Venture Capitalist julkaisee 200 miljoonan dollarin kryptorahaston Web3:n puuttuvana kerroksena

Shima Capital, jota johtaa kryptokokemusta omaava pääomasijoittaja, on kerännyt 200 miljoonaa dollaria uuteen ajoneuvoon, joka osallistuu alkuvaiheen yksityisiin kryptopeleihin.

Yida Gaon johtaman yrityksen kommandiittikumppaneita ovat muun muassa hedge-rahastomiljardööri Bill Ackman, entinen Yhdysvaltain presidenttiehdokas. Andrew Yang ja toinen digitaaliseen omaisuuteen keskittynyt yritys Sudenkorento. 

Gao, joka on aiemmin perustanut krypto-hedge-rahastoyhtiön Divergence Digital Capitalin (DDC) – jolla on nyt yli 100 miljoonan dollarin hallinnoimia varoja – aikoo keskittyä syntymässä oleviin yksityisiin token-peleihin siemen- ja pre-seed-osakesijoitusten rinnalla. Rahaston tavoitteena on myös napsauttaa vaihtovelkakirjalainaa lupaavissa startup-yrityksissä. 

Gao jätti DDC:n vuoden 2021 ensimmäisen vuosineljänneksen lopulla perustaakseen Shiman, joka on nimetty pienestä Kiinan kaupungista, jossa hän syntyi. Yrityksen lippulaiva-ajoneuvo asettaa pitkän kuuden vuoden sulkumenettelyn, ja valinnaisia ​​pidennyksiä useimpien kommandiittiyhtiöiden harkinnan mukaan.

Shiman tiimi on jo alkanut laittaa ulkopuolista rahaa töihin kouralliseen krypto-startup-yrityksiin. Rahasto vaatii institutionaalisille sijoittajille vähintään miljoonan dollarin sijoituksen, ja jotkut tukijat hakevat 1–5 miljoonaa dollaria, Blockworks on oppinut. Yang ja muut kommandiittikumppanit eivät edustajiensa mukaan olleet heti saatavilla kommentoitavaksi.

"Miksi nyt? Jotkut rahastot ovat kasvaneet niin suuriksi, että näemme puuttuvan komponentin", Gao kertoi Blockworksille. "Heidän on mahdotonta tukea [alkuvaiheen startupeja] ja siirtää neulaa [palautuksiin] millään mielekkäällä tavalla."

Shima Capitalin perustaja ei ole riskipääomalle vieras

Gao on ollut pääomasijoitusalalla siitä lähtien, kun hän keräsi ensimmäisen erikoiskäyttövälineensä (SPV) vuonna 2014. Hän sanoi, että digitaalisten varojen sektori on markkina-arvoltaan vielä tarpeeksi pieni, jotta pieni tai keskikokoinen rahasto on valmis "vaikuttamaan enemmän muutosta". Web3:ssa kuin Web2:ssa – varsinkin, kun markkinat tyrehtyivät sen jälkeen Terra stablecoin UST:n räjäyttäminen ja sitä seurannut romahdus salauslainanantajat.

Monen miljardin dollarin kryptoyritykset nousevat ja laskevat edelleen oikeiden mielijohteesta maailman suurin hedge-rahasto yritykset.

Shima tavoittelee tyypillisesti 500,000 2–XNUMX miljoonan dollarin investointeja, mikä tarkoittaa, että suuret pääomasijoitusyritykset, mukaan lukien a16z ja Punapuu, eivät yleensä suosi, koska niillä on niin paljon kuivaa jauhetta käytössään. 

Startup keskittyy yrityksiin, jotka pyrkivät ratkaisemaan muun muassa kuluttaja-, blockchain-pohjaista pelaamista, metaversumia, kestävää hajautettua rahoitusta (DeFi), regeneratiivista rahoitusta ja krypton infrastruktuuriongelmia. 

"Näemme Web3:n pääomapinosta puuttuvan mahdollisuuden, koska se on ensimmäinen institutionaalinen pääoma esisiemenessä", Gao sanoi. 

Gaon tiimiin kuuluu teknologiajohtaja Carl Hua, a Celsius aluna; tutkimuspäällikkö Alex Lin, entinen yrityskumppani Binancen entisten johtajien johtamassa yrityksessä, Old Fashion Research; ja lahjakkuuden johtaja Chris Adams, joka piti aiemmin samaa arvonimeä Atomic VC:ssä.

Kryptokasvu tuo institutionaalista tukea

Shima suunnittelee perustavansa hautomomallin, jossa tiimi työskentelee useiden portfolioyhtiöiden kanssa joka vuosi neuvonantajana. Lisää vuokrauksia on työn alla. 

Hautomotoimintaan kuuluu myös tokenomiikkaa koskeva konsultointi, erityisesti mitä tulee kekseliäisyyteen ja hallintorakenteisiin. "Yritämme olla Web3:n puuttuva kerros", hän sanoi. 

Shima tarjoaa myös kommandiittipartnereille altistumista yhteissijoituksiin. Gao kutsuu suurimman osan sijoittajapääomasta rahaston perustamisen yhteydessä ja nostaa sen jälkeen rahastoa sijoitusmahdollisuuksien ilmaantuessa, vaikka hän onkin tehnyt joidenkin sijoittajien kanssa järjestelyjä maksaakseen niiden menossa.

Hän harkitsee sijoittajapääoman sijoittamista markkinaneutraaliin, tuottoa tuottavaan likvideihin hedge-rahastostrategiaan, jonka tavoitteena on alhaisen volatiliteetin tuotto 7–8 prosentin välillä. Tämä pyrkimys voi puolestaan ​​johtaa sisäiseen digitaaliseen omaisuuteen keskittyvään krypto-hedge-rahastoon. 

Shiman muita ensimmäisen päivän sijoittajia ovat Animoca Brands, Mirana Ventures, OKex ja Republic Capital.

Ennen DCC:n perustamista Gao oli Los Angelesissa toimivan Struck Capitalin pääomasijoitusyhtiön pääosakas. Hän on myös viettänyt aikaa yksityisissä sijoittajissa New Enterprise Associatesissa ja Morgan Stanleyssä.

Jatka sivuun, Gao sanoi vielä pari vuotta sitten, että tällaisen lanseerauksen toteuttaminen tahmealla, institutionaalisella pääomalla olisi ollut vaikeaa - ellei mahdotonta. 

"Uskon, että olisi erittäin vaikeaa saada institutionaalista tukea... Crypto on kasvanut paljon sen jälkeen", hän sanoi.

Saat päivän tärkeimmät kryptouutiset ja oivallukset postilaatikkoosi joka ilta. Tilaa Blockworksin ilmainen uutiskirje nyt.