(Tätä ei pidä ottaa taloudellisena neuvona, kryptovaluutat voivat olla uskomattoman riskialttiita. Ota yhteyttä rahoitusneuvojaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä.)
Kryptovaluutat, aivan uutena rahoitusalan omaisuusluokana, voivat olla äärimmäisen vaikeita selittää perinteiselle taloudelliselle taustalle kuuluville tai niille, jotka sijoittavat vain passiivisesti osakemarkkinoille. Tämä voi olla erityisen vaikeaa, kun sukellat hyvin erityisiin rahakkeisiin, joilla on ainutlaatuisia arvoehdotuksia ja tunnusmerkkejä, koska markkinoilla on paljon perustavaa laatua olevaa ymmärrystä, jota tarvitaan tietoon perustuvien sijoituspäätösten tekemiseen.
However, on olemassa monia tapoja, joilla voidaan täyttää aukko niiden välillä, jotka ymmärtävät vain perinteiset osakemarkkinat, ja kryptovaluuttojen sijoitusopin. Mitä tulee Terran alkuperäiseen omaisuuteen LUNAan, uskon, että on olemassa erittäin helppoja rinnakkaisuuksia, jotka voivat helpottaa niiden ymmärtämistä. Esitän tässä LUNAn arvopakettiehdotuksen perinteisen taustan omaavan henkilön näkökulmasta. Keskityn neljään pääaiheeseen
- Terra FinTech -sovelluskerroksena
- Osingot ja tulot
- Yhteisön osakekannat
- Hinta / tulosuhde
FinTech -sovelluskerros
Ensimmäinen asia, jonka sijoittajat usein tekevät arvioidessaan yritystä, on ymmärtää, mitä he todella tekevät ja miten ne sopivat kokonaismarkkinoille. Paras tapa yksinkertaistaa Terran toimintaa on tarjota sovelluskerros erittäin ainutlaatuisille ja uraauurtaville FinTech -sovelluksille. Joten voit ajatella sijoittamista Terraan, kuten sijoittamista FinTech -sovellusten koriin, joista jokaisella on oma käyttötapa ja mahdollinen asiakas. Joten sen sijaan, että omistat yhden sovelluksen, esimerkiksi Chime, sinulla on mahdollisuus omistaa sovelluskerros, joka käyttää Chimeä, Robinhoodia, Minttia ja Spacesia. Ja tämä sovellusten määrä voi kasvaa niin paljon kuin kehittäjät ovat valmiita rakentamaan Terran pohjakerrokseen. Katsotaanpa nopeasti joitain Terran päälle parhaillaan rakennettuja tai rakenteilla olevia sovelluksia:
Ankkuriprotokolla - Salaus säästötili, joka maksaa 19.5% korkoa, 39x korkeampi kuin johtavat pankit
Peiliprotokolla - Synteettinen omaisuusprotokolla, jonka avulla käyttäjät voivat käydä kauppaa Yhdysvaltain osakkeilla ympäri vuorokauden kaikkialta maailmasta.
Chai - Maksusovellus Etelä -Koreassa, jolla on yli 300,000 XNUMX päivittäistä käyttäjää ja joka haluaa laajentua kansainvälisesti
Nebula Protocol - algoritmiset ETF: t, joissa kuka tahansa käyttäjä voi ohjelmoida, mitkä tiedot aiheuttavat sijainnin tasapainottamisen. (Yksi esimerkki: omaisuus, joka seuraa eri yritysten seurantatilejä ja uudistaa omaisuutensa muutosten perusteella)
Alice-Venmon kaltainen sovellus, jonka avulla käyttäjät voivat lähettää rahaa toisilleen, hyötyä Anchorin korkeista talletuksista ja maksaa natiivilla pankkikortilla
Spar - Omaisuudenhoitoalusta, jonka avulla kuka tahansa voi luoda hallinnoituja rahastoja tai sijoittaa niihin passiivisesti.
