Yhdysvaltain keskuspankin digitaalisen valuutan selostus on fantasia

Tämä on Shinobin mielipidetoimitus, itseoppinut Bitcoin-avaruuden kouluttaja ja tekniikkaan suuntautunut Bitcoin-podcast-isäntä.

Koska viime Valkoisen talon raportti Bitcoinista ja kryptovaluutoista keskustelu Yhdysvaltain keskuspankin digitaalisesta valuutasta (CBDC) on jälleen raivonnut. Tekevätkö he sellaisen? Kauanko se kestää? Tietenkin hallitus aikoo hyödyntää CBDC:n tuomia laajoja valvontavalmiuksien ja valtuuksien lisääntymistä. Eikö?

Heidän omassa raportissaan mainitaan erityisesti tehokkuuden lisääminen maksualustana, nopeammat rajat ylittävät maksut, talouskasvu ja vakaus (keveämpi rahapolitiikan valvonta), suojautuminen kyber- ja operatiivisilta riskeiltä (rahoituslaitosten tietoturvaloukkaukset), arkaluonteisten tietojen yksityisyyden turvaaminen ja laittomien rahoitustoimien riskin minimoiminen. Toisin sanoen he haluavat saada täydellisen käsityksen koko taloustoiminnastasi, he haluavat tallettaa rahaa suoraan ihmisten tileille elvytys- ja rahapoliittisia tarkoituksia varten ja pystyä mielivaltaisesti estämään "laitonta toimintaa", joka, kuten tiedämme nykyään nopeasti muuttuva tavoite, mikä tarkoittaa, kuka tietää mitä ensi vuonna.

In 2017 Keskimääräinen aikuisesi teki 41 liiketapahtumaa kuukaudessa, joista noin 12.4 tapahtui käteisellä. Tämä tarkoittaisi, että näitä lukuja tarkasteltaessa Yhdysvalloissa tapahtuu noin 3,192,200,000 3000 13 246 käteistapahtumaa kuukausittain. Verrattaessa Bitcoiniin lautasliinamatematiikan kanssa, jossa ei huomioida transaktioiden jakamisen ja muiden optimointien tehokkuutta, Bitcoin-lohkoketju käsittelee keskimäärin noin XNUMX XNUMX tapahtumaa lohkoa kohden ja saavuttaa jonnekin XNUMX miljoonan tapahtuman kuukaudessa. Pelkästään käteismaksujen keskimääräisen määrän korvaamiseksi CBDC:n olisi siis käsiteltävä XNUMX kertaa enemmän tapahtumia kuukaudessa kuin Bitcoin. Ja se on vain käteisen korvaamista, pankki- tai luottokorttimaksujen käyttämättä jättämistä tai fintech-sovellusten, kuten PayPalin ja Cashappin, maksumäärän imemistä.

Tällainen järjestelmä vaatisi sellaista käyttöaikaa, jota tällä hetkellä näemme maksujärjestelmissä, kuten Visa ja Mastercard. Ajattele, kuinka usein digitaalisen hallinnon peruspalvelut epäonnistuvat ja menevät offline-tilaan. Onko sinulla koskaan ollut verovuotta, jolloin IRS:n maksuportaalit eivät ylikuormittuneet ja kaatuneet? Muistaako kukaan ko massiivinen romahdus Obamacaren verkkosivuston ja jatkuvan kaatumisen ja epäonnistumisen? Luuletko todella, että liittovaltio voisi hoitaa järjestelmän rakentamisen ja ylläpidon itsenäisesti helpottaakseen maksumääriä, joita tarvitaan digitaalisen vaihtoehdon tarjoamiseksi käteiselle ilman suuria vikoja? Mitä tapahtuu, kun käyttäjät kärsivät rahastotappioita? Menettääkö puhelimensa? Asiat rikki? Massiiviset yritykset, kuten PayPal ja suuret pankkilaitokset, joilla on ollut vuosia, joissakin tapauksissa vuosikymmeniä, asiakastukijärjestelmien rakentaminen tällaisten epäonnistumisten ja ongelmien ratkaisemiseksi säännöllisesti laskevat pallon, kestää ikuisuuden vastata ihmisille ja vetää koko prosessin pitkäksi ja pitkäksi aikaa. turhauttava koettelemus ennen ongelman ratkaisemista. Luuletko, että liittohallitus voisi hoitaa tällaisen tehtävän? Ei. Edes realistinen mahdollisuus on mielestäni naurettavaa.

