Mitä ovat keskuspankin digitaaliset valuutat?

Keskuspankkien digitaaliset valuutat (CBDC) ovat keskuspankin liikkeeseen laskemia ja tukemia digitaalisia versioita maan fiat-valuutoista. Vaikka monet keskuspankit ympäri maailmaa tutkivat CBDC:iden mahdollista käyttöä, vain muutamat maat ovat käynnistäneet pilottiohjelmia tai täysimittaisia ​​CBDC-toteutuksia.

Yksi ensimmäisistä maista, joka käynnisti CBDC:n, on Kiinan kansantasavalta. Lokakuussa 2020 Kiinan keskuspankki (PBOC) käynnisti pilottiohjelman digitaaliselle valuutalleen, Digital Currency Electronic Paymentille (DCEP) neljässä kaupungissa: Suzhoussa, Chengdussa, Shenzhenissä ja Chengdussa. DCEP on suunniteltu toimimaan kuten fyysinen käteinen ja sitä voidaan käyttää P2P-tapahtumiin, mutta sitä voidaan myös siirtää ja tallentaa sähköisesti. PBOC on todennut, että DCEP:n tavoitteena on parantaa rahoitusjärjestelmän tehokkuutta, lisätä taloudellista osallisuutta ja vähentää talousrikosten riskiä.

Toinen maa, joka on käynnistänyt CBDC:n, on Bahama. Lokakuussa 2020 Bahaman keskuspankki lanseerasi Sand Dollarin, Bahaman dollarin digitaalisen version, jota voidaan käyttää P2P-tapahtumiin. Sand Dollar on suunniteltu lisäämään taloudellista osallisuutta ja parantamaan rahoitustapahtumien tehokkuutta Bahamalla, erityisesti syrjäisillä saarilla, joilla perinteisten rahoituspalvelujen saatavuus on rajoitettua.

Muita maita, jotka parhaillaan tutkivat tai pilotoivat CBDC:itä, ovat Ruotsi, Euroopan unioni, Yhdysvallat ja viime aikoina. Egypti. Ruotsin keskuspankki Riksbank on tutkinut e-kruununa tunnetun CBDC:n mahdollista käyttöä vuodesta 2017 lähtien. Vuonna 2020 Riksbank ilmoitti käynnistävänsä pilottiohjelman e-kruunun teknisen toteutettavuuden testaamiseksi. kruunua. Euroopan keskuspankki tutkii myös digitaalisena eurona tunnetun CBDC:n mahdollista käyttöä ja järjestää parhaillaan aiheesta julkista kuulemista. Yhdysvalloissa Federal Reserve on myös ilmaissut kiinnostuksensa CBDC:n mahdolliseen käyttöön ja on käynnistänyt tutkimusohjelman aiheen tutkimiseksi.

Yksi CBDC:n riskeistä on liikepankkitalletusten kysynnän väheneminen. Jos yksityishenkilöt ja yritykset alkavat pitää hallussaan CBDC:tä perinteisten pankkitalletusten sijaan, tämä voi johtaa liikepankkitalletusten kysynnän laskuun, mikä puolestaan ​​voi heikentää pankkien kannattavuutta ja vaikuttaa niiden lainanantokykyyn. Tällä voi olla kielteisiä seurauksia rahoitusjärjestelmän ja koko talouden vakaudelle.

Toinen CBDC:n riski on niiden käyttö laittomassa toiminnassa, kuten rahanpesussa ja terrorismin rahoittamisessa. CBDC:t, kuten kaikki muutkin digitaaliset valuutat, voidaan siirtää ja tallentaa sähköisesti, mikä helpottaa yksilöiden osallistumista tällaisiin toimiin ilman, että heitä havaitaan. Keskuspankkien ja sääntelyviranomaisten on tärkeää ottaa käyttöön asianmukaiset suojatoimet estääkseen CBDC:n käytön laittomiin tarkoituksiin.

Kolmas CBDC:n riski on kyberturvallisuushyökkäysten mahdollisuus. Koska CBDC:t ovat digitaalisia valuuttoja, ne ovat alttiina kyberhyökkäyksille, jotka voivat vaarantaa rahoitusjärjestelmän turvallisuuden ja eheyden. On tärkeää, että keskuspankeilla on vankat kyberturvallisuustoimenpiteet suojautuakseen tällaisilta hyökkäyksiltä.

Kaiken kaikkiaan CBDC:t ovat vielä kehitys- ja käyttöönottovaiheessa, mutta ne voivat tuoda mukanaan monia etuja, kuten lisätä taloudellista osallisuutta ja parantaa rahoitusjärjestelmän tehokkuutta. On todennäköistä, että CBDC:tä käyttävien maiden joukkoon tulee tulevaisuudessa lisää maita, kun keskuspankit jatkavat näiden digitaalisten valuuttojen mahdollisten etujen ja haasteiden tutkimista.