Mitä on hajautettu rahoitus (DeFi)? Kuinka DeFi toimii ja miten se häiritsee perinteisiä rahoitusjärjestelmiä

Hajauttaminen on Bitcoinin kaltaisten kryptovaluuttojen perustavanlaatuinen osa. Mutta perinteisen pankkijärjestelmän ulkopuolinen valuuttamuoto on vain raapumassa pintaa siitä, mikä on mahdollista kehittyvässä hajautetun rahoituksen eli DeFin maailmassa.

DeFi-esittely

Kryptovaluutat, kuten Bitcoin, ovat hajautettu rahamuoto, joka toimii ilman hallintoviranomaista, kuten keskuspankkia tai kansallista hallitusta. Sitä vastoin fiat-valuutat ovat keskitettyjä, mikä tarkoittaa, että hallitukset luovat ja laskevat ne liikkeeseen, ja niitä valvovat organisaatiot, kuten Yhdysvaltain keskuspankki Federal Reserve.

Kun kryptovaluuttaekosysteemi on kasvanut, uudet tulokkaat avaruuteen ovat viime vuosina pyrkineet hajauttamaan muita vanhojen rahoitusjärjestelmien tärkeimpiä elementtejä. Tämä on synnyttänyt laajan ekosysteemin rahoitusvälineitä ja -palveluita, jotka toimivat täysin hajautetusti laina- ja lainauspalveluista korkotuloihin. Tämän ekosysteemin kattotermi on hajautettu rahoitus eli DeFi.

Mikä on DeFi?

DeFi, lyhenne sanoista Decentralized Finance, on yleistermi, joka annetaan laajalle valikoimalle rahoituspalveluita, jotka toimivat julkisissa lohkoketjuissa, useimmiten Ethereum. DeFi-ekosysteemillä on keskitetty vastine käytännöllisesti katsoen kaikille suurten pankkien tai muiden instituutioiden perinteisesti toteuttamille rahoitustapahtumille. DeFi-käyttäjät voivat löytää laina- ja lainauspalveluita, hankkia vakuutuksia, ansaita korkoa omistuksilleen ja paljon muuta, kaikki vertaiskauppojen (P2P) kautta ilman välittäjän tai välittäjän osallistumista.

DeFi vastaan ​​CeFi

CeFi eli keskitetty rahoitus sisältää "vanhan vartijan" institutionaalisia toimijoita, kuten pankkeja, vakuutusyhtiöitä ja yrityksiä, sekä monia muita kolmansia osapuolia. Nämä yhteisöt toimivat voittoa tavoittelemalla, mikä tarkoittaa, että kaikista niiden suorittamista liiketoimista tai rahansiirroista peritään jonkinlainen maksu.

DeFissä välikäsien poistaminen antaa käyttäjille mahdollisuuden säästää aikaa ja rahaa asioidessaan tai harjoittaessaan muita hajautettuja rahoituspalveluita. Lisäksi ilman jongleerattavia tilejä tai täytettäviä lomakkeita, jotka ovat molemmat Cefin peruskappaleita, DeFi antaa käyttäjille mahdollisuuden suorittaa nämä tapahtumat huomattavasti nopeammin. Viime kädessä DeFi pyrkii lisäämään rahoituspalvelujen saatavuutta kaikille ympäri maailmaa, joilla on Internet-yhteys.

Kuinka DeFi toimii?

Aivan kuten kryptovaluutat, DeFi hyödyntää lohkoketjun hajautettua pääkirjatekniikkaa toimiakseen maailmanlaajuisesti saatavilla olevana tietokantana rahoitustapahtumien tallentamiseen. Käyttäjät ovat vuorovaikutuksessa DeFi-ekosysteemin kanssa hajautettujen sovellusten tai dApps-sovellusten kautta, jotka käyttävät itsetoimivia, muuttumattomia älykkäitä sopimuksia tapahtumien aloittamiseen tai loppuun saattamiseen. Nämä älykkäät sopimukset tekevät P2P-transaktiot mahdollisiksi ilman keskusviranomaista. Kun älysopimus aloitetaan, molempien osapuolten on hyväksyttävä samat tapahtumaehdot etukäteen, jotka sitten koodataan älysopimukseen. Vasta kun sopimuksen sovitut parametrit on täytetty, tapahtuma saatetaan päätökseen ja kirjataan lohkoketjuun. Käyttämällä keskeisiä lohkoketjun attribuutteja, kuten hajautettuja verkkoja ja salaustekniikkaa, DeFi-alustat voivat tarjota turvallisen järjestelmän tapahtumien tallentamiseen peukaloinnin estävällä ja nimettömällä tavalla. Tämä tekee DeFi-verkon tietojen muuttamisen mahdottomaksi, mikä lisää sen eheyttä ja luotettavuutta.

