"Salausindeksin tilan" ymmärtäminen

Yhteenveto: Puhun sijoittamisen henkisestä pelistä, varsinkin kun se koskee kryptomarkkinoita. Tilaa tästä ja seuraa minua saadaksesi viikoittaisia ​​päivityksiä.

---

Tässä on työkalu, joka antaa sinulle uusia syitä sijoittaa kryptoon.

Ja se ei perustu hintaan, se perustuu tosielämän käyttäjiä.

Se on uusi Kryptoindeksin tila, kerroksellisen pääomasijoitusyhtiön Andreessen Horowitzin (tunnetaan myös nimellä "a16z") toimesta, joka on sijoittanut miljardeja krypto-aloitusyrityksiin vuodesta 2013 lähtien.

Alla selitän, kuinka tämä työkalu toimii. Mutta ensin tässä, miksi se on niin tärkeää kryptosijoittajille.

Käyttäjät ovat "kysyntä"

Kryptoa on käytettävä, jotta se olisi hyödyllinen.

Voit mitata hinta bitcoineja koko päivän, mutta mittaamalla Käyttäjät bitcoin on paljon arvokkaampi mittari. (Vihje: bitcoinin käyttäjät ovat pysyneet suunnilleen samoina koska 2020.)

Loppujen lopuksi kryptoyhtiöiden on tarkoitus kytkeä ihmisiä, auttamaan heitä tehdä kauppaa uusilla arvomuodoilla. Jos hinta menee up mutta käyttäjien määrä kasvaa alas, se ei kerro paljon sen hyödyllisyydestä.

(Päinvastoin, jos hinta on menossa alas mutta käyttäjien määrä kasvaa up, se voi olla merkki hyvästä kaupasta.)

Se näyttää niin itsestään selvältä, että meidän ei tarvitse sanoa sitä: kryptoa on käytettävä, jotta se olisi hyödyllinen. Mutta melkein kukaan ei sijoita tällä tavalla. Kaikki innostuvat hintojen noususta; harvoin ihmiset innostuvat käyttäjien kasvusta.

Käyttäjien kasvu on yksi keskeisistä sijoitusperiaatteistamme: mittaamme sen joka torstai Top 10 Fundamentals -uutiskirjeessämme Premium-jäsenet. Jos pitkäaikaiset käyttäjät kasvavat, pitkän aikavälin hinnat kasvavat yleensä kuin rikkaruoho.

Käyttäjien mittaaminen kryptoindeksin tilalla

Kuten minkä tahansa indeksin, State of Crypto -indeksin on tarkoitus antaa meille korkeatasoinen tilannekuva toimialasta ajan mittaan: kasvaako vai pieneneekö se?

A16z-kielissä käyttäjiä kutsutaan "kysynnoksi". (Mitä enemmän krypton käyttäjiä, sitä enemmän kryptotuotteiden kysyntää.)

Ne koottavat joukon käyttäjätietoja yhdeksi kaavioksi oikeassa alakulmassa:

Kaavion oikealla puolella näet tähän kaavioon liittyvät tiedot (kuten reseptin ainekset):

• Aktiiviset osoitteet: yksittäisten käyttäjien määrä huippulohkoketjuissa
• Liiketoimi: ainutlaatuisten tapahtumien määrä huippulohkoketjujen välillä
• palvelumaksut: summa, jonka ihmiset maksavat parhaiden lohkoketjujen käytöstä (esim. kaasumaksut Ethereumissa)
• Mobiililompakon käyttäjät: yksittäisten käyttäjien määrä parhaissa krypto-mobiililompakoissa
• DEX-äänenvoimakkuus: parhaiden hajautettujen pörssien (esim. Uniswap) välillä vaihdettujen tokenien arvo
• NFT ostajia: NFT:tä ostavien yksittäisten käyttäjien määrä
• Stablecoinin määrä: Ylimpien lohkoketjujen välillä siirrettyjen stabiilien kolikoiden arvo

Pidän tästä indeksistä, että voit muuttaa ainesosien painoa reseptin säätämiseksi. Esimerkiksi, painottaisin aktiivisia osoitteita paljon enemmän, kun taas vähentäisin tapahtumamaksuja (koska ne riippuvat hinnasta):

Luodaan kaavio, joka näyttää enemmän tältä:

Tärkeää ei ole painotus, vaan kaavion yleinen muoto, kun pelaat painotusten kanssa. Onko se edelleen menossa kasvun suuntaan? Jos niin, teollisuus on hyvin todennäköisesti kasvussa.

Mutta indeksi ei muuta kuin mittaa käyttäjien kasvua koko toimialalla. Se mittaa myös kehittäjän kasvua.

Kehittäjät ovat "tarjonta"

Jos käyttäjät tarjoavat kryptotuotteiden kysynnän, kehittäjät tarjoavat tarjonnan. (Hinta houkuttelee molempia.)

Otetaan bitcoin: kun yhä useammat ihmiset alkoivat ostaa sitä, se nosti hintaa, mikä sai useammat kehittäjät kiinnostumaan kryptomerkkien ja -projektien rakentamisesta. Tämä nosti hintoja, lisää käyttäjiä ja niin edelleen. Hyveellinen ympyrä.

