Tokenisaatio Euroopassa - nykytila ​​ja tulevaisuuden näkymät

HodlX-vierasviesti  Lähetä postisi

 

Viime kuukausien kriittisten valuuttojen, kuten Bitcoinin, huomattavan nousun jälkeen on aika tarkastella yksityiskohtaisesti tokenoitujen omaisuuserien nykyistä ja tulevaa markkinakehitystä. Plutoneon ja Tanganyn yhteisessä tutkimuksessa keskitytään erityisesti Eurooppaan ja sen osuuteen merkittyjen varojen globaalista markkina-arvosta.

Turvakoodien markkinoista kerättiin kattavia tietoja, jotka kuvaavat tämän luokan tarkimman lausunnon Euroopassa. Suuntaus on selvä - blockchainin ja hajautetun kirjanpitotekniikan taustalla oleva taika etenee yhä enemmän. Tällä hetkellä merkittyjen omaisuuserien markkinat koostuvat melkein yksinomaan kryptovaluutoista. Tulevaisuus kuuluu kuitenkin turvakoodeihin. Uskomme tarkastella, milloin tämä tapahtuu.

Keskeiset oletukset

Tätä tutkimusta varten analysoimme kolmansien osapuolten tekemää tutkimusta ja yhdistimme sen relevanttien markkinaosapuolten tietoihin. Tunnistettujen omaisuuserien markkinoiden koon laskemiseksi Euroopassa keskeiset oletukset ovat seuraavat.

• Kryptovaluuttojen markkinaosuus Euroopassa
• Näkymät Euroopan kryptovaluuttojen markkinoiden koosta
• Turvamerkkien markkinaosuus Euroopassa
• Näkymät markkinoiden koosta suojaustunnuksille Euroopassa

Kahta ensimmäistä oletusta käytetään johtamaan salausvaluutan markkinakoko Euroopassa, kun taas kahta viimeistä oletusta käytetään turvakoodien markkinakoon johtamiseen Euroopassa. Yhdistettynä voimme ennakoida tokenoitujen omaisuuserien markkinakoon Euroopassa. Seuraavassa selitämme ajatusprosessiamme kaikkien neljän oletuksen takana.

Ensimmäistä kertaa oli mahdollista määrittää turvakoodien markkinoiden volyymi ilman arvioita bruttokansantuotteen perusteella globaalilla tai Euroopan tasolla. Tätä tutkimusta varten kehitetty matemaattinen malli keskittyy rahoitusmarkkinoiden keskeisiin parametreihin, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen markkinoiden kokoon, ja ekstrapoloi tokenisaation asteen tulevina vuosina.

Tässä tutkimuksessa määritellään termi 'kryptovaluutta' maksu- ja apuohjelmakoodeikkoina. Vaikka kryptovaluutat hallitsevat voimakkaasti markkinoita markkina-arvoltaan, yhä enemmän sääntelyn edistymistä avaa tilaa klassisten rahoitusvälineiden merkinnöille. Siksi tätä luokkaa kutsutaan tässä tutkimuksessa 'suojaustunnukseksi'.

Molemmat segmentit ovat osa suurempaa digitaalisten omaisuuserien allasta, joka sisältää myös fiat-pohjaiset rahakkeet ja uusien, mutta luokittelemattomien rahakkeiden saalispoolin. Fiatin tukemat rahakkeet luokitellaan tutkimuksessamme suojaustunnuksiksi, koska niiden takana on omaisuus. Fiat-tukemia rahakkeita antaa joko yksityinen yksikkö, kuten Tether (USDT) tai Binance USD (BUSD), tai julkinen laitos, kuten Euroopan keskuspankki (EKP), jonka tavoitteena on vakio valuuttakurssi. - yleensä 1: 1 - Yhdysvaltain dollarin kaltaiseen päävaluuttaan. Muiden joukko sisältää esiintymisiä, kuten ei-vaihdettavissa oleva tunniste (NFT), jota käytetään enimmäkseen videopeleissä, taiteessa sekä mainosten ja suunnittelijoiden toimesta. NFT: t eivät ole osa tätä tapaustutkimusta.

Tässä tutkimuksessa käsiteltyjen digitaalisten omaisuuserien luokat.

