FTX-saaga: Oppitunnit, joita tiesimme, mutta emme oppineet

Keskeiset ostokset

• Sam Bankman-Friedin imperiumin romahdus on järkyttänyt kryptoteollisuutta – ja jarruttanut sitä useilla vuosilla.
• Teollisuus jätti huomiotta liian monta punaista lippua, mikä mahdollisti Bankman-Friedin nousemisen tunnetuksi.
• FTX:n romahdus olisi voitu välttää, jos krypto olisi pitänyt kiinni ydinperiaatteistaan: älä luota, tarkista; ja pidät aina omaisuutesi itse.

Jaa tämä artikkeli

URL kopioitu

Sen jälkeen, kun Do Kwon, Three Arrows Capital ja Alex Mashinsky asettivat standardin törkeälle väärinkäytökselle krypto-avaruudessa tänä vuonna, Sam Bankman-Friedin näyttävä pudotus armosta on tuonut mieleen yhden Internetin suosituimmista meemeistä: "Pidä oluttani."

Tällä viikolla paljastettiin, että SBF, kuten hän"kryptopiireissä tunnettu s räjäytti 10 miljardin dollarin reiän yhden kerran suurimman ja luotetuimman keskitetyn kryptovaluuttapörssin, FTX:n, taseeseen. Kestää kuukausia ennen kuin pöly on laskeutunut ja vaurioiden koko laajuus selviää.

Oppitunnit, jotka tämän alan on (uudelleen)oppiva selviytyäkseen tästä kriisistä, ovat kuitenkin samat, joita se on aina saarnannut. Sääntö 1: ei avaimia, ei kolikoita; ja sääntö 2: älä luota, tarkista.

Luotetut kolmannet osapuolet ovat tietoturva-aukkoja

Melkein 14 vuotta sen jälkeen, kun Satoshi Nakamoto julkaisi Bitcoin-whitepaper, jossa he esittelivät suunnitelman, jonka mukaan "puhtaasti vertaisversio sähköisestä käteisrahasta mahdollistaisi verkkomaksujen lähettämisen suoraan osapuolelta toiselle ilman rahoituslaitoksen läpimenoa", krypto veti täyden ympyrän ja suurimman osan kaupankäynnistä volyymi tapahtui keskitetyissä pörsseissä eli rahoituslaitoksissa.

Satoshi ilmaisi motivaationsa Bitcoinin luomiseen selkeästi ja sanoi, että he halusivat poistaa rahoitusjärjestelmän riippuvuuden kolmansista osapuolista. Ja vaikka jokainen, joka seisoi Satoshi-salanimen takana, oli nero, tämä idea ei ollut heidän. Vuonna 2001 polyammatti ja älykkäiden sopimusten kummisetä Nick Szabo julkaisi blogitekstin nimeltä "Luotetut kolmannet osapuolet ovat tietoturva-aukkoja.” Siinä hän hahmotteli luotettaviin kolmansiin osapuoliin perustuvien järjestelmien rakentamisen vaaroja ja olennaista tarvetta rakentaa sellaisia, jotka eivät ole turvallisia. 

Sitten Satoshi saapui ja loi vaihtoehdon; Bitcoinerit – varsinkin "ne ärsyttävät myrkylliset maksimien" krypton seuraajat, joita rakastavat vihata - ymmärsivät intuitiivisesti taustalla olevan idean, tarttuivat siihen ja profetoivat sen massoille. "Ei avaimia, ei kolikoita" tuli tilan mantra, jonka tavoitteena oli korostaa tarvetta huolehtia kryptopalveluista sen sijaan, että turvautuisit keskitettyihin välittäjiin. Silti monet jättivät tämän neuvon huomiotta. Huolimatta lukuisista varoituksista, mukaan lukien Mt.Gox ja QuadrigaCX räjähdyksiä vuosina 2014 ja 2019, tänä vuonna tuhansien krypto-harrastajien, mukaan lukien alan veteraaneja, omaisuutensa on pyyhitty pois, koska he käyttivät keskitettyjä kryptopörssiä tai lainausalustoja. 

Ihmiset eivät ainoastaan ​​päättäneet olla "varmentamatta", vaan myös sokeasti luottaneet täysin läpinäkymättömiin ja luonnostaan ​​riskialttiisiin yrityksiin. Miljardeja dollareita upotettiin mustiin laatikoihin ja itseään palvelevien egomaniakkien hallussa, kun taas teollisuus pysähtyi tekemättä mitään. Sitten toimimme järkyttyneinä, kun riskit toteutuivat –ikään kuin Satoshi ei olisi asettanut niitä selkeästi esille.