Suurin osa DeFi-toiminnasta tapahtuu Ethereum-lohkoketjussa, koska sen avoimen lähdekoodin suunnittelu kannustaa kehittäjiä luomaan DeFi-sovelluksia alustalle. Bitcoin-lohkoketju on suunniteltu helpottamaan P2P-tapahtumia, mutta ei luomaan sellaisia ​​itsetoimivia älykkäitä sopimuksia, joista Ethereum on tullut tunnetuksi.

Mitä voit tehdä DeFi: n kanssa?

DeFin kautta käyttäjät pääsevät hajautettujen rahoituspalvelujen maailmaan ilman kolmansien osapuolten osallistumista. Itse asiassa et tarvitse edes tiliä kryptopörssillä osallistuaksesi DeFiin. Jotkut DeFin suosituimmista käyttötavoista ovat:

Hajautetut vaihdot (DEX)

Hajautetut pörssit eli DEX antavat käyttäjille mahdollisuuden ostaa, myydä tai käydä kauppaa kryptovaluuttoja suoraan muiden käyttäjien kanssa kryptolompakoistaan ​​käyttämällä älykkäitä sopimuksia. Keskitetyillä pörssillä, kuten Coinbase ja Kraken, kaikilla on jonkinlainen keskusorganisaatio, joka hoitaa asioita kulissien takana, mutta hajautetut vaihdot ovat puhtaasti P2P:tä. DEX:t käyttävät automatisoituja markkinatakaajia (AMM), jotka ylläpitävät hintahakua minkä tahansa tilauskoon osalta. Kannustaakseen käyttäjiä tarjoamaan likviditeettipooleja likviditeetin tarjoajat ansaitsevat maksutuloja käyttäjistä ja swapeista. Hajautetun pörssin käyttäminen krypton ostamiseen, myymiseen ja vaihtamiseen on usein paljon halvempaa ja tarjoaa pääsyn laajempaan valikoimaan omaisuutta kuin keskitetyissä pörsseissä. Suosittuja hajautettuja vaihtoja ovat Sushi Swap, 1 tuuma, Pancake Swap, Uniswap.

Kryptolainaus ja -lainaus

DeFi-lainausalustojen, kuten Maker, Aave ja Compound, avulla käyttäjät voivat lainata tai lainata kryptovaroja muille käyttäjille. Lainaajat lupaavat vakuudeksi kryptovaluutan liljan Bitcoinin, mikä takaa vakaan kolikkomääräisen lainan houkuttelevaan korkoon. Kaupan molemmin puolin osapuolet hyötyvät hajauttamisesta, koska ehdot ovat alhaisemmat ja hinnat neuvoteltavissa paremmin kuin toimittaessa monoliittisen keskitetyn rahoitusyksikön kanssa. Sopimuksen ehtoja noudatetaan älykkäillä sopimuksilla, joita ei voi muuttaa ja jotka toteutuvat automaattisesti, kun kaikki sovitut ehdot täyttyvät. Tällaiset innovatiiviset lainanottotavat ovat antaneet kuluttajille mahdollisuuden saada pääomaa paljon nopeammin kuin valuuttarahoitusreitit, sillä DeFi-lainaa voi käyttää 24/7 mistä päin maailmaa tahansa.

Sijoita omaisuutta koron ansaitsemiseksi

Toinen suosittu hajautetun rahoituksen käyttötapa on DeFi-panos, jonka avulla kryptonhaltijat lukitsevat tai "panostavat" omaisuutensa älykkääseen sopimukseen vastineeksi korkomaksuista tai muista palkkioista. Nämä palkkiot ovat yleensä huomattavasti korkeammat kuin säästötilille tarjotut korot. Dollarisidonnaiset digitaaliset omaisuuserät, joita kutsutaan stabiileiksi kolikoiksi, ovat myös antaneet käyttäjille mahdollisuuden tuottaa tuottoa näillä DeFi-markkinoilla käytetyistä kryptovaroista, mistä on tullut suosittu tapa ansaita tuottoa samalla kun suojataan krypton hintojen epävakaudelta. Fiatin, kuten Yhdysvaltain dollarin, muuntaminen vakaaksi kolikoksi, kuten USDC, on helpoin tapa tokenisoida omistuksia, jotka voidaan sitten ottaa käyttöön DeFi-protokollassa. DeFi-lainausalustoista on tullut suosittu vaihtoehto talletusten pitämiselle perinteisillä matalakorkoisilla säästötileillä.