1. Kryptovaluuttojen markkinaosuus Euroopassa

CoinMarketCap seuraa perusteellisesti kryptovaluuttojen globaalin markkinakoon historiaa. Ei ole kuitenkaan helppoa määrittää, miten tämä jakautuu eri maanosien kesken - meidän tapauksessamme Eurooppa. Cambridgen vaihtoehtoisen rahoituksen keskuksen laajan tutkimuksen, uusimpien tilastojen ja tietojen perusteella pystyimme selvittämään, että ~ 55 miljoonalla eurooppalaisella (~ 7,5% Euroopan väestöstä) on tai on käytössä kryptovaluutta. Tuloksemme osoittavat lisäksi, että ~ 40% maailmanlaajuisista kryptovaluutan käyttäjistä tulee Euroopasta. Tämän seurauksena Eurooppa on johtavassa asemassa käyttäjien lukumäärän suhteen maailmanlaajuisesti. Kriittisten valuuttojen markkina-arvosta eurooppalaiset kattavat kuitenkin vain ~ 25%.

2. Salausvaluutan markkinakoon näkymät

Salausvaluuttamarkkinoilla on viime kuukausina lisääntynyt härkämarkkinat. Tämän seurauksena johtavien kryptovaluuttojen hinta - Bitcoin ja Ethereum - kiipeää melkein pysäyttämättä kaikkien aikojen korkeimmasta kaikkien aikojen korkeimpaan. Lisäksi alalla on jatkuvasti positiivisia uutisia, jotka tarjoavat merkittävän myötätuulen markkinoille. Tähän sisältyy esimerkiksi PayPalin vahva kiinnostus vakiinnuttaa itsensä salaussegmenttiin, mikä näkyy digitaalisen omaisuuden tietoturvayrityksen Curvin hankinnassa.

Edes perinteisen finanssimaailman jättiläiset, kuten Goldman Sachs ja JP Morgan, eivät voi enää jättää huomioimatta asiakkaidensa vaatimusta käyttää digitaalisia resursseja. Toinen askel, joka osoittaa, kuinka pitkälle digitaalisten omaisuuserien käyttöönotto on edennyt, oli varmasti Coinbasen listautumisannin markkina-arvo yli 80 miljardia dollaria.

Rahoituslaitosten kasvava kiinnostus digitaalisiin omaisuuseriin antaa nyt institutionaalisille sijoittajille mahdollisuuden päästä tähän omaisuusluokkaan. Markkinoiden jatkokehityksen kannalta on odotettavissa merkittävää kasvua, koska institutionaaliset sijoittajat eivät ole pystyneet sijoittamaan digitaalisiin varoihin sääntelysyistä eivätkä joissakin tapauksissa pysty vieläkään tekemään niin. Uusi laki Saksassa sallii kuitenkin juuri tämän. Täällä institutionaaliset sijoitusrahastot (Spezialfonds) voivat kohdistaa tulevaisuudessa jopa 20% salausvaroihin. Vaikka tällaiset rahoitusvälineet sijoittaisivat vain muutaman prosentin pääomastaan ​​digitaalisiin varoihin, vaikutus salausmarkkinoihin olisi valtava. Tämä johtuu siitä, että pelkästään Saksassa näiden sijoitusvälineiden markkina-arvo on noin 1.2 biljoonaa euroa.

Digitaalisten omaisuuserien markkinoiden koko Euroopassa vuosina 2018--2026 miljardeina euroina.

3. Turvamerkkien markkinaosuus Euroopassa

Turvatunnusten markkinat syttyivät muutama vuosi sitten, aikaisintaan vuonna 2017. Sen jälkeen suojaustunnusten ala on kasvanut nopeasti. Sääntelyviranomaiset ottivat maailmanlaajuisesti käyttöön uuden rahoitusvälineiden muodon nykyiseen sääntelyyn. Prosessi alkoi vuoden 2020 alussa ottamalla käyttöön taloudelliset lisenssit digitaalisen omaisuuden säilyttämiseksi Saksassa ja muissa EU: n jäsenvaltioissa.

Hallitukset pitävät tätä aluetta alana, jolla innovaatioita luodaan, ja seuraavat digitaaliset jättiläiset kehittyvät. Tässä valossa maat, kuten Saksa, valmistelevat lainsäädäntöään salliakseen arvopapereiden edustamisen rahakkeina. Varsinkin Euroopan maat johtavat tätä liikettä, kun taas Yhdysvallat etsii edelleen tieään. Aasian lainkäyttöalueet ovat valinneet melko erilaisia ​​tapoja lähestyä tätä aihetta seuraten tarkkaan Euroopan kehitystä.