Katsotaanpa nyt sellaisen CBDC-järjestelmän taloudellisia vaikutuksia, jotka syövät nykyisen rahoitusjärjestelmän. Ajatuksena näennäisesti on Federal Reserven (tai mahdollisesti valtiovarainministeriön?) ylläpitämä järjestelmä, joka tarjoaa rahoituspalveluita ja -valmiuksia suoraan kuluttajille. Tämä on yksityisten pankkien ja rahoituspalvelujen tarjoajien rooli taloudessa tällä hetkellä. Federal Reserve ei tarjoa suoraan kuluttajille tarkoitettuja työkaluja tai palveluita, vaan ne tarjoavat tilejä rahoituslaitoksille, jotka tekevät niin, jotta ne voivat pitää varata rahaa Federal Reserve -pankissa ja suorittaakseen liiketoimia keskenään Fedwire-järjestelmän avulla. Suoraan kuluttajille suunnatun CBDC:n käyttöönotto johtaisi näiden yksityisten toimijoiden väistämättömään hajoamiseen rahoituspalvelumarkkinoilla, ja koska rahoituspalvelut muodostavat ~7.4 % Yhdysvaltain BKT:sta, tällä prosessilla olisi valtava vaikutus Yhdysvaltain talouteen riippuen siitä, kuinka syvälle CBDC tunkeutui näille markkinoille. Kuinka moni haluaisi käyttää CBDC:tä Cashappin tai PayPalin sijaan? Yli heidän pankkinsa JP Morganissa? Jos se olisi huomattava määrä ihmisiä, sillä olisi valtava kielteinen vaikutus rahoitussektoriin. Jokainen henkilö, joka valitsisi nostaa rahansa kyseisistä laitoksista ja pitää sen sijaan CBDC:tä, olisi joku, joka nostaisi talletuksensa pankista ja jättäisi heille vähemmän varoja liiketoimintaa varten.

Entä rajat ylittävät maksut? Miten se mekaanisesti toimisi? Yhteydet vanhoihin järjestelmiin, kuten SWIFT? CBDC-tunnuksen lähettäminen suoraan ulkomailla olevalle henkilölle? Jos aiot vain käyttää SWIFT- tai muita kansainvälisiä siirtojärjestelmiä, kuinka CBDC parantaa millään tavalla rajat ylittävien maksujen nopeutta? Jos aiot suoraan helpottaa itse CBDC:n siirtoa kansainvälisesti, miten KYC ja AML pannaan täytäntöön? Eikö se edellytä järjestelmää käyttävien ulkomaalaisten tunnistamista suoraan? Tämä johtaisi sekä tiedonkeruun että Yhdysvaltojen hallituksen suorien taloudellisten tarkastusten laajentamiseen ulkomaisille alueille.

Kerrataanpa: tekniset ponnistelut tällaisen järjestelmän toteuttamiseksi ovat valtavat ja ylittävät hallituksen kyvyt käsitellä itseään. Tällaisen järjestelmän käyttöönotto söisi suoraan yksityisten rahoitusyhtiöiden tuloksen ja aiheuttaisi massiivisen iskun Yhdysvaltain taloudelle, jos se onnistuisi. Jos tätä yritetään ottaa käyttöön rajat ylittävien maksujen työkaluna, sillä ei olisi mitään merkitystä, tai sillä olisi valtavia poliittisia seurauksia. Joten mikä on todellisuus? Amerikkalaista CBDC:tä, kuten se pääasiallisesti kuvitellaan, ei vain koskaan tapahdu. Se on täysin epäkäytännöllistä teknologisella tasolla ja johtaisi erittäin tuhoiseen rakenneuudistukseen Yhdysvaltain rahoituspalvelusektorilla, jos se hyväksytään vakavalla tasolla.

Mitä oikeastaan ​​voisi tapahtua? Enemmän samaa. Yhdysvaltain hallitus ei millään pystyisi itse asiassa hoitamaan kuluttajille suunnatun CBDC-järjestelmän rakentamista, mutta yritykset, kuten PayPal, JP Morgan, Amazon jne., voisivat hyvin käsitellä tällaista järjestelmää. Heillä on vuosikymmenten kokemus taustainfrastruktuurin rakentamisesta digitaalisille järjestelmille, joilla on valtava käyttäjäkunta Yhdysvaltain väestön luokkaa, kokemus tällaisten järjestelmien kuluttajaliittymien suunnittelusta ja heillä on kokemusta järjestelmien hallinnasta. erityyppiset tukiinfrastruktuurit, joita tarvitaan kuluttajien auttamiseksi käsittelemään ongelmia, kun järjestelmä ei toimi niin kuin sen pitäisi.

