Mitkä ovat suurimmat hajautetun rahoituksen (DeFi) ekosysteemiongelmat?

Hajautettu rahoitus on ala, joka on vielä alkuvaiheessa. Jos se haluaa kaataa tasapainon ja ottaa hallinnon perinteisiltä rahoitusjärjestelmiltä, ​​sen on noustava joihinkin ekosysteemiin liittyviin ongelmiin. Mutta on tullut raportteja siitä, että uusi tekniikka on valmisteilla auttaakseen alan kehittäjiä ja asiantuntijoita tarjoamaan ratkaisuja nykyisiin haasteisiin.

DeFi on kattava termi, joka kuvaa laajaa joukkoa uusia tuotteita ja tekniikoita, joiden tarkoituksena on tarjota ihmisille innovatiivisia strategioita hallita kaikkia taloudellisia tietojaan itsenäisesti. Käyttäjät voivat hallita ja hallita talouttaan ilman keskuspankin tai muun keskitetyn valtion laitoksen osallistumista.

Yleensä hajautetut sovellukset (dApps) toimivat nykyisillä lohkoketjuilla, kuten Bitcoin, EOSja Ethereum. Vipuva älykäs sopimusteknologia antaa käyttäjille mahdollisuuden hallita täysin talouttaan. Ne kattavat investoinnit, säästöt, ennustemarkkinat, luotonannon, vakuutuksen, maksut ja marginaalikaupan. Se kattaa myös lähes kaiken, mitä perinteisellä rahoitusjärjestelmällä on tarjottavanaan.

Hajautetut rahoitusvälineet yhdistävät asiakkaita ja käyttäjiä palveluihin, jotka eivät koostu keskitetystä viranomaisesta. Tämä orastava järjestelmä on täydellisesti suunniteltu varmistamaan, että koko prosessi on tehokkaampi, turvallisempi ja täysin avoin. Nämä ovat ominaisuuksia ja työetiikkaa, joita perinteisten fintech-ratkaisujen on vaikea toteuttaa.

Visio on kuitenkin edelleen esteenä vision toteutumiselle.

Mikä muodostaa hajautetut rahoitusmarkkinat?

Hajautetuilla rahoitusmarkkinoilla on useita toimijoita ja alasektoreita, joista osa ei ole käytettävissä perinteisessä rahoitustilassa. Suurin osa osallistujista on lainanantajia, jotka lainaa omaisuuttaan lainanottajille, jotka haluavat saada nopean pääsyn käytettävissä oleviin varoihin. Lisäksi pörssit voivat toimia välittäjänä lainanantajille ja lainanottajille.

DeFi-sektoreilla on myös monia muita olennaisia ​​puolia ja ratkaisuja. Ne sisältävät reaalimaailman omaisuuden, kuten vakuutusten, taiteen ja kiinteistöjen, ennustemarkkinoiden, vertaisverkkomarkkinoiden, panostusten ja vakuuksien merkitsemisen ja vaihtoehtoisia säästöjä, joilla on koron ansaintamekanismeja.

Lainaus ja luotonanto ovat tällä hetkellä suosituimpia käyttötapauksia DeFi-teollisuus. Luotonantajilla on paljon varoja, ja he etsivät menetelmiä, joilla ansaitsevat kiinnostusta omistukseensa, jotka ylittävät pääasiassa normaalin markkina-arvon. Ottamalla käyttöön likviditeettiä mille tahansa omaisuuserälle pitkäaikaiset luotonantajat saavat yleensä palkkionsa käyttäessään tiettyä luotonantajaa.

Analyysi osoittaa, että tällä markkinastrategialla on symbioottinen suhde likviditeetin tarjoamiseen omaisuuserien markkinoilla ja samalla antaa passiivisia tuloja sitä tarjoaville. Toisaalta lainanottajat etsivät etuja, jotka johtuvat luotonantajien resurssien väliaikaisesta valvonnasta, vaikka sillä olisi hintaa.

Lainaamalla varoja käyttäjät voivat lyhentää hyödykettä saadakseen voittoja salauspörsseistä, joilla ei ole marginaalikauppaa. Lisäksi osallistuvat alustat tarjoavat nopean pääsyn apuohjelmakoodeihin, joita lainanottajat eivät halua pitää, mutta haluavat käyttää tiettyyn tehtävään, kuten äänestämiseen missä tahansa verkossa.

Pikalainojen avulla käyttäjät voivat lainata varoja, käyttää rahaa ja maksaa rahat takaisin automaattisesti yhdellä tapahtumalla. Hajautetut pörssit (DEX: t) ovat myös tulleet tunnetuiksi automatisoitujen vaihto-ominaisuuksiensa ansiosta. Älykkäät sopimukset ovat ainoat välittäjät, jotka ovat mukana tässä prosessissa. He eivät tee leikkausta tai edes hidasta koko vaihtoa.

Kaikki käytettävissä olevat varat pidetään käyttäjän täydessä säilössä, mikä lieventää turvallisuushaasteita, jotka ovat vaikuttaneet keskitettyyn vaihtoon useita vuosia. Nämä turvallisuusongelmat ovat maksaneet keskitetylle vaihdolle miljoonia dollareita kryptovaluuttaa hakkeroinnin ja huonon hallinnan seurauksena.