Pahinta FTX-kriisissä on, että punaiset liput olivat selkeitä koko ajan.

Punaiset liput ympärillä FTX 

Sam Bankman-Fried teki nimensä kryptoalalla perustettuaan FTX:n vuonna 2019. Hänestä tuli nopeasti merkittävä alan hahmo ja valtavirran median rakas ilman todisteita aiemmasta pätevyydestään. Hänestä tuli maailman rikkain alle 30-vuotias, kun FTX saavutti 32 miljardia dollaria vuonna 2022. Bankman-Fried tuli tunnetuksi nörttipersoonastaan. ja aikoo luovuttaa hämmästyttävän omaisuutensa tehokkaan altruismin avulla – rikkaudesta, josta hän keräsi vuokranhaku ja hopiumin tukkumyynti pääomasijoittajille, jotka myivät sen edelleen kryptoturisteille, jotka haluavat tienata nopeasti heilauttamalla markkinoiden viimeisimpiä kolikoita.

Saalistuskäytännöt Alameda-tutkimus, vuonna 2017 perustettu kauppayhtiö Bankman-Fried, eivät ole alan salaisuus. Yritys viljeli kymmenien lupaavien DeFi-projektien hallintomerkkejä ja heitti ne sitten unohduksiin, mikä monissa tapauksissa vahingoitti peruuttamattomasti yksityissijoittajia ja itse projekteja. Bankman-Friedistä tuli myös Solanan innokas kannattaja - Layer 1 -verkosto, jonka kokonaisarvo lukittu oli suurelta osin paisunut kaksi veljeä, jotka esiintyvät DeFi-kehittäjien tiiminä. Solanalla on mennyt alas useaan otteeseen sen jälkeen, kun se räjähti vuonna 2021, ja sen ekosysteemi on saanut suuren osuman FTX:n romahduksen vuoksi. 

Bankman-Fried vietti tämän vuoden kipsien kasvojaan FTX:ää mainostaville mainostauluille, sekoittuen sen kanssa poliitikot ja sääntelyviranomaiset ja lobbaavat digitaalisten hyödykkeiden kuluttajansuojalain puolesta (DCCPA) lakiehdotus, joka, jos se hyväksyttäisiin, tuhoaisi tehokkaasti hajautetun rahoituksen. Toisin sanoen hän ryösti tiensä huipulle ja yritti sitten vetää tikkaat altansa sabotoidakseen kaikkia muita.

Bankman-Fried valvoi FTX:ää, kun taas Alameda Researchia johti Caroline Ellison, 28-vuotias, jolla oli vain 19 kuukautta aiempaa kokemusta nuorempana kauppiaana Jane Streetillä. Vuonna 2021 hän herätti kiistaa, kun hän paljasti Twitterissä, että hän käytti amfetamiinia. "Mikään ei ole niin kuin säännöllinen amfetamiinin käyttö, joka saa sinut ymmärtämään, kuinka typerää monet normaalit, lääkkeettömät ihmisen kokemukset ovat", hän kirjoitti. Vuotta eteenpäin Ellison on löytänyt itsensä FTX-skandaalin keskipisteestä sen jälkeen, kun kävi ilmi, että Bankman-Fried siirsi noin 10 miljardia dollaria FTX-asiakkaiden rahoja auttaakseen yritystä taistelemaan maksukyvyttömyyskriisiä vastaan. 

Vaikka monet muut huijaukset tapahtuivat todennäköisesti suljettujen ovien takana, joista osa saattaa nousta esiin ja joitain emme saa koskaan tietää, punaiset liput Bankman-Friedin ja Ellisonin kanssa olivat kaikkien nähtävillä. Silti hyvin harvat tekivät – eikä kukaan ennustanut parin petollisia temppuja. Ihastuimme heidän peliinsä, vaikka katsoimme tänä vuonna useita samanlaisia ​​jaksoja samasta saippuaoopperasta. 

Valitettavasti alalla on edelleen monia punaisia ​​lippuja. 

Emme koskaan opi

Viime viikon kryptotapahtumat eivät ole mitään uutta. Historia on täynnä luottamuksen, rahan ja vallan väärinkäyttöä. Tästä syystä Satoshi keksi Bitcoinin – luodakseen terveen rahajärjestelmän, joka eliminoi luottamuksen tarpeen ja jota ei voida käyttää väärin. Mutta näyttää siltä, ​​ettemme voi auttaa itseämme. Jeremy Ironsin loppu monologi elokuvassa Margin Call tiivistää sen täydellisesti:

”Se on vain rahaa; se on keksitty. Paperinpalat, joissa on kuvia, jotta meidän ei tarvitse tappaa toisiamme vain saadaksemme jotain syötävää. Se ei ole väärin. Eikä se todellakaan ole erilainen tänään kuin koskaan ennen. 1,637 1,797, 1,819 37, 57 84, 1,901, 07, 29, 1,937 1,974, 1,987, 92, 97 2,000, XNUMX XNUMX, XNUMX XNUMX - Jeesus, eikö se mennyt perseeksi - XNUMX, XNUMX, XNUMX XNUMX ja miksi haluamme. Kaikki on vain samaa asiaa yhä uudelleen ja uudelleen; emme voi auttaa itseämme."