Tämä ei tietenkään koskaan tapahdu lineaarisesti, vaan aaltoina. Katso tämä erinomainen dia, joka näyttää, milloin kuuluisat teknologiayritykset aloittivat verrattuna osakemarkkinoihin:

Pitkän aikavälin kehityssuunta on nousujohteinen, ja monet nykypäivän tehokkaimmista yrityksistä ovat aloittaneet toimintansa markkinoiden taantuman aikana.

Dian oikeassa reunassa oleva kysymysmerkki tarkoittaa, Mitä maailmaa muuttavaa kryptoyritystä rakennetaan juuri nyt?

Kehittäjät ja käyttäjät. Tarjonta ja kysyntä. Se on kuin vanha kysymys kanasta ja munasta: kumpi tuli ensin?

Sijoittajina sillä ei ole väliä, kunhan mittaamme molempia.

Kehittäjien mittaaminen kryptoindeksin tilalla

Kehittäjän (tai tarjontapuolen) mittaamiseksi ainesosat ovat:

• Aktiiviset kehittäjät: kryptoprojekteja rakentavien kehittäjien määrä (esim. Githubin kautta)
• Kiinnostuneet kehittäjät: sen kanssa leikkivien kehittäjien määrä
• Sopimus käyttöönottajista: Niiden kehittäjien määrä, jotka ottavat käyttöön uutta koodia julkisissa lohkoketjuissa
• Tarkistetut älykkäät sopimukset: käynnistettyjen uusien sovellusten määrä
• Kehittäjäkirjaston lataukset: kehittäjien avuksi ladattujen sovellusten määrä
• Akateemiset julkaisut: kryptoaiheista julkaistujen tutkimusten määrä
• Kiinnostus työnhakuun: Hakujen määrä lohkoketjuun ja salaukseen liittyvissä töissä

Aivan kuten minä näen aktiivisia käyttäjiä ensisijaisena mittarina krypton käyttöönotossa, aktiiviset kehittäjät on kryptokehityksen ensisijainen mittari. Joten reseptini painottaisi paljon enemmän aktiivisia kehittäjiä, jotain tällaista:

Luodaan kaavio, joka on edelleen samanlainen kuin a16z:n tarjoamat oletusasetukset:

Parannetulla reseptilläni kokonaisindeksi näyttää jopa paremmalta kuin a16z:n näkymät:

Se on kuva hämmästyttävästä pitkän aikavälin kasvusta. Viitekohtana, jos sijoitat 1 dollarin, joka kasvoi 1727 dollariin kolmessa vuodessa, sinua pidettäisiin sijoittajanerona. Tällaista tälle toimialalle sijoittaminen on ollut.

Ja pitkän aikavälin tulokset ovat olleet vielä parempia.

(Ole kuitenkin varovainen kryptomarkkinoiden vuoristoratojen ylä- ja alamäkien suhteen. Blockchain-uskovien salkku pitää sinut hyvin monipuolisena.)

Miksi ei vain mitata hintaa?

Huolimatta siitä, kuinka muokkaat tätä indeksiä, saat todennäköisesti silti jotain, joka näyttää paljon kryptomarkkinoiden hinnalta. Tai vielä karkeammin sanottuna kaavio, joka näyttää bitcoinin hinnalta:

Jälleen, hinta voi olla petollinen. Se on yksi tietopiste, ja sitä ruokkii pelko ja ahneus. Tämä indeksi on tehokas työkalu, koska se sisältää monia tietopisteitä, jotka osoittavat taustalla olevan infrastruktuurin kasvun – sekä tarjonnan että kysynnän.

Investor Takeaway: Käytä tätä yksittäisiin tokeneihin

Sijoittajina tavoittelemme piilotettuja helmiä, aliarvostettuja kryptomerkkejä. Voimme käyttää tätä samaa menetelmää pohtiaksemme yksittäisiä kryptoprojekteja, tarkastellaksemme niiden kokonaiskysyntää (käyttäjät) ja tarjontaa (kehittäjät).

Tätä varten meillä on loistava opetusohjelma Kuinka lukea kryptotilinpäätöstä. Token Terminalin kumppaniraporttien avulla näytämme, kuinka löydät sekä aktiiviset kehittäjät että aktiiviset käyttäjät (tarjonta ja kysyntä) kaikille johtaville kryptotunnisteille.

Ajattele a16z:n kryptoindeksiä, joka kokoaa kaikki nämä tiedot yhdeksi hyödylliseksi kaavioksi, joka näyttää meille, kuinka ala kasvaa kokonaisuutena.

Muista: se ei ole koskaan suora laukaus. Kasvu ei tapahdu niin. Sen sijaan se on jatkuva sarja ylä- ja alamäkiä, jotka vähitellen johtavat siihen, että saamme lisää käyttäjiä, lisää kehittäjiä ja lisää pitkän aikavälin vaurautta.

Investointi tuohon pitkän aikavälin tulevaisuuteen on se, mitä olemme täällä tekemässä. Nyt State of Crypto Indexin avulla meillä on uusi tapa mitata edistymistämme.

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• Tulevaisuuden lyöminen Adryenn Ashley. Pääsy tästä.
• Lähde: https://www.bitcoinmarketjournal.com/understanding-the-state-of-crypto-index/