Osallistu DAO:iin

Hajautetut autonomiset organisaatiot (DAO) ovat yhteisön jäsenten johtamia yhteisöjä, jotka tyypillisesti toimivat yhteisen tavoitteen mukaisesti. Yhteisön jäsenet määrittävät säännöt älykkäiden sopimusten avulla, jotka määräävät, miten DAO toimii. Tämä voi sisältää kaiken uusien hankkeiden toteuttamisesta siihen, miten sen kassavaroja käytetään. Käyttötapauksia ovat kollektiivin omistamat riskipääomayritykset ja hyväntekeväisyysjärjestöt, joiden jäsenet voivat hyväksyä lahjoituksia.

Suosittuja DeFi-alustoja ja protokollia

Vaikka DeFi on suhteellisen nuori tekniikka, on syntynyt lukuisia suosittuja alustoja, jotka voivat suorittaa erilaisia ​​palveluita, joista monet keräävät miljoonia kuukausittaisia ​​käyttäjiä.

Valmistaja DAO
Yksi vanhimmista ja luotettavimmista DEX:istä, Maker DAO on P2P-skriptolainaus- ja -lainausalusta, jota hallitsevat älykkäät sopimukset. Sen voimanlähteenä on alkuperäinen token, DAI, ERC-20 vakaa kolikko, joka on pehmeästi sidottu Yhdysvaltain dollariin.

Uniswap
Yksi Ethereumin lohkoketjun parhaista DEX:istä, Uniswap antaa käyttäjien suorittaa P2P-salaustapahtumia tai listata uusia DeFi-tokeneita pörssissä ilmaiseksi. Sen alkuperäisen tunnuksen UNI:n markkina-arvo on vain 4.5 miljardia dollaria syyskuussa 2022.

Pallokuosi
Lohkojen välinen yhteensopivuus tai sen puute mainitaan usein suurimmaksi esteeksi DeFin laajemmalle käyttöönotolle, koska kehittäjät ja käyttäjät ovat yleensä rajoittuneet yhteen ekosysteemiin. Polkadot toimii avoimen lähdekoodin verkkona, joka mahdollistaa paremman yhteentoimivuuden lohkoketjujen välillä. Polkadotin alkuperäistä hallintotunnusta DOT käytetään verkkotapahtumien vahvistamiseen.

Monikulmio
Ehkä yksi DeFi-maailman tunnetuimmista projekteista, Polygon helpottaa lohkoketjujen skaalautuvuutta ja yhteentoimivuutta. Ethereumin lohkoketjuteknologiaa hyödyntäen Polygonin alkuperäistä ERC-20-tunnusta MATIC käytetään turvaamaan verkko, ja se on suosittu valinta panospalkkioiden ansaitsemiseen.

Onko DeFi turvallinen?

Ennen kuin hyppäät mihinkään DeFi-tilaan, on luonnollista uteliaisuutta ihmetellä, kuinka turvallista se on. Defiä ja sen monia sovelluksia koskeva sääntely on edelleen epäselvä, ja kuluttajansuojat ja suojatoimet ovat minimaaliset perinteisiin rahoitusjärjestelmiin verrattuna. Sellaisenaan DeFi-sijoittaminen on edelleen suuri riski, ja sitä tulee harjoittaa varoen.

Kuten aina, jos projekti tai investointimahdollisuus näyttää liian hyvältä ollakseen totta, se todennäköisesti on sitä. DeFi on digitaalisen omaisuuden vallankumous, joka pystyy tuomaan monia uusia ja jännittäviä asioita rahoitussektorille. Mutta kaiken teknologisen kehityksen myötä maalaisjärki on edelleen yksi parhaista aseista taistelussa hakkereita ja huijareita vastaan.