Suojausmerkkien maailmanmarkkinoiden määrä - joka sisältää kaikenlaisia ​​tunnuksia, jotka ovat omaisuusvakuudellisia tai edustavat jonkinlaista arvoa - oli vuonna 2.7 noin 2019 miljardia euroa. Sen sijaan Euroopassa laskettiin liikkeeseen noin 0.7 miljardia euroa (~ 25%). Se sisältää Euroopan unionin ja kaikki muut Euroopan maat.

Markkinoiden määrä Euroopassa on noin 918 miljardia euroa vuonna 2026, ja se kattaa kaikenlaiset turvakoodit. Ensimmäisen kerran turvallisuustunnusten odotetaan ylittävän salausvaluutat siihen mennessä. Huolimatta voimakkaasta kasvusta lähivuosina, merkityt markkinat kattavat edelleen vain pienen osan kokonaismarkkinoista, joiden odotetaan kasvavan 259 biljoonaan euroon Euroopassa. Tokenisaatio-osuus on 0.35%, mikä tarkoittaa, että tokenoidut markkinat ovat edelleen kypsät ja houkuttelevat kasvuprosentit vuoden 2026 jälkeen.

Aiemmin suurin osa suojaustunnuksista annettiin Ethereumille, joiden ilmoitettu markkinaosuus oli 94%. Loput 6% omistaa ratkaisut, kuten Tron, Stellar ja Neo.

4. Turvakoodin markkinakoon näkymät

Turvakoodien markkinat kehittyvät dynaamisesti, ja niiden voidaan silti katsoa olevan lapsenkengissään. Vuonna 2017 julkaistiin vain viisi ilmoitettua suojaustunnusta. Tämä luku on noussut yli 100: een vuonna 2020. Ennusteidemme mukaan ennustetaan jatkuvaa kasvua seuraavien viiden vuoden aikana. Pelkästään Euroopassa markkinoiden kokonaisvolyymi on yli 918 miljardia euroa vuoteen 2026 mennessä, mukaan lukien fiat-tukemat vakiotyynyt.

Perustuu neljän tärkeän markkinasegmentin analyysiin - kiinteistöt, osakkeet, velat ja fiat-valuutat - turvallisuustunnusten tulevasta kasvusta voidaan päätellä, että kasvu vuosina 2021 vuoteen 2026 on noin 81% vuodessa.

Kasvava kiinnostus digitaalisiin omaisuuksiin ohjaa tätä suuntausta, keskittyen pääasiassa kryptovaluuttoihin, kuten Bitcoiniin, mutta yhä enemmän sellaisten omaisuuserien ympärille, jotka tarjoavat korkeaa likviditeettiä ja joilla on alhaiset hallintomaksut. Lisäksi tulevat säännöt, kuten saksalainen salausturva, vahvistavat koko trendiä. Tällöin myös Euroopan unionin komission tavoite luoda yhdenmukaiset digitaalisen omaisuuden markkinat on merkittävä myönteinen toimi. Tämä asetus on annettava viimeistään vuonna 2023, ja siinä otetaan käyttöön MiCA (Crypto-Assets Markets), jota voidaan pitää perinteisten rahoitusvälineiden ja -toimintojen nykyisen MiFID II -asetuksen riipuksena.

Eurooppaa voidaan kuvata olevan turvallisuusmerkkien eturintamassa. On pakollista, että innovatiiviset startupit, perinteiset yritykset ja instituutiot - aivan kuten hallitukset ja sääntelyviranomaiset - jatka tämän alueen käsittelyä asteittain ja myönteisesti tämän aseman varmistamiseksi.

Yhteenveto

Digitaalisten hyödykkeiden kokonaismarkkinat kasvavat edelleen nopeasti. Vaikka markkina koostuu tällä hetkellä markkina-arvoltaan melkein yksinomaan kryptovaluutoista, suojaustunnusten alue kasvaa voimakkaasti tulevina vuosina. Progressiivinen sääntely Saksan kaltaisissa maissa ja EU-tasolla johtaa siihen, että Eurooppa on maailmanlaajuinen johtava turvallisuusmerkkejä. Tietomallimme perusteella, joka ensimmäistä kertaa ei perustu arvioihin, kuten BKT: hen, suojaustunnusten määrä ylittää kryptovaluuttojen määrän ensimmäisen kerran vuonna 2026.

Eurooppalaisesta näkökulmasta salausmarkkinoiden tarkastelu tuottaa myös jännittäviä tuloksia. Lohkoketjun käyttöönoton osalta on huomattava, että Euroopassa on noin 40% maailmanlaajuisista kryptovaluutan käyttäjistä. Vaikka eurooppalaisilla käyttäjillä on vain noin 25% maailmanlaajuisesta kryptovaluutan markkina-arvosta, tämä osoittaa selvästi, että erityisesti vähittäiskaupan segmentti on erittäin vastaanottavainen digitaaliselle omaisuudelle.

