Menestys DEX: ssä? Nopeasti kasvavat salausvaihdot voivat vahingoittaa DeFi-sijoittajia

Erilaisten meme-kolikoiden nousun myötä viimeisen vuoden aikana koko joukko hajautettuja pörssejä (DEX) on kehittynyt ja kerännyt valtavia määriä likviditeettiä näennäisesti yhdessä yössä. Tämän seurauksena monet turvayritykset ovat alkaneet kyseenalaistaa viime viikkojen aikana näiden alustojen yleisen turvallisuuden ja avoimuuden osalta.

Esimerkiksi DEX ShibaSwap, joka on pystynyt hyödyntämään Dogecoin -tyylin orastavaa suosiota (DOGE), jolla oli alkuperäinen tunnus Shiba Inu (SHIB), pystyi äskettäin keräämään kokonaisarvon lukittu (TVL) enemmän kuin $ 1 miljardia päivän kuluessa sen käynnistämisestä. Tämä asettaa kyseenalaiseksi DEX: n likviditeettiosuuden, varsinkin kun alustan tarkastaja DeFi Safety antoi protokollan suunnittelulle alhaiset pisteet.

Yritys alun perin sijoitettiin ShibaSwapin natiiviturvallisuusstandardit ovat vain 3%, mikä on selvästi alle alustan vähimmäisläpäisyrajan 70%. Kuitenkin Certikin, yrityksen, joka on aiemmin työskennellyt muiden alan toimijoiden, kuten Neo, Crypto.com ja Ontology, tarkastuksen jälkeen, DeFi Safety nosti ShibaSwapin pisteet 35%: iin.

Solidity -kehittäjä Joseph Schiarizzi äskettäin liikkeeseen ankara varoitus tällaisten testaamattomien alustojen panostussopimuksista, mikä oli myös huolenaihe toisti kirjoittanut DeFi Watch -analyytikko Chris Blec. 

Blec totesi, että jos esimerkiksi ShibaSwapin älykkään sopimuksen siirtotoiminto on edelleen yhden henkilön hallinnassa, on mahdollista, että sopimuksen omistaja voi päättää aloittaa uuden "siirtotoiminnon", jolloin he voivat saada täydellinen hallinta aluksen tunnussarjasta.

Käyttäjät varokaa

Saadakseen paremman käsityksen joidenkin uusien DEX-laitteiden turvallisuudesta - tai sen puutteesta - Cointelegraph otti yhteyttä Rediin, joka on hajautetun satoviljelyaggregaatin Harvest Finance -yhteisön valvoja. Hänen mielestään kolikoiden alkutarjousten alusta lähtien - ja nyt tuottavat viljelyä - koko joukko vastikään käynnistettyjä hankkeita on näennäisesti hankkinut kyvyn lyödä rahakkeita tyhjästä ja luoda markkina-arvoa yksinkertaisesti lupauksilla ja hypeillä, mutta hyvin vähän lisäämällä:

"Viime aikoina DeFi-tilassa on nähty useita DEX-laitteita, jotka lupaavat olla seuraavaksi paras protokolla ja tarjoavat valtavia määriä palkintoja rahakkeina vastineeksi likviditeetistä, mutta kuten olemme myös äskettäin nähneet, tilaa vaivaa huijaukset ja matto vetää ihmisiä, jotka houkuttelevat ihmisiä lupauksilla vain varastaa varansa ja jättää jälkeensä arvottomia rahakkeita. "

Puhumatta suoraan mistään projektista, Red totesi, että aina kun rahatulva saapuu mihin tahansa protokollaan liian nopeasti, se viittaa yleensä siihen, että sen käyttäjät ovat tehneet hyvin vähän huolellisuusvelvollisuutta. "Vaikka kehittäjien aikomukset olisivatkin hyvät, vika nopeasti käyttöönotetussa koodissa voi vaikuttaa kaikkiin huonosti", hän sanoi.

Digitaalisen omaisuuden lainausalustan Nexon yhteistyökumppani Antoni Trenchev kertoi Cointelegraphille, että automatisoitujen rahankäyttäjien ja DEX: ien turvallisuutta voidaan arvioida kahdella keskeisellä tavalla: 

"Jos sopimus on vakiintuneemman alustan, kuten Uniswapin, haarukka, sinun on tutkittava, onko sopimukseen muutoksia. Toiseksi, kuinka taistelutestattu ja vakiintunut on alkuperäinen sopimus? Usein älykkäät sopimustaidottavat tekniikan käyttäjät voivat helposti tarkistaa nämä, mutta prosessi vaihtelee suuresti jokapäiväisten käyttäjien keskuudessa. "

Suurentavatko DEX-keinotekoisesti TVL-lukujaan?

