Mikä on SushiSwap?

SushiSwap on Uniswapin mustasukkainen kaksos. Kun Uniswap oli edelläkävijä hajautettujen vaihtojen (DEX), se laukaisi DEX-kilpailun. SushiSwap oli yksi niistä kilpailijoista.

Miksi SushiSwapista tuli suosittu ja mitä se tarjoaa verrattuna Uniswapiin? Ja pitäisikö sinusta tulla Sushi-"kokki"? Ota selvää tästä SushiSwap-katsauksesta.

SushiSwap-alkuperä ja tarkoitus

SushiSwapia ei voi ymmärtää katsomatta Uniswapia. Molemmat DEX:t käyttävät nimiään kertoakseen tarkoituksensa. Vitalik Buterinin vuonna 2016 ehdottama, mutta Siemensin insinööri Hayden Adamsin toteuttama universaali tunnuksen vaihto - Uniswap - tuli verkkoon marraskuussa 2018.

Avoimen lähdekoodin protokolla antoi kenelle tahansa luvatta listata kryptovaluutansa ERC-20-yhteensopivina tokeneina Ethereumissa. Käyttäjät tarjoaisivat rahakepareille likviditeettiä, jolloin vaihto olisi mahdollista ilman, että mikään keskusorganisaatio kaataisi likviditeettiä.

Juuri ennen kuin Uniswap saavutti 300 miljoonan dollarin TVL:n virstanpylvään, Chef Nomi -niminen pseudonyymikehittäjä päätti käyttää Uniswap-koodia ja luoda Uniswap-kloonin – SushiSwap. Tämä tapahtui 28. elokuuta 2020.

Koska Uniswap-koodi on avoimen lähdekoodin, tämä hard fork oli mahdollista tehdä. Tämä tarkoittaa, että kehittäjät muokkaavat koodia, joten se ei enää toimi nykyisen protokollan alla. Sen sijaan se haarautuu uudeksi jättäen alkuperäisen ennalleen.

Tämä on tapahtunut monta kertaa, jopa ensimmäisen kryptovaluutan Bitcoinin kanssa. Vuonna 2009 lanseerauksensa jälkeen Bitcoin on ollut hardforked yli sata kertaa. Mutta tilanne SushiSwapin kanssa oli hieman hankalampi:

• Vetääkseen olemassa olevat likviditeetin tarjoajat (LP:t) pois Uniswapista uusi SushiSwap-klooni myönsi SUSHI-tokeneita LP:n tuottopalkkioksi.
• Toteuttaakseen entisestään tavoitettaan tulla seuraavaksi suureksi DEX:ksi, SushiSwap houkutteli Uniswap-LP:t tallettamaan rahakkeita vastineeksi SUSHI:sta. 
• Kun Uniswap-tunnukset vaihdetaan SUSHIin, SushiSwap saisi Uniswapin likviditeetin.

Yliotteen

Toisin sanoen SushiSwap suoritti a vampyyri likviditeettikaivoshyökkäys Uniswapissa. Tämä SushiSwap-siirto oli varsin onnistunut, sillä yli puolet Uniswap LP -tunnuksista muutettiin SUSHIksi. SushiSwap olisi todennäköisesti saanut yliotteen ilman mustaa joutsenta - kryptomarkkinoiden romahdusta.

Omaisuuserien voimakkaat alenemat jättävät monet heikkotahtoiset sijoittajat pakenemaan markkinoilta. Juuri näin tapahtui SushiSwapin päällikön, Chef Nomin kanssa. Hän lunasti SUSHIa 14 miljoonalla dollarilla, mikä sai monet sijoittajat uskomaan, että SushiSwap itsessään oli vain irtautumishuijaus laillisen Uniswap-haarukan sijaan.

[Upotetun sisällön]

Tämän tunteen vuoksi SUSHI osui entisestään devalvaatiolattialle. Tämän kaaoksen keskellä kokki Nomi luovutti protokollan hallinnan Sam Bankman Fried, miljardööri kryptoyrittäjä ja FTX:n toimitusjohtaja.

