Yhdysvallat sulkeutui – Osakkeet kääntyvät positiiviseksi joukkovelkakirjamarkkinoiden myynnin jälkeen, öljy on saanut merkittävän tuen 100 dollarin tasolla, kultaa lyöty, Bitcoin leijuu

Julkaissut Platon

seuraajia: 0

Wall Street näyttää edelleen epäröivän "ostaa pudotusta" toisen pehmeän talousdatan jälkeen ja pelätessään, että markkinat eivät ehkä hinnoittele tarpeeksi Fedin järjellä. Joukkovelkakirjamarkkinat tekivät toisen suuren liikkeen, kun 10 vuoden Treasury oli huipussaan hieman yli 3.00 %. S&P 500 ei ollut vielä valmis rikkomaan kriittistä 4,000 XNUMX:n tasoa, mikä saattaa viitata siihen, että osakkeet ovat valmiita tyypilliseen konsolidointiin, joka tapahtuu ennen keskeistä Fedin päätöstä.

Fed

Keskiviikkona Fed keskustelee 75 pisteen koronnostosta, mutta päätyy todennäköisesti puolen pisteen koronnostoon. Yhtä tärkeä on Fedin päätös taseen juoksun alkamisesta, mikä saattaa johtaa siihen, että keskuspankki asettaa 40 miljardin dollarin kuukausikaton valtiovarainrahastoille ja 25 miljardin dollarin tavoitteen kiinnitystakaisille arvopapereille. Heillä saattaa olla suurempi yläraja taseen normalisoinnissa, ja se voisi tarjota haukkamaisen yllätyksen, joka voisi tarjota dollarin seuraavan kierroksen.

Markkinat ovat hinnoitelleet koronnostosyklin vahvan alun, mutta iso kysymys on, kuinka aggressiivisia ne ovat määrällisen kiristyksen kanssa. Se, onko FOMC:n päätös ristiriitainen, ratkaisee, jos Q/T on lähempänä 70 miljardia dollaria kuukaudessa, ja noin 50 miljardin dollarin yläraja on hieman järjetön.

Öljy

Raakaöljyn hinnat laskivat sen jälkeen, kun raporttien mukaan Unkari vetosi EU:n ehdottamaan Venäjän energian kieltoon. Kasvava riski Venäjän kauppasaartoon vaikuttaa vähemmän todennäköiseltä, kunnes EU pystyy varmistamaan lisäenergian toimitukset Unkarille. Unkari ei voi toimia ilman venäläistä energiaa, ja EU:n on voitettava heidän tukensa ankarampien pakotteiden toteuttamisessa Kremliä vastaan.

Raakaöljyn vetäminen on Kiinan viimeaikainen sarja pehmeämpiä taloustietoja ja uusi COVID-rajoitusten ja epidemioiden aalto. Covid-tapaukset kaikkialla Shanghaissa näyttävät etenevän oikeaan suuntaan, mutta energiamarkkinat epäröivät tulla optimistisiksi, koska on epävarmaa, kuinka paha negatiivinen vaikutus on raakaöljyn kysyntänäkymiin.

Öljyn hinnalla näyttää olevan vahva tuki 100 dollarin barrelilta, mutta massiivinen ralli näyttää epätodennäköiseltä, kun otetaan huomioon Yhdysvaltojen tuotannon palautuminen ja bensiinin kysynnän heikkeneminen.

Kulta

Kullan hinta nousee edelleen, kun kauppiaat hinnoittelevat paljon aggressiivisemmassa Fedin tiukentumisessa. Kultamarkkinat eivät voi vakiintua, ennen kuin joukkovelkakirjamarkkinoiden myynti osoittaa merkkejä hiljentymisestä. Kulta voi jäädä vaaravyöhykkeelle, jos osakemarkkinat ovat saavuttaneet pohjan. Kulta ei toimi tällä hetkellä turvasatamana, mutta jos varastot vakiintuvat täällä, jalometallin myyntipaineet voivat palata.

Jotta kullasta tulisi jälleen houkutteleva, Wall Streetin on tultava luottavaiseksi, että suurin osa Fedin kiristymisestä on hinnoiteltu eikä liian nousenut osakkeisiin. Osakkeiden dip-ostot ovat nousussa, mutta sijoittajat epäilevät edelleen, että näemme täysin selvän signaalin lähiaikoina. Jos kulta jatkaa liukumistaan, 1835 dollarin tason pitäisi tarjota alustavaa tukea.

Bitcoin

Bitcoin pyörii suuren tuen ympärillä, kun sijoittajat alkavat hinnoitella paljon aggressiivisempaa Fed-kiristystä. Bitcoin voi edelleen heikentää, jos epävakaa markkinakauppa jatkuu toukokuussa. 35,000 30,000 dollarin tason pitäisi tarjota merkittävää tukea Bitcoinille, mutta jos Fed tarjoaa merkittävän riskinpoistohetken, heikkeneminen voi kohdistua XNUMX XNUMX dollarin alueelle.

Aikaleima: Voi 2, 2022