Suberra - Tilauspalvelu, joka käyttää Anchorin korkeaa tuottoa, jotta käyttäjät voivat tallettaa kertakorvauksen ja maksaa käytännössä mitään taustalla olevasta tilauksesta.
Nämä ovat vain joitain yli 70 vahvistetusta projektista, jotka on tarkoitus rakentaa Terralle. Katso täydellinen luettelo tästä linkkiä.
Katsotaanpa nyt LUNA: n toimialoja: FinTech ja Cryptocurrencies. Maailmanlaajuinen FinTech markkinoida arvo oli noin 127.66 miljardia dollaria vuonna 2018, ja sen odotetaan kasvavan 309.98 miljardiin dollariin 24.8%: n vuotuisella kasvuvauhdilla vuoteen 2022 mennessä. Koko salausvaluuttamarkkinat olivat syyskuussa 2020 noin 320 miljardia dollaria. Nykyään markkinat ovat yli 2 biljoonaa dollaria, mikä on 525% enemmän kuin vuosi. Vuodesta 2014 lähtien markkinat ovat kasvaneet keskimäärin 350% vuodessa. Molemmat ovat erittäin nopeasti kasvavia teollisuudenaloja ja niiden yleisen käyttöönoton alussa.
Nyt kun ymmärretään perusteellisesti, mitä Terra on ja sen kattamat markkinat, voimme nyt katsoa, miten Terra palkitsee LUNA -haltijat.
Osingot ja tulot
Yksi tavoista, joilla julkisesti noteeratut yritykset palkitsevat sijoittajansa, on osingot - prosessi, jossa yhtiö palkitsee osakkeenomistajansa ylituotoilla. LUNAn osinkoja vastaava summa olisi panostus. Tämä on lähinnä suostumusta lukitsemaan tunnukset pantiksi validoijille, jotka tarkistavat tapahtumat verkossa, ja vastineeksi käyttäjä palkitaan transaktiomaksuilla. Koska keskikokoisia miehiä ei ole mukana, kaikki protokollien tulot voidaan siirtää suoraan osakkeenomistajille, mikä luo olennaisesti lähes 100% osinkosuhdesuhteen. Tämä on paljon pääomatehokkaampaa ja voi siksi antaa sovellusten käyttäjille mahdollisuuden kuluttaa paljon pienempiä maksuja kuin perinteiset rahoituspisteet, ja se tarjoaa sidosryhmille anteliaita palkintoja.
Tämän artikkelin kirjoittamisen jälkeen APY: n nykyinen panostus on noin 6.5%, mikä nostaisi LUNAn markkinoiden korkeimpien osinkoa maksavien osakkeiden kanssa. Kun Columbus-5-verkon päivitys tulee syyskuun alussa, tämän määrän odotetaan olevan yli 10%, koska swap-maksut lisätään palkkioiksi panostajille. Tämä luku olisi suurempi kuin minkä tahansa yksittäisen Yhdysvaltain osakkeen osingot.
Osakekannat
Toinen tapa kaltaisten yritysten parantaa omistaja-arvoaan on osakkeiden takaisinosto. Tämä on prosessi, jossa yritys käyttää ylimääräistä rahaa ostaakseen osakkeita omasta osakkeestaan vähentääkseen ulkona olevien osakkeiden määrää markkinoilla ja kasvattaen siten kunkin yksittäisen osakkeen arvoa. Osakkeenomistajien arvon parantamismenetelmän ympärillä on kuitenkin ollut paljon ongelmia. Ensimmäinen koskee kannustimia, koska johto, joka päättää ostaa osakkeita, saa suoraan etuja, koska heillä on usein optio -oikeuksia. Se voi myös keinotekoisesti nostaa hintaa ja mittareita saadakseen yrityksen taloudellisen tilanteen näyttämään paljon paremmalta kuin se todellisuudessa on. Ihmiset väittävät myös, että rahat voitaisiin käyttää hyvin muualla, olipa kyse sitten uudesta tutkimuksesta ja kehityksestä, yrityksen kasvusta tai vain osinkojen jakamisesta osakkeenomistajille.
