Securities and Exchange Commission (SEC) Yhdysvalloissa ottaa käyttöön 28. toukokuuta 2024
keskeinen muutos arvopaperikaupan alalla: siirtyminen T+1-selvityssykliin. Tämä muutos – selvitysajan lyhentäminen kahdesta kaupantekopäivän jälkeisestä pankkipäivästä vain yhteen – on strateginen toimenpide markkinoiden volatiliteetin ja luotto- ja selvitysriskien vähentämiseksi. Siirtymä tuo kuitenkin merkittäviä haasteita rahoituslaitoksille, erityisesti niiden back-office-toiminnassa. Mitä ne siis ovat ja miten niistä voi päästä eroon?
Mitä ovat T+1- ja T+2-selvitykset?
T+1-selvityssykli on taloudellinen käytäntö, jossa ennen klo 4 tehdyt transaktiot selvitetään seuraavana kaupankäyntipäivänä. Esimerkiksi maanantaina ennen klo 30 tehty kauppa selvitetään tiistaihin mennessä. Tämä prosessi tarkoittaa arvopapereiden ja/tai varojen siirtämistä myyjän tilille ostajan tilille poikkeavasti T+4-selvityksestä, jossa kaupat selvitetään kahden arkipäivän jälkeen. Ja sen mukaan
SEC: n puheenjohtaja Gary Gensler, "T+1 on suunniteltu hyödyttämään sijoittajia ja vähentämään markkinaosapuolten kohtaamia luotto-, markkina- ja likviditeettiriskejä arvopaperitransaktioissa."
Ja niinpä siirtyminen T+1-selvityssykliin asettaa valtavia paineita olemassa oleville back-office-prosesseille useista syistä. Ensinnäkin selvitysjakso on pääasiassa manuaalinen prosessi, joka perustuu erätietojen käsittelyyn. T+1-selvityssykliin siirtyminen edellyttää tehokkaampaa ja reaaliaikaisempaa tiedonhallintatapaa sekä tarkan ja ajantasaisen tiedon saatavuutta oikea-aikaisen täsmäytyksen ja raportoinnin helpottamiseksi.
Toiseksi lyhyemmällä selvitysjaksolla on vähemmän aikaa virheiden korjaamiseen, mikä lisää selvityksen epäonnistumisen riskiä. Rahoituslaitosten on tehostettava riskienhallintakäytäntöjään tunnistaakseen ja korjatakseen nopeasti mahdolliset kaupan tiedoissa olevat erot. Viime kädessä nykyiset menetelmät ovat nopeasti vanhentumassa ja tehottomia tämän uuden, nopeutetun selvityssyklin edessä. Sopeutuakseen yritysten on pikaisesti automatisoitava nämä manuaaliset prosessit ja siirryttävä tapahtumapohjaiseen, reaaliaikaiseen käsittelyyn, jotta nämä nopeammat selvityssyklit olisivat mahdollista.
T+1-siirtymähaasteiden voittaminen
Rahoituslaitokset tarvitsevat uuden lähestymistavan auttaakseen tätä siirtymää. Yksi tärkeimmistä hyödykkeistä tässä on työkalut, jotka mahdollistavat olemassa olevien eräprosessien sujuvan ja tehokkaan automatisoinnin operatiivisessa kauppakaupassa (ODS) – tietokannassa, joka yhdistää tiedot useista lähteistä operatiivista raportointia varten.
Samaan aikaan vanhat selvitysjärjestelmät sisältävät usein manuaalisia tehtäviä, jotka ovat aikaa vieviä ja virhealttiita, mutta viimeaikaiset innovaatiot nykyaikaisissa kehittäjätietoalustoissa voivat tarjota ratkaisun, jossa on useita etuja.
Esimerkiksi joustavien tietomallien käyttö kehitysvaiheessa voi mahdollistaa intuitiivisemman tiedontallennustavan, mikä nopeuttaa kehitysprosesseja vähentämällä monimutkaisten datamuunnosten tai Object-Relational Mappingin (ORM) tarvetta. Samaan aikaan käyttäjäystävällisten kehittäjäalustojen kasvu on myös edennyt pitkälle kehittäjien oppimiskäyrän vähentämisessä, mikä helpottaa nopeampaa käyttöönottoa. Lisäksi monipuolisella kyselykielellä monimutkaisia kyselyjä voidaan yksinkertaistaa, mikä minimoi laajan koodauksen tarpeen, kun taas erittäin skaalautuva muoto tarkoittaa, että alustat voivat hallita suurempia määriä kauppadataa ja korkeita samanaikaisuustasoja.
Liian monimutkaisten vanhojen eräkäsittelymenetelmien vuoksi tapahtumatietojen konsolidointi back-office-järjestelmissä on täynnä haasteita. Vaikka ne ovat pitkään olleet alan standardi, rajoitukset, kuten jäykkä kaava, vaikeudet vaakasuuntaisessa skaalauksessa ja hidas suorituskyky, tarkoittavat, että tämä prosessi ei ole enää optimaalinen kaupan jälkeiseen hallintaan.