Henkilöt, jotka tarjoavat likviditeettiä alustalle, palkitaan yleensä komeailla merkkipohjaisilla kannustimilla. Trenchevin mukaan tämä toimintamalli on ollut tehokas työkalu monille kehittäjille jakamaan menestystään tukijoidensa ja käyttäjiensä kanssa. Hän lisäsi, että lainausprotokollien, kuten Compoundin, uraauurtavien ponnistelujen ansiosta tämä menetelmä on pystynyt houkuttelemaan suuria pääomavirtauksia.

Viime kuukausina yhä useammat käyttäjät ovat kuitenkin huolestuneet pelkästään asioiden kannustinpuolesta ja vetäneet omaisuutensa pois pian palkkioiden antamisen jälkeen. "Joukkueet voivat houkutella likviditeettiä, mutta pitkällä aikavälillä ainoa tapa säilyttää se olisi rakentaa kestäviä tuotteita, palveluja ja kokemuksia, joita ihmiset haluavat", Trenchev totesi.

Tarjoten oivalluksiaan kiistanalaisesta keinotekoisesta TVL-inflaatiosta, toisen tason hajautetun rahoituksen (DeFi) kaupankäyntialustan, DeversiFi -yhtiön perustaja ja talousjohtaja Ross Middleton kertoi Cointelegraphille, että halpojen DEX: ien kyky keinotekoisesti kasvattavat volyymiaan, koska kaupankäynnillä on hyvin vähän taloudellisia kustannuksia, ja todetaan seuraavaa:

"Koska ShibaSwap perustuu Ethereumiin, kauppiaat maksavat edelleen kaasumaksuja vaihtamiseksi ja siksi vaihtomäärä on todennäköisesti todellinen. Vaihtovolyymiä voi ohjata myös kauppiaiden vaihtamalla rahakkeita saadakseen oikeat suhdeluvut, joita tarvitaan DEX: n likviditeetin tarjoamiseen ja likviditeetin louhinnan palkkioiden ansaitsemiseen. "

Middletonin mielestä ShibaSwapin todellinen testi on, pystyykö se säilyttämään nykyisen kaupankäyntimääränsä pidemmän ajanjakson aikana, varsinkin kun protokollan kaivospalkkiot kuivuvat edelleen.

Siitä huolimatta hän myönsi, että koska ShibaSwap on pystynyt luomaan itselleen vankan tuotenimen - sen tukiyhteisön huhutaan olevan 300,000 XNUMX vahvaa - ihmiset saattavat todella olla nousussa projektissa, joskin väliaikaisesti. Uniswapista tyhjentyvän likviditeetin puute viittaa kuitenkin Middletoniin, että ShibaSwap ei ehkä ole vielä kyennyt voittamaan eteläisten sydäntä ja mieliä.

Pitkäaikainen testaus on välttämätöntä

Turvallisuuden kannalta ShibaSwap on rakennettu Ethereumille, joten sen likviditeetin tarjoajat eivät ole alttiina sivuketjujen tai keskitettyjen lohkoketjujen kohteena oleville turvallisuusriskeille. Tosiasia on kuitenkin edelleen, että tällaisia ​​ekosysteemejä ei ole vielä testattu taistelussa.

Middletonin mielestä DOGEn ja SHIBin kaltaisiin kolikoihin liittyvien oivaltavien DEX -älykkäiden sopimusten on todella kestettävä ajan testi, ennen kuin sijoittajat alkavat kaataa rahansa niihin. "On hienoa nähdä Certikin tarkastus, mutta tarkastukset eivät ota kaikkea, ja siksi LP: iden tulee olla varovaisia", hän huomautti. 

Siksi on mielenkiintoista nähdä, kuinka tämä tila kehittyy edelleen, varsinkin kun DeFi-markkinat keräävät yhä enemmän valtavirtaa Ethereumin viimeaikaisten ja tulevien päivitysten ansiosta.

Lähde: https://cointelegraph.com/news/success-in-dex-fast-growing-crypto-exchanges-may-hurt-defi-investors