LUNAlla on mekanismi, jonka voidaan katsoa olevan samanlainen kuin tämä prosessi, mutta jolla on erittäin tärkeitä eroja. Jotta Terra -sovelluksiin voitaisiin luoda uusia stabiileja kolikoita, jonkun on ostettava tämä määrä LUNAa markkinoilta ja poltettava se pois olemassaolosta. Tämä voidaan nähdä "yhteisö" -ostona, jossa järjestelmään tulevien uusien rahojen on "ostettava" ja vastaava määrä LUNA ja poistettava se kiertävästä varastosta. Vertaa vertailua, jos kuvittelet, että joka kerta, kun joku talletti rahaa Robinhoodiin, tämä raha käytettiin välittömästi HOOD -osakkeiden ostamiseen avoimilta markkinoilta. Mutta jälleen kerran, käytä tätä paitsi yhteen FinTech -sovellukseen myös moniin. Tämä arvon kertyminen on toisin kuin mikään, mitä voitaisiin nähdä perinteisillä markkinoilla.
Tämä osto- ja polttomekanismi ratkaisee myös monia perinteisiin takaisinostoihin liittyviä ongelmia. Johto ei tee päätöstä, joten kannustimia tai itsekkäitä etuja ei kohdistu väärin. Sitä ei pitäisi pitää keinotekoisena hinnankorotuksena, koska se tapahtuu vain silloin, kun järjestelmän arvo kasvaa yhtä paljon. Pääoman jakamiseen liittyvissä ongelmissa 100% tuloista on jo kohdistettu osinkoihin, ja tämä takaisinosto käyttää vain järjestelmän ylimääräistä pääomaa. T & K -toiminnan osalta jokainen sovellus pystyy selvittämään oman rahoitusmuodonsa joko VC: n, yhteisön tai TFL: n oman lompakon kautta. Se tarjoaa kaikin tavoin paljon paremman vaihtoehdon perinteisille osakkeiden takaisinostoille.
Hinta / tulosuhde
Katsotaanpa LUNAa perinteisten arvomittareiden lainojen kautta ja katsotaan, miten se verrataan vastaaviin salaustekniikan markkinoihin. Olemme jo mitanneet lähes 100% osingonmaksusuhteen mahdollisella kaksinumeroisella vuosittaisella APY: llä, mikä nostaisi LUNAn muiden perinteisten osakkeiden yläpuolelle. Katsotaanpa nyt hinta -tulosuhdetta.
Tunnusterminaali Tällä hetkellä LUNAn P/E -suhde on 1500x. Tämä saattaa tuntua erittäin korkealta, mutta tämä johtuu siitä, että Terra pystyy tarjoamaan erittäin alhaisia maksuja tapahtumista. Voimme verrata tätä myös muihin lohkoketjuihin, joissa on alhaiset maksut: Solana 4650x, Tezos 2150x, Cosmos 9000x, Stellar 280000x jne. Kun kaikkien lohkoketjujen mediaani on noin 4500x, LUNA on selvästi markkinoiden alemmassa päässä. Tässä ei myöskään oteta huomioon, että suurimmat tulot voitaisiin nähdä LUNA -tunnuksen ostamisesta ja polttamisesta, jos väität, että Terran vakauskolikot ovat osa tuotetta. Legomakers (@tlagomi Twitterissä) julkaisi upean säikeen, joka selittää LUNA: n P/E -suhteen sekä protokollatulojen että Terran vakauskolikoiden lyömisestä kertyneiden "tulojen" seurauksena, ja pystyi vertaamaan sitä Ethereumiin sellaisena kuin se on samanlainen polttomekanismi. Jos haluat käyttää koko ketjua, se on oikea tätämutta tässä hänen johtopäätöksensä:
Verrattuna Ethereumiin, älykkään sopimusalustan johtajaan markkinoilla, jolla on samanlainen polttomekanismi, LUNA: n P/E -suhde on 14 kertaa pienempi. Tämä tarkoittaa sitä, että suhteellisilla markkinoilla se on erittäin aliarvostettu.
