Stablecoinin ymmärtäminen viimeaikaisten vaihteluiden yhteydessä 

Lukeaika: 5 pöytäkirja

Terra Luna -merkin hinnan äkillinen pudotus viime kuun 120 dollarista lähes nollaan tänä toukokuussa 22 on herättänyt lämpöä sijoittajien keskuudessa. Ne eivät ole mitä tahansa muita kryptovaluuttoja, vaan algoritmisia vakaita kolikoita, joiden arvot on joko sidottu fiatiin tai muihin valuuttoihin. 

Mitä näille stabiileille kolikoille kuuluu? Sukeltakaamme syvään aiheen monien eri puolien ymmärtämiseen.

Mitä ovat stablecoins?

Kuten nimikin sanoo, stablecoins tuodaan liikkeeseen kryptovaluuttojen epävakaaseen luonteeseen puuttumiseksi. Näin ollen jokainen vakaa kolikon arvo on sidottu tiettyyn omaisuuden arvoon, jotta sen hinta pysyy vakiona. 

Vaikka stablecoinin arvolla on omaisuus, jokainen niistä toimii eri mekanismien kautta. Sen kohde-arvo vaihtelee siihen sidotun omaisuuserän mukaan. 

Stablecoinit tulivat voimaan yhdistämään hajauttamisen ja läpinäkyvyyden edut säilyttäen samalla fyysisen maailman omaisuuden arvon.

Lyhyesti sanottuna vakaat kolikot ovat "turvapaikkoja" hajautetuille sijoituksille, ja koska hinnat ovat vakaampia, niitä voidaan käyttää vaihtovälineenä hyödykkeiden ostamiseen ja myymiseen.

Katsotaanpa erityyppisiä stabiileja kolikoita ja niiden toimintaa.

Fiat-tukemat vakaarahat

Tässä stabiilien kolikoiden arvot on linkitetty fiat-valuuttoihin. Kaikki maiden paperivaluutat ovat vakuudeksi annettaessa arvoa vakaille kolikoille, jotka voivat olla USD, EUR ja muut.

Stablecoinin arvo suhteessa valuuttaan on sidottu suhteessa 1:1. 

Fiat-takaisten Stablecoinien haittapuoli

Tällaisten stabiilien kolikoiden transaktioiden käsittelyyn liittyy kuitenkin keskitettyjen pankkien rooli. Tämä herättää kysymyksen tämäntyyppisten stabiilien kolikoiden läpinäkyvyydestä, luottamuksesta ja hajauttamisesta.

Esimerkki Fiat-takaisista Stablecoineista:

Stablecoin	Fiatin valuutta
Tether (USDT)	USD
Kaksoset (GUSD)	USD

Hyödykevakuudelliset Stablecoinit

Hyödykkeet, kuten metallit, kuten kulta tai muut jalometallit, liitetään stablecoiniin hintansa ylläpitämiseksi. Jokaista luotua vakaata kolikkoa kohden tallennetaan saman verran kultaa minkä tahansa kolmannen osapuolen hallinnassa. Mutta tämän tyyppisten kolikoiden luotettavuus on pienempi kuin fiat-pohjaisten kolikoiden.

Hyödykevakuudellisten stabiilien kolikoiden haittapuoli

Koska hyödykkeet ovat keskusviranomaisten tai muiden ulkopuolisten organisaatioiden hallussa, ne toimivat enemmän kuin keskitetty järjestelmä.

Esimerkki hyödykevakuudellisista stabiileista kolikoista:

Stablecoin	Hyödyke
Digix (DGX)	Kulta
Tiberius	Yhdistelmä platinaa, kobolttia, kultaa, nikkeliä, tinaa, kuparialumiinia

Kryptovaluutalla tuettu Stablecoin

Stablecoinit, joiden arvo on sidottu muihin kryptovaluuttoihin, kuten Ethereum tai Bitcoin, kuuluvat tähän tyyppiin. 

Toisin kuin fiat-pohjaisissa kryptovaluutoissa, joissa kiinnitysmekanismi on suoritettava offline-tilassa, krypto-tuetuissa kolikoissa, kaikki prosessit suoritetaan älykkäillä sopimuksilla itse lohkoketjussa. 

Kryptovaluuttaturvattujen Stablecoinien haittapuoli

Koska nämä kolikot ovat vakuudeltaan kryptovaluuttoja; kaivosprosessi on monimutkaisempi, koska siihen liittyy useita tekijöitä. Volatiliteetti on myös korkea, koska kryptovarat tukevat niitä.

Esimerkki kryptovaluuttaturvallisista stabiileista kolikoista:

DAI stablecoin alkaen MakerDAO on kryptoturvattu vakaa kolikko. Se on pehmeästi sidottu Yhdysvaltain dollariin ja sen vakuudeksi ovat Ethereum-pohjaiset kryptovaluutat. 

Käyttäjät voivat tallettaa vakuudeksi suuren osan kryptoista, kuten ETH(Ethereum), ja ostaa DAI-kolikoita. DAI-kolikoiden vakuuksien pitäminen suhteessa 2:1 varmistaa DAI-stabiilin kolikon likviditeetin.

