminen ovat tarkkoja."

S&P DJI korosti tekevänsä yhteistyötä SEC: n kanssa tutkimuksessa ja sitoutuneensa tekemään vertailuprosessistaan ​​avoimempaa.

”S&P DJI on tarkistanut metodologiansa ja siihen liittyvät politiikat ja menettelytavat osana indeksinhallintaprosessejaan. Yhtiö parantaa ja vahvistaa edelleen valvontakehystään ja toimintaansa vastaamaan asiakkaidensa tarpeita ja kehittyviä markkinoita, joita palvelemme ", yhtiö totesi.