SushiSwapin pelastamiseksi Bankman-Fried suoritti toinen vampyyrien kaivoshyökkäys Uniswapissa, arvoltaan lähes 1 miljardi dollaria, jossa LP:n Uniswap-tunnukset muunnettiin SUSHI:ksi Uniswapin likviditeetin kaappaamiseksi. Lopulta Uniswap voitti, kun se julkaisi UNI-apu- ja hallintotunnuksensa syyskuussa 2020. Palatakseen SushiSwapiin Uniswap-kehittäjät pudottivat 400 UNI:ta lompakoihin, jotka olivat aiemmin vuorovaikutuksessa protokollan kanssa.

Tämä toi sijoittajat takaisin Uniswapiin, jolloin sen TVL oli 8x korkeampi kuin SushiSwapilla 1 alkaen.

Kuinka SushiSwap toimii?

Tuon haltuunottosagan jälkeen saatat jo ymmärtää, kuinka SushiSwap toimii, mutta se auttaa aina konkretisoimaan yksityiskohtia. SushiSwapin avulla ihmiset voivat ryhtyä likviditeetin tarjoajiksi, jotta muut ihmiset voivat vaihtaa tokeneita tokenparien sisällä.

Jos esimerkiksi vaihdettaisiin ETH USDC:hen, he siirtyisivät ETH/USDC likviditeettipooliin. Tämä on älykäs sopimus, joka lukitsee ihmisten tarjoamat kolikot, joko ETH tai USDC. Siksi näitä ihmisiä kutsutaan likviditeetin tarjoajiksi (LP). Keskitetyssä järjestelmässä pankin kaltainen laitos tarjoaisi likviditeettiä, jotta yksi valuutta voitaisiin vaihtaa toiseen. 

SushiSwapin kaltaisessa hajautetussa pörssissä Automated Market Maker (AMM) -protokolla korvasi pankit yhdistämällä kauppiaat likviditeetin tarjoajien varoihin. LP:itä kannustetaan tarjoamaan likviditeettiä, koska ne ansaitsevat panospalkkioita. Erityisesti 0.25 %:n maksu kaikista tokeninvaihtosopimuksista, joka on suhteessa LP:n osuuteen likviditeettipoolista.

Siksi SushiSwapilla on kaksi pääominaisuutta: Kauppa (swap-tokenit) ja Likviditeetti (varojen lisääminen likviditeettipooliin), joten tokeneiden vaihto on mahdollista.

SushiSwapin lisäominaisuudet: Kashi ja SushiBar

SushiSwap oli alun perin hardforked Uniswapista Ethereum-lohkoketjussa. Sittemmin SushiSwap on laajentunut yli tusinaan Layer 2 -skaalautuvuusverkkoon ja kilpailevaan ketjuun: Arbitrum, Polygon, Avalanche, Gnosis, Harmony, Celo, Fantom, Moonriver, BSC, Fuse, Telos, OKExChain, Heco ja Palm.

Siitä huolimatta suurin osa SushiSwapin likviditeetistä on edelleen Ethereumissa, 73 %. Lisäksi SushiSwap on laajentunut DEX-alkuperänsä ulkopuolelle luotonantoon - Kashiin.

Sen sijaan, että Kashi tarjoaisi likviditeettiä swap-tokeneille, se on älykäs lainasopimus. Se toimii samalla periaatteella – LP:t lukitsevat rahakkeitaan likviditeettipooleihin, kun taas lainanottajat käyttävät niitä saadakseen lainaa, kun he ovat lukinneet omat tokeninsa vakuudeksi. Lisäksi lainanottajat maksavat lainan todellinen vuosikorko tokenparista riippuen.

LP:t puolestaan ​​saavat korkoa (tarjonta APR) näistä vakuudellisista lainoista. Jos lainanottaja ei maksa ajoissa, älysopimus nostaa vakuuden automaattisesti, joten LP ei jää kuivumaan. Tätä kutsutaan likvidaatiohinnaksi. Jos esimerkiksi lainattaisiin 1,000 1,000 USDC (vastaa 1 817 dollaria) yhtä ETH-vakuutta vastaan, likvidaatiohinta olisi XNUMX USDC.

Tässä nimenomaisessa token-likviditeettipoolissa, ETH/USDC, laina-arvo (LTV) -suhde on 75 %, mikä on vakuuden prosenttiosuus lainasta. Joten jos lainaisi 10,000 4.8 USDC, hänen olisi talletettava 75 ETH vakuudeksi, mikä on 6.4 % 10,000 ETH:sta (arvo XNUMX XNUMX dollaria).