Algoritmiset stabiilimetallit

Tämän tyyppisten stabiilien kolikoiden hinta-arvoa ei tueta millään kohde-etuudella. Pikemminkin niitä ylläpitävät algoritmit, jotka tasapainottavat kysynnän ja tarjonnan suhteen vakauttamaan hintaa.

Jos kysyntä kasvaa, algoritmi luo lisää kolikoita kiertoon tai polttaa kolikot, jos tarjonta on suuri, jotta arvo pysyy lähellä 1 dollaria milloin tahansa.

Algoritmisten stabiilien kolikoiden haittapuoli

Koska prosessia ylläpidetään algoritmisesti, hinnan tasapainottaminen on liian haastavaa ja monimutkaista.

Esimerkki algoritmisista stabiileista kolikoista:

• TerraUSD(UST) luotiin algoritmiseksi stablecoiniksi, jossa hinnat vakautetaan polttamalla ja lyömällä Terra(UST)- ja Luna-rahakkeiden välillä. 

• Jos Terran (UST) hinta ylittää 1 dollarin, mikä osoittaa tarjonnan kysynnän, käyttäjät voivat polttaa LUNAa lisätäkseen UST-tarjontaa ja päinvastoin. Ja vuorostaan ​​alusta kannustaa käyttäjiä ylläpitämään UST:n vakautta.

Stablecoinin vakaus

Parhaiten suoriutuvat kryptovaluutat, kuten Ethereum ja Bitcoin, ovat erittäin epävakaita, eikä niihin voi luottaa päivittäisten tapahtumien suorittamisessa.

Toisaalta stabiilien kolikoiden hinnoittelu on vakaampi kuin ne soveltuvat rahoitustapahtumien suorittamiseen. Keskitetyt rahoitusorganisaatiot ja pankit, jotka haluavat päivittää Lohkotekniikka ovat tervetulleita stabiilien kolikoiden käyttöönotossa maksuissa. 

Mikä aiheutti TerraLuna Stablecoinin kaatumisen?

TerraLuna, kuten alussa kerrottiin, on algoritmisesti luotu stablecoin, jonka kysyntää stabiloivat LUNA-rahakkeet. Anchor protocol, Terraform Labsin luoma lainaus-/lainausalusta, maksoi 20 % korkoa Terran (UST) kolikoiden tallettamisesta protokollaan.

Mutta LUNA-merkkien raju poistaminen Anchor-protokollasta aiheutti LUNA-rahakkeiden hinnan putoamisen maan päälle. Mekanismi, jonka tarkoituksena oli ylläpitää vakautta stabiilien kolikoiden hintojen näin kaatui.

Tämä johti Terra-merkkien kaatumiseen, joiden arvo, jonka oletetaan olevan $1, putosi lähes nollaan. 

Toisin kuin algoritmisilla stabiileilla kolikoilla, hinta-arvon romahdusmahdollisuudet ovat vain vähän tai erittäin alhaiset muissa omaisuusvakuudellisissa kryptovaluutoissa.

Lopuksi 

Kaikentyyppisiä stabiileja kolikoita levitetään laajasti 180 miljardin dollarin arvolla, mikä on 112 % kasvua viime vuoden 85 miljardista dollarista. 

Hajauttamisen ja vakiintuneiden hintojen ominaisuuksien yhdistäminen saa valtion elinten ja keskusviranomaisten katseen luottamaan vakaisiin kolikoihin turvallisen ja kehittyneen rahoitusekosysteemin juurruttamisessa. 

UKK

Onko bitcoin stabiili coin?

Bitcoin ei ole vakaa kolikko, koska se on epävakaa. Vakaat kolikot ovat vähemmän epävakaita ja ne on sidottu "vakaaseen" varanto-omaisuuteen, kuten kultaan tai Yhdysvaltain dollariin. 

Onko stablecoin hyvä sijoitus?

Koska vakaat kolikot on sidottu "vakaaseen" varaan, niitä pidetään "turvallisina" pitkän aikavälin sijoituksille. 

Mikä on suosituin stablecoin?

Jotkut parhaista ja suosituimmista stabiileista kolikoista ovat Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD), TerraUSD (UST) ja Dai (DAI).

Mitä stablecoin tarkoittaa?

Stablecoinit ovat kiinteähintaisia ​​kryptovaluuttoja, joiden arvo on sidottu toiseen vakaaseen omaisuuteen.

Viesti Stablecoinin ymmärtäminen viimeaikaisten vaihteluiden yhteydessä  ilmestyi ensin Blog.quillhash.

• Coinsmart. Euroopan paras Bitcoin- ja kryptopörssi.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. VAPAA PÄÄSY.
• CryptoHawk. Altcoinin tutka. Ilmainen kokeilu.
• Lähde: https://blog.quillhash.com/2022/06/08/understanding-the-stablecoin-in-context-to-recent-fluctuations/