Yhteenveto
Jos LUNAa verrattaisiin perinteisten markkinoiden osakkeisiin, tämä olisi omaisuus, jolla on 100% osinkosuhde, osakkeiden takaisinosto, jossa kaikki raha tulee järjestelmään, P/E-suhde selvästi alle alan johtajan, ja on saamassa markkinaosuutta alalla, joka kasvaa yli 300% vuodessa. Siksi, jos vertaisit LUNAa perinteisten osakesijoitusten kaltaisiin, se korvaa paljon osakkeenomistajien arvon ja suuren kasvupotentiaalin suhteen suurilla suuruusluokilla. Lukijoille, jotka tulevat perinteisemmistä taloudellisista taustoista, toivon, että pystyitte ymmärtämään paremmin, miten LUNAa ja muita kryptovaluuttaprojekteja voidaan arvostella käyttämällä vakiintunutta arvosijoituskehystä.
Jos pidit sisällöstä, harkitse Twitterin @WestieCapital seuraamista, ja jos sinulla on kysyttävää, DM -osoitteeni ovat aina avoinna. Kippis.
Viitteet
- 000
- 2020
- 98
- pääsy
- Tili
- Hyväksyminen
- neuvot
- neuvonantaja
- Kaikki
- Salliminen
- sovelluksen
- Hakemus
- sovellukset
- sovellukset
- noin
- artikkeli
- etu
- vahvuuksien hallinta
- Varat
- PARAS
- Miljardi
- rakentaa
- Ostetaan
- Ostaminen
- pääoma
- kassa
- Aiheuttaa
- tuleva
- yhteisö
- Yritykset
- yritys
- kuluttaa
- pitoisuus
- sopimus
- Maailmankaikkeus
- Luominen
- Crypto
- cryptocurrencies
- kryptovaluutta
- cryptocurrency markkinoilla
- Nykyinen
- kehittäjille
- Kehitys
- osingot
- Varhainen
- Tulot
- oma pääoma
- ethereum
- Laajentaa
- Maksut
- Kuva
- taloudellinen
- fintech
- Etunimi
- sovittaa
- Keskittää
- seurata
- muoto
- Puitteet
- koko
- rahoitus
- varat
- kuilu
- Global
- Kasvaa
- Kasvava
- Kasvu
- GV
- tätä
- Korkea
- Miten
- hr
- HTTPS
- ia
- Kasvaa
- teollisuuden
- teollisuus
- tiedot
- korko
- investoimalla
- investointi
- Investoinnit
- Sijoittajat
- osallistuva
- IP
- kysymykset
- IT
- Korea
- suuri
- johtava
- Lista
- Tekeminen
- johto
- markkinat
- markkinat
- keskikokoinen
- Miehet
- Metrics
- raha
- Lähellä
- verkko
- avata
- Vaihtoehdot
- tilata
- määräys
- Muut
- Maksaa
- maksut
- Ihmiset
- näkökulma
- foorumi
- hinta
- Tuotteet
- Ohjelma
- hankkeet
- T & K-
- lukijoita
- vähentää
- tutkimus
- tutkimus ja kehitys
- tulot
- Palkkiot
- Robin Hood
- setti
- Jaa:
- osakas
- osakkeet
- fiksu
- älykäs sopimus
- So
- Solana
- Etelä
- Etelä-Korea
- Tila
- Stablecoins
- staking
- Tähtien
- Varastossa
- pörssi
- Osakkeet
- tilaus
- toimittaa
- järjestelmä
- Elektroniikka
- Maa
- Tezos
- aika
- symbolinen
- tokenomiikka
- tokens
- ylin
- kauppaa
- kauppa
- Liiketoimet
- viserrys
- meille
- Käyttäjät
- arvo
- arvostettu
- VC
- W
- Lompakko
- KUKA
- sisällä
- maailman-
- kirjoittaminen
- vuosi
- tuotto