TL; DR

Digitaalisen omaisuuden markkinat tänään

• 55 miljoonaa kryptovaluutan käyttäjää (~ 7,5% Euroopan väestöstä)
• 40% maailmanlaajuisista kryptovaluutan käyttäjistä tulee Euroopasta
• 25% eurooppalaisten kriittisten valuuttojen maailmanmarkkina-arvosta
• Tietoturvakoodimarkkinat ovat vielä alkuvaiheessa, ja merkittävä sääntely on tulossa

Digitaalisen omaisuuden markkinat vuonna 2026

• Digitaalisen omaisuuden markkina-arvo on yhteensä 1,820 XNUMX miljardia euroa
• Suojausmerkin määrä (50.39%) on suurempi kuin kryptovaluutat (49.61%)
• Tokenisoidut osakkeet myyvät 32.77% turvallisuustunnusten markkinoihin

Viitteet

Cambridge Center for Alternative Finance: "Global Cryptocurrency benchmarking -tutkimus", 2017

Cambridge Center for Alternative Finance: “2nd Global Cryptoasset Benchmarking Study”, 2018

Cambridge Center for Alternative Finance: “3rd Global Cryptoasset Benchmarking Study”, 2020

Statista: "Salausvaluutan käyttöönotto 55 eri maassa ympäri maailmaa 2020, ”2021

Statista: "Blockchain-lompakon käyttäjien määrä maailmanlaajuisesti marraskuusta 2011 13. huhtikuuta 2021, ”2021

Statista: "Kuinka yleinen salaus on?, Julkaistiin vuonna 2021

BusinessOfApps: "Coinbase-tulo- ja käyttötilastot (2021), ”2021

Binance-blogi: “Binance 2019: Vuosi katsaus, ”2019

Cointelegraph: "PayPal ostaa digitaalisen omaisuuden tietoturvayrityksen Curv, ”2021

CNBC: "Goldman Sachs on lähellä Bitcoinin ja muun digitaalisen omaisuuden tarjoamista varallisuudenhoitoasiakkailleen, ”2021

Coindesk: "JPMorgan antaa asiakkaiden sijoittaa Bitcoin-rahastoon ensimmäistä kertaa, ”2021

CNBC: "Coinbase sulkeutuu 328.28 dollariin osakkeelta Nasdaq-debyytissä, mikä arvostaa salausvaihtoa
85.8 miljardilla dollarilla ”, 2021

Estotila: “Maailmanlaajuinen STO-tutkimus 2019, ”2019

Visuaalinen kapitalisti: “Kaikki maailman rahat ja markkinat yhdessä visualisoinnissa, ”2020

Statista: "Volumen des Weltweiten Aktienhandels von 1980 bis 2019", 2020

Visuaalinen kapitalisti: “Kaikki maailman rahat ja markkinat yhdessä visualisoinnissa, ”2020

Wikipedia: "rahamäärän, ”Viimeksi katsottu toukokuussa 2021

---

Benjamin Schaub on digitaalisen keskittimen johtaja Plutoneo. Hänen kiinnostuksen kohteisiinsa kuuluvat blockchain-käytön tapausten kehittäminen ja integrointi finanssialalle sekä salauksen säilytys. Sen lisäksi hän työskentelee vanhempana konsulttina Frankfurtin koulun ja Plutoneon perustamassa blockchain-konsulttiyrityksessä INTAS.techissä.

Martin Kreitmair on yksi yhtiön perustajista ja toimitusjohtaja Tangany. Hän vastaa liiketoiminnan kehittämisestä yhdessä Julian Richterin kanssa. Lisäksi hän on Bundesblock eV: n, saksalaisen blockchain-yhdistyksen, hallituksen jäsen.

Julian Richter on liiketoiminnan kehittämisen ja myynnin johtaja Tangany. Hän on asiantuntija markkinoiden oivallusten, markkinatrendien ja digitaalisen omaisuuden säilyttämisen suhteen. Ennen Tanganya Julian työskenteli muissa yrityksissä, kuten FinTecSystems, varainhoitoalalla Continentale Versicherungissa ja LfA Förderbank Bayernin valtiovarainministeriössä.

Esitelty kuva: Shutterstock / phoelixDE

 

Lähde: https://dailyhodl.com/2021/05/30/tokenization-in-europe-current-state-and-future-outlook/