Reaaliaikaisen operatiivisen kauppatietovaraston (ODS) avulla tämä lähestymistapa antaa kuitenkin rahoitusyrityksille mahdollisuuden yhdistää transaktiotiedot reaaliajassa, mikä virtaviivaistaa back-office-toimintaa ja parantaa päätöksenteon tehokkuutta. Esimerkiksi kauppakeskuksen tiedot voidaan sisällyttää ODS:ään reaaliajassa Change Data Capture (CDC) -toiminnon avulla. Tämä luo sitten keskitetyn kauppamyymälän, joka toimii ensisijaisena lähteenä loppupään kaupan selvitys- ja noudattamisjärjestelmille, mikä nopeuttaa toimitusaikoja ja parantaa tietojen tarkkuutta.
Tekoälyn ja koneoppimisen mahdollisuudet kaupan selvitysriskien hallintaan
Kehittyneitä teknologioita, kuten tekoälyä (AI) ja koneoppimista (ML), ottamalla käyttöön rahoituslaitokset kamppailevat usein haasteen kanssa integroida nämä innovaatiot vanhoihin järjestelmiin niiden joustamattomuuden ja muutoskestävyyden vuoksi. ODS:n rakentaminen joustavalla skeemalla antaa heille mahdollisuuden integroida AI/ML-malleja tehokkaasti kauppa-alustaan käsitelläkseen tehokkaasti suuria määriä kauppadataa reaaliajassa. Tämä joustavuus mahdollistaa saumattoman integroinnin eri AI/ML-alustojen kanssa, jolloin organisaatiot voivat mukautua tekoälyympäristön muutoksiin ilman laajoja muutoksia infrastruktuuriin. Lisäksi joustavan tietomallin avulla, joka pystyy sovittamaan minkä tahansa tietorakenteen, -muodon tai -lähteen, laitokset kestävät tulevaisuuden kannalta sopeutumiskykyä ja ketteryyttä, joita tarvitaan kehittyvien teknologioiden ja määräysten kohtaamiseen.
Integrointi AI/ML-alustojen kanssa on ratkaisevan tärkeää kaupan selvitysriskien tehokkaassa hallinnassa ja AI/ML-mallien kehittämisessä mahdollisten kaupan selvityshäiriöiden tehokkaampaa hallintaa varten sekä kustannusten että ajan suhteen. Ennakoiva analytiikka antaa yrityksille mahdollisuuden ennustaa saatavuutta ja kysyntää, mikä optimoi varastoja lainaamista ja lainaamista varten.
Kohti joustavuutta ja mukautumiskykyä
Kun rahoituslaitokset kamppailevat haasteen kanssa lyhentää selvitysten kestoa T+2:sta T+1:een, on edelleen olemassa toteuttamiskelpoisia ratkaisuja mahdollisen kuoppaisen siirtymän helpottamiseksi. Automatisoimalla manuaalisia prosesseja ja ottamalla käyttöön reaaliaikaisia tietovarastoja laitokset voivat saavuttaa toiminnan huippuosaamisen ja noudattaa SEC:n T+1-maksun määräaikaa.
T+0-selvityssykleissä laitokset on varustettava joustavilla tietoalustoilla varmistaakseen, että ne ovat paremmin valmistautuneita sopeutumaan uusiin säännöksiin. On rohkaisevaa nähdä, että monet johtavat pankit alkavat modernisoida infrastruktuuriaan, mikä lyhentää markkinoilletuloaikaa, alentaa kokonaiskustannuksia ja parantaa kehittäjien tuottavuutta.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
- PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
- Lähde: https://www.finextra.com/blogposting/25518/transforming-financial-institutions-for-quicker-settlement-cycles?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :On
- :missä
- 2024
- 28.
- 30
- a
- kiihtyvä
- pääsy
- mukava
- Mukaan
- Tili
- tarkkuus
- tarkka
- sopeuttaa
- Lisäksi
- osoite
- hyväksymällä
- Hyväksyminen
- kehittynyt
- etuja
- Jälkeen
- AI
- AI / ML
- sallia
- Salliminen
- Myös
- an
- Analytics
- ja
- Kaikki
- lähestymistapa
- OVAT
- keinotekoinen
- tekoäly
- Tekoäly (AI)
- Keinotekoinen älykkyys ja koneoppiminen
- AS
- Varat
- auttaa
- At
- saavuttaa
- automatisoida
- automatisointi
- Automaatio
- saatavuus
- Pankit
- BE
- tulossa
- ollut
- ennen
- Alku
- hyödyttää
- Paremmin
- luotonotto
- sekä
- Rakentaminen
- kuoppainen
- liiketoiminta
- mutta
- OSTAJA..