Likviditeettipoolit ovat myös kasvava hajautetun rahoituksen sektori, ja ne liittyvät pääasiassa hajautettuun vaihtoon. Jotkut DEX-alustoista pitävät Bancor-verkosto ja Uniswap kannustavat käyttäjiä kehittämään ja rahoittamaan likviditeettipooleja, joita tarvitaan eri vaihtoparien tukemiseksi ja helpottamiseksi.

Jokainen, joka omistaa rahakkeen ja haluaa vaihtaa sen toisen kanssa, voi varata jonkin verran likviditeettiä tunnukselleen, jotta muut osallistujat voivat vaihtaa ja jopa käydä kauppaa sen kanssa. Tämän avoimen prosessin nähdään heikentävän perinteisten pörssien listalle ottamisen käsitettä. Sekä DEX: n että likviditeettipoolin kasvu on ollut massiivista niiden perustamisesta lähtien vuoden 1 ensimmäisellä neljänneksellä.

Hajautetuilla markkinoilla esiintyvät luontaiset riskit

Näillä orastavilla markkinoilla yleisimpiä riskejä ovat ongelmat, jotka vaikuttavat älykkäisiin sopimuksiin, käyttäjävirheet, markkinoiden volatiliteetti, riittävän lainanvakuutuksen puute ja hintamekanismin todennäköinen romahdus. Mielenkiintoista on, että DeFi-markkinat ovat suhteellisen alkuvaiheessa huolimatta valtavista mahdollisista eduistaan. Jotkut näiden alustojen käytöstä saatavista tärkeimmistä eduista aiheuttavat myös suuria riskejä.

Älykäs sopimushaavoittuvuus on merkittävä haasteen lähde, joka vaikuttaa hajautettuun rahoitusalaan. Vaikka sillä on ohjelmoituja aikomuksia, varojen menetys voi tapahtua, kun sopimus päästetään ekosysteemiin sen koodissa olevan puutteen kanssa.

Menetyksiä on tapahtunut aiemmin ja suurin osa merkittävistä jaksoista osui Ethereumiin. Tämä tila on mennyt pitkälle, kun tarkastuksista ja vertaisarvioinneista on tullut normi, mutta ei ole takeita siitä, että DeFi-hyökkäykset eivät toistu.

Yksi surullisimmista hyökkäyksiä oli se, joka kohdisti bZx-protokollan. Siinä tapauksessa hakkeri hyödynsi hienovaraisuuksia "pikalainoissa". He varastivat tuhansia dollareita eetteriä. Vaikka tällaiset tapaukset johtavat päivitettyihin ratkaisuihin niiden aiheuttamiin haasteisiin, verkkorikolliset pyrkivät löytämään muita porsaanreikiä ja yrittämään hyödyntää niitä ennen kuin järjestelmä toimii parhaalla mahdollisella tavalla.

Tämä älykäs sopimushaaste voidaan liittää toiseen merkittävään puutteeseen, joka vaikuttaa koko DeFi-tilaan: käyttäjän virhe. Kehittäjät sanovat, että heidän koodinsa on ilmatiivis ja läpäisemätön. He eivät kuitenkaan koskaan voi määrittää, kuinka eri käyttäjät ovat vuorovaikutuksessa sovellustensa kanssa.

Miljoonia dollareita on menetetty sen jälkeen, kun käyttäjät lähettivät varoja vääriin osoitteisiin, mukaan lukien dAppsin älykkään sopimuksen lohkoketjuosoitteet. Tämä haaste voidaan ratkaista käyttämällä ERC-777: tä ja muita tunnusstandardeja, jotka voivat havaita ja sitten estää virheelliset tapahtumat. Tämä strategia kuitenkin lisää transaktiokustannuksia.

Toinen tärkeä piirre, jota monet käyttäjät eivät koskaan näe, on tietyn omaisuuden sisäinen hallinta ja ulkoiset määräykset. Mielenkiintoista on, että aina on mahdollisuus, että tietty projekti voi muuttaa sitä, miten alustaa käytetään ja kuka sitä johtaa. Joskus muutos tapahtuu ilman varoitusta.

Lisäksi paikallishallinto voi ehdottaa ja säätää uusia lait ja lainsäädäntö mikä voi tehdä valuutasta laittoman tai lisätä, kun valuuttaa voidaan käyttää. Muut kysymykset, kuten ennakoimattomat markkinat, jotka vaikuttavat erilaisiin hajautettuihin palveluihin, ja vakuutusten puuttuminen merkitsevät edelleen merkittäviä riskejä. Sijoittajat voivat menettää sijoituksensa, vaikka he eivätkä kehittäjät tekisi virheitä.

Mikä hidastaa DeFi-käyttöönoton nopeutta?