Muuta rahoituskriisien vuodet kryptoräjäytykset, eli Mt. Gox, QuadrigaCX, Voyager Digital, Celsius, FTX, BlockFi, ja yhtäläisyydet ovat selvät. Kaikki on vain samaa sykliä, joka toistaa itseään. Näyttää siltä, ​​​​että emme koskaan opi. 

Jossain oudossa kosmisessa ironiassa kryptoteollisuus oli tehnyt täyden ympyrän, poimimalla ja toistaen perinteisen rahoitusmaailman pahimmat puolet, jonka se alun perin yritti kaataa. Luotettaviin kolmansiin osapuoliin luottaminen, hämärät ketjun ulkopuoliset kaupat, ylivelkainen, vakuudeton lainanotto hillittömän riskin ottamiseksi – teimme kaiken ja teimme sen pyytämättä, tyypilliseen cypherpunk-tyyliin. Vain tällä kertaa hallitus ja keskuspankin loputon tase eivät ole paikalla vaimentamassa iskua, yksityistämässä voittoja ja sosiaalistamassa tappioita, kuten todellisessa maailmassa on jo jonkin aikaa ollut perinne.

Ja pöyristyneille ja huutamaan valmiille nocoinersille, "kerroimme sinulle niin” – rentoudu. Tämä ei tapahtunut, koska "krypto on huijaus," tai siksi "krypto on sääntelemätön." FTX oli säännelty yritys samojen offshore-lainkäyttöalueiden täydellisten lakien ja määräysten alaisuudessa, kun poliitikkosi mainostavat näitä hölynpölyä mantroja piilottaakseen vaurautensa. Toisin sanoen säännelty yritys teki jotain laitonta ilman, että sääntelijät saivat heidät kiinni. Mikä järkytys, eikö?

Teimme sen tällä kertaa kuninkaallisesti sekaisin, emme siksi, että tavoitteemme olisivat olleet vähäpätöisiä, vaan siksi, että emme oppineet jo tiesimme: älä jätä huomiotta punaisia ​​lippuja; älä luota, tarkista; ja pidät aina omaisuutesi itse. 

Paljastus: Kirjoitushetkellä tämän ominaisuuden tekijällä oli ETH ja useita muita kryptovaluuttoja.

Jaa tämä artikkeli

URL kopioitu

Tiedot tältä verkkosivustolta tai pääsy siihen saadaan riippumattomista lähteistä, joiden uskomme olevan tarkkoja ja luotettavia, mutta Decentral Media, Inc. ei anna mitään takeita tällä verkkosivustolla olevien tai siellä käyvien tietojen ajantasaisuudesta, täydellisyydestä tai oikeellisuudesta. . Decentral Media, Inc. ei ole sijoitusneuvoja. Emme anna henkilökohtaisia ​​sijoitusneuvoja tai muita taloudellisia neuvoja. Tämän verkkosivuston tietoja voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Osa tai kaikki tämän verkkosivuston tiedot saattavat vanhentua, tai ne voivat olla puutteellisia tai epätäydellisiä. Saatamme päivittää vanhentuneita, epätäydellisiä tai epätarkkoja tietoja, mutta emme ole velvollisia päivittämään niitä.

Sinun ei tulisi koskaan tehdä sijoituspäätöstä ICO: sta, IEO: sta tai muusta sijoituksesta tällä verkkosivustolla olevien tietojen perusteella, eikä sinun pitäisi koskaan tulkita tai muuten luottaa mihinkään tämän verkkosivuston tietoon sijoitusneuvonnana. Suosittelemme, että otat yhteyttä lisensoituun sijoitusneuvojaan tai muuhun pätevään finanssialan ammattilaiseen, jos etsit sijoitusneuvoja ICO: sta, IEO: sta tai muusta sijoituksesta. Emme hyväksy korvauksia missään muodossa minkään ICO: n, IEO: n, salausvaluutan, valuutan, tokenoidun myynnin, arvopapereiden tai hyödykkeiden analysoinnista tai ilmoittamisesta.

nähdä täydelliset ehdot.