Federal Reserve CBDC -sovellusta ei ole suoraan yhteydessä heidän taustatietokantansa kanssa. Fedwireä ehkä uudistetaan tai laajennetaan, jotta PayPalin tai Chasen kaltaiset yritykset voivat rakentaa yksityisiä sovelluksia ja Fedwire-tileihin yhdistettyjä tietokantoja siirtääkseen helposti CBDC- "tunnuksia". Todellisuudessa luultavasti ei edes sitä, Fedwiren tili sellaisena kuin se nyt on, riittää hyvin yksityisille yrityksille. Miksi edes mennä niin pitkälle, että ottaa käyttöön minkä tahansa salauksen tai tunnuksen? Jos puhut vain tietokantamerkinnästä PayPal-järjestelmässä, mitä järkeä on allekirjoituksilla, jotka valtuuttavat tapahtumat, säilyttävät omat avaimesi jne. Mitä hyötyä siitä on? Ei yhtään mitään. Et säilytä itse mitään, se on vain merkintä, jonka PayPal voi jäädyttää, poistaa tai kieltäytyä päivittämästä, aivan kuten nytkin. Mikä on suuri perustavanlaatuinen muutos? QR-koodit. Vain uusi UI/UX-kääre useiden samojen olemassa olevien fintech-maksusovellusten ympärille, jotka ovat olleet olemassa lähes 20 vuotta.

Tällaisessa järjestelmässä ei ole kirjaimellisesti nolla etua järjestelmän tärkeimpien primitiivien, kuten Bitcoinin tai muiden kryptovaluuttojen, toteuttamisesta. Hajautetut tietokannat eivät skaalaudu, mikä on asia, joka jokaisen Bitcoinerin tulisi pohjimmiltaan ymmärtää, kun hän on tietoinen Bitcoinin skaalaushaasteista. Miksi ottaa tällaisia ​​primitiivisiä käyttöön "CBDC:lle"? Joten ihmiset voivat menettää pääsynsä varoihinsa helpommin? Jos haluat saada pakottavan kertomuksen, voit työntää pahaa aavistamatonta yleisöä? Sillä ei ole merkitystä, yksinkertaisesti lisäämällä QR-koodin, jonka voit skannata lähettääksesi rahaa, on hienoa, uutta ja tuoretta tavallisille ihmisille. Siinä on kaikki mitä tarvitset "kiinnostavaan kertomukseesi".

Koko CBDC:n kertomus on vain yksi jättimäinen harhaanjohtaminen, joka vähitellen työntyy yleiseen tietoisuuteen normalisoidakseen olemassa olevat digitaaliset maksumekanismit uudeksi normiksi käteisen sijaan. Mikään ei muutu, ei tule upeita uusia sovelluksia tai "blockchainin" mahdollistamia mahdollisuuksia, tulee vain näyttävämpiä ja yksinkertaisempia käyttöliittymiä ja joustavampia pankki-/maksusovellussovellusliittymiä. Mikään perustavanlaatuinen teknologinen läpimurto ei ole mahdollista tai tuleva "CBDC:n" kanssa, se on puhtaasti markkinointikampanja eikä mikään muu.

Todellisuudessa kysymys on itse käteisestä – voivatko he työntää narratiivia, että emme tarvitse sitä enää? Löytävätkö he keinot antaa tällaiset maksusovellukset sellaisten ihmisten käsiin, joilla ei tällä hetkellä ole pääsyä niihin, erityisesti vanhusten. Voivatko he vakuuttaa ihmiset siitä, että käteinen on tarpeeton sellaisilla järjestelmillä, jotka ovat saatavilla lisävarusteina nykymaailmassa?

Keskuspankin digitaalinen valuutta on vain meemi, joka on yhden suurimmista kaasuvalaisukampanjoista, jota hallitukset ja rahoituslaitokset ovat koskaan yrittäneet houkutella yleisöä. Bitcoinereiden ei pitäisi nauraa tälle kampanjalle pienintäkään kertaa toimimalla kuin CBDC:llä olisi mitään yhteistä Bitcoinin tai minkä tahansa kryptovaluutan kanssa, osallistumalla näihin työntöihin ja tarinoihin heidän kielensä avulla. Se syöttyy manipulaatioon, kaasuvalaistukseen ja väistämättömään vaihtoon, joka on tulossa kaiken tämän lopussa.

Ei ole olemassa sellaista asiaa kuin CBDC, on vain kiiltävä uusi kääre fintech-sovelluksille, kuten PayPal, ja tiiviimpi integraatio niiden ja Fedwiren kaltaisten järjestelmien välillä.

Tämä on Shinobin vieraspostaus. Esitetyt mielipiteet ovat täysin heidän omiaan eivätkä välttämättä vastaa BTC Inc:n tai Bitcoin Magazinen mielipiteitä.