Useat jatkuvat ongelmat vaikuttavat käyttökokemukseen, mikä ylittää hajautetun rahoituksen riskit. Joitakin merkittävimpiä asioita ovat ylivakuus, keskittäminen, matala likviditeetti ja vähän tai olematon yhteentoimivuus lohkoketjujen välillä.

DeFi ei myöskään ole niin hajautettu kuin sen pitäisi olla. Tämä on kuitenkin normaalia sen varmistamiseksi, että kehittäjät, jotka tarkastavat verkon ja työskentelevät verkossa tehokkaasti, pystyvät nopeasti ratkaisemaan ongelmat, jotka saattavat tulla esiin milloin tahansa. Vaikka kaikella järkevällä tavalla, se voi johtaa odottamattomiin tilanteisiin, joissa julkiseen käyttöön suunniteltu dApp on edelleen jossain määrin keskitetty.

Tämä tapahtuma on riskialtista, vaikka kehittäjät olisivat luotettavia, koska se luo tapoja väärinkäyttää projektin eri osa-alueille osoitettuja kuluttajavaroja. Suurin osa hankkeista omaksuu "progressiivisen hajauttamisen" lähestymistavan ongelman ratkaisemiseksi. Tässä yhteydessä DeFi-projekti on alun perin keskeisen kehitystiimin valvonnassa.

Mutta ryhmän hallinta on luotu "vapauttamista" varten yhteisölle hitaasti ajan myötä. Käyttämällä tätä strategiaa verkko muuttuu itsesäätyväksi lopulta, kun kaikki on valmis ja käynnissä.

Lainan ottamisen ja lainanannon suurin haaste on ylivakuus. Lainanantajat vaativat korkeamman vakuuden asettamista lainoilleen, koska näin voimakkaasti vaihtelevilla salausmarkkinoilla ei ole varmuutta. Tämä selittää, miksi monet lainanantajat eivät pysty sopimaan lainanottajien kanssa, ellei lainoille ole annettu riittävää vakuutta ja se heikentää luotonoton kriittistä toimintaa.

Kun lainanantajat ja lainanottajat eivät pääse sopimukseen, hajautetun rahoituksen filosofia, jonka tarkoituksena on pankki pankkitili, jää täyttämättä. Se syö myös merkittävästi vipuvaikutteisen kaupan voittoja ja estää siten tämän käyttötapauksen hyväksymistä.

Alhainen likviditeetti ja haasteet vaihtaessa lohkoketjuja ovat muita puutteita, jotka liittyvät hajautettuun rahoitukseen. Monia rahakkeita ja valuuttoja vaihdetaan päivittäin näillä DeFi-alustoilla. Joissakin tapauksissa käytettävissä olevien kauppiaiden määrä ei riitä liikkumaan omaisuutta helposti.

Näiden puutteiden yhdistäminen rajoitetuilla siirtotavoilla eri hyödykkeiden välillä, jotka yleensä keskittyvät kryptovaluutanvaihtoon, hidastaa DeFi-hyväksyntä. Nämä kysymykset voivat myös hidastaa arvon liikkumista näissä pätevissä verkoissa. Kaikki tämä toimii olettaen, että taustalla olevat verkot eivät ole kovin rasitettuja, mikä ei myöskään ole taattua.

Onko yhteentoimivuus puuttuva linkki?

Analyytikoiden ja asiantuntijoiden mukaan hajautetun rahoituksen käyttöönoton tärkein katalysaattori on yhteentoimivuus. Tätä ilmiötä kuvataan jokaisen dApp: n, työkalun ja älykkään sopimuksen kyvyksi vuorovaikutuksessa keskenään saumattomasti. Eri lohkoketjuja on olemassa, ja jokaisella niistä on ainutlaatuinen DeFi-yhteisö ja ekosysteemi.

Varmista, että kryptot ja digitaaliset varat kulkevat kaikkien lohkoketjujen läpi saumattomasti ja niiden dApps `` avaavat '' koko biljoonan dollarin kryptoarvosektorin arvon. Jos se saavutetaan, se lisää hajautettujen rahoitusmarkkinoiden likviditeettiä, hyödyllisyyttä ja käytettävyyttä.

Yksi projekti, joka kehittää yhteentoimivuusratkaisuja DeFi-avaruuteen, on pTokenit. Tämä projekti tekee hajautetusta rahoituksesta yleisesti saataville varmistamalla, että dApps ovat käyttökelpoisia salauksen käyttäjille tarvitsematta purkaa tai vaihtaa Bitcoin-, Litecoin-, EOS- ja muita omistamiaan blockchain-varoja.

pBTC on ensimmäinen uudesta pToken-sarja. Sen avulla kuka tahansa, jolla on bitcoinia, voi lyödä EOS- tai Ethereum-yhteensopivia rahakkeitaan. He voivat käyttää pBTC: tä aloittaakseen vuorovaikutuksen kaikkien dAppien kanssa. Ne sisältävät hajautettuja lainausalustoja, joissa he voivat ansaita korkoa lainatuista varoistaan. Nämä pBTC-tunnukset voidaan sitten muuttaa takaisin BTC: ksi senhetkiseen arvoonsa milloin tahansa.

Lähde: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/