- by
- CAN
- kykenee
- kaapata
- CDC
- keskitetty
- Tuoli
- haaste
- haasteet
- muuttaa
- Muutokset
- Koodaus
- Tulla
- provision
- monimutkainen
- noudattaminen
- lujittaa
- lujittaa
- Hinta
- voisi
- luo
- pisteitä
- ratkaiseva
- käyrä
- sykli
- jaksoa
- tiedot
- tiedonhallinta
- tietojenkäsittely
- tietovarasto
- Tietorakenne
- tietokanta
- Päivämäärä
- päivä
- päivää
- määräaika
- Päätöksenteko
- Kysyntä
- suunniteltu
- kirjoituspöytä
- yksityiskohdat
- Kehittäjä
- kehittäjille
- Kehitys
- eri
- erilaiset
- vaikeus
- kaksi
- kesto
- helpottaa
- Tehokas
- tehokkaasti
- tehokkuus
- tehokas
- tehokkaasti
- mahdollistaa
- mahdollistaa
- rohkaiseva
- parantaa
- tehostettu
- Parantaa
- varmistaa
- varustettu
- virhe
- kehittyvä
- esimerkki
- Erinomaisuus
- Vaihdetaan
- teloitettiin
- olemassa
- laaja
- Kasvot
- kohtasi
- helpottamaan
- Helpottaa
- helpottaminen
- epäonnistumisia
- nopeampi
- taloudellinen
- Rahoituslaitokset
- Finextra
- yritykset
- Etunimi
- Joustavuus
- joustava
- varten
- Ennuste
- muoto
- edistäminen
- alkaen
- varat
- edelleen
- Gary
- Kasvu
- kahva
- Olla
- tätä
- Korkea
- erittäin
- Vaakasuora
- Miten
- Kuitenkin
- HTTPS
- tunnistaa
- valtava
- toteuttaa
- tärkeä
- parani
- in
- yhdistetty
- Lisäykset
- teollisuus
- tehoton
- tiedot
- Infrastruktuuri
- innovaatiot
- esimerkki
- laitokset
- yhdistää
- integroi
- Integrointi
- integraatio
- Älykkyys
- tulee
- intuitiivinen
- Sijoittajat
- aiheuttaa
- vain
- vain yksi
- Landschaft
- Kieli
- suuri
- suurempi
- johtava
- oppiminen
- Perintö
- luotonanto
- vähemmän
- tasot
- pitää
- rajoitukset
- likviditeetti
- Pitkät
- kauemmin
- alentaa
- kone
- koneoppiminen
- tehty
- hoitaa
- johto
- toimitusjohtaja
- manuaalinen
- monet
- kartoitus
- markkinat
- Markkinoiden volatiliteetti
- Saattaa..
- tarkoittaa
- välineet
- Tavata
- menetelmät
- lieventää
- ML
- mallit
- Moderni
- Muutokset
- maanantai
- lisää
- tehokkaampi
- eniten
- liikkua
- liikkuvat
- moninkertainen
- täytyy
- Tarve
- Uusi
- seuraava
- Nro
- vanhentunut
- of
- usein
- on
- ONE
- toiminta-
- Operations
- optimaalinen
- optimointi
- or
- organisatorinen
- Voittaa
- omistus
- osallistujat
- erityisesti
- suorituskyky
- aika
- keskeinen
- saattamisesta
- foorumi
- Platforms
- Platon
- Platonin tietotieto
- PlatonData
- pm
- kaupan jälkeinen
- mahdollinen
- mahdollisesti
- harjoitusta.
- käytännöt
- pääasiallisesti
- valmis
- esittää
- lahjat
- paine
- ensisijainen
- prosessi
- Prosessit
- käsittely
- tuottavuus
- kyselyt
- nopeammin
- nopeasti
- reaaliaikainen
- reaaliaikainen data
- syistä
- äskettäinen
- sovinto
- vähentää
- Vähentynyt
- vähentämällä
- määräykset
- luottaen
- jäädä
- Raportointi
- edellyttää
- tarvitaan
- vastus
- Rikas
- jäykkä
- Riski
- riskienhallinta
- riskit
- s
- sama
- skaalautuva
- skaalaus
- saumaton
- SEK
- sektori
- Arvopaperit
- Securities and Exchange Commission
- nähdä
- palvelee
- ratkaistu
- tilitys
- järjestelypankin
- asettuu
- useat
- siirtää
- merkittävä
- yksinkertaistettu
- hidas
- sujuvaa
- So
- ratkaisu
- Ratkaisumme
- lähde
- Lähteet
- Vaihe
- standardi
- Valtiot
- Levytila
- verkkokaupasta
- Strateginen
- virtaviivaistaa
- rakenne
- niin
- järjestelmät
- tehtävät
- Technologies
- ehdot
- että
- -
- heidän
- Niitä
- itse
- sitten
- Siellä.
- Nämä
- ne
- tätä
- vaikka?
- Kautta
- Näin
- aika
- aikaavievä
- ajankohtainen
- kertaa
- että
- työkalut
- Yhteensä
- kohti
- kauppaa
- kaupat
- kaupankäynti
- kauppa
- Liiketoimet
- Siirtäminen
- muunnokset
- muuttamassa
- siirtyminen
- tiistai
- kaksi
- Lopulta
- Yhtenäinen
- Yhdysvallat
- ajanmukainen
- helppokäyttöinen
- käyttämällä
- kannattava
- Haihtuvuus
- volyymit
- Tapa..
- HYVIN
- Mitä
- joka
- vaikka
- tulee
- with
- ilman
- zephyrnet