Ylimääräinen vaihtoehto on vipuvaikutuksen muodossa. Tämä on erittäin riskialtis kaupankäyntistrategia, joka on suosittu luottavien kryptokauppiaiden keskuudessa. Markkina-asemansa vahvistamiseksi elinkeinonharjoittajat voivat hyödyntää lainaansa – kasvattaa sitä 0.25-kertaisesta 2-kertaiseksi. Esimerkiksi 1.25-kertainen vipuvaikutus nostaisi lainan 1,000 2,901 USDC:sta XNUMX XNUMX USDC:hen.

Lähde: SushiSwap Sellainen vipulaina vaatisi tietysti 2.8 ETH:n vakuuden, ja jos se ylittää 75 % vakuuksista, se realisoidaan. Tämän merkitys on selvä – jos vakuuden, tässä tapauksessa ETH:n, hinta laskee markkinoilla, lainanantaja saa vakuuden.

Kashin lisäksi SushiSwap tarjoaa myös SushiBarin. Tämä on pöytäkirjan panos likviditeettireservi. Sushi-käyttäjät voivat sijoittaa SUSHI-rahansa SushiBarin älykkääseen sopimukseen tarjotakseen lisäsuojaa äärimmäisiä markkinaolosuhteita vastaan, kuten villejä hintaheilahteluja vastaan, jotka voivat realisoida joukon vakuuksia.

Vastineeksi he saavat 0.045 % maksun kaikista vaihtosopimuksista sen lisäksi, että he saavat hallintoäänestyksen protokollien kehittämisehdotuksista.

Lopuksi yli 15,000 XNUMX SushiSwapissa saatavilla olevaa merkkiparia käyttää Chainlinkiä verkon oraakkelina, joka syöttää ketjun ulkopuolisia tietoja ketjun sisäisiin älykkäisiin sopimuksiin, kuten omaisuushintoihin.

SushiXSwap

Heinäkuusta 2022 lähtien SushiSwap päivitti protokollansa SushiXSwapilla. Tämä on cross-chain DEX, joka mahdollistaa tunnuksen vaihdon useissa verkoissa Ethereumin lisäksi: Optimism, Arbitrum, Fantom, Avalanche Binance Chain ja Polygon.

Layer 0 Stargate -protokollalle rakennettu SushiXSwap toimii yhtenäisenä käyttöliittymänä, joka eliminoi moniketjujen ja verkkojen välisten siltojen hankalan luonteen. Tämän tekee mahdolliseksi BentoBox, älykäs sopimus, joka toimii SushiSwapin koko dApp-ekosysteemin keskusholvina.

SUSHI Tokenomics

Hallinto- ja hyödyllisyystunnuksena on 250 miljoonaa SUSHI-kolikkoa enimmäismääränä. Joista 51 % on kiertovaroissa. Likviditeetin tarjoajat saavat SUSHI:n, kun kauppiaat vaihtavat tokeneita, 0.25 %:n maksuna, joka on suhteessa LP:n osuuteen tietyssä likviditeettipoolissa.

Huipussaan SUSHI-hinta nousi 23.38 dollariin maaliskuussa 2021. Vuotta myöhemmin se laski yli -90 %. On turvallista sanoa, että ihmiset kerääntyivät Uniswapiin, varsinkin sen V3-päivityksen jälkeen, joka mahdollistaa suuremman mukauttamisen likviditeetin louhinnassa. Lisäksi SushiSwapin takana olevat ihmiset ovat edelleen pseudonyymejä.

SUSHI-tunnukset ovat saatavilla myös keskitetyissä pörsseissä: Binance, OKE ja Huobi Global.

Kuinka käyttää SushiSwapia

Kuten minkä tahansa dApp-sovelluksen kanssa, helpoin tapa käyttää SushiSwap-tunnusten vaihtoa ja lainaamista on MetaMask-lompakon kautta:

1. Siirry SushiSwap-sovellus.
2. Napsauta oikeassa yläkulmassa "Yhdistä lompakkoon".
3. Vahvista MetaMaskin salasana ja pääsy.

Kun lompakko on yhdistetty ja rahoitettu, voit nyt käyttää sitä tallettamiseen tai nostamiseen SushiSwap-palveluista — Trade, Liquidity, Kashi, Sushibar. Voit yhdellä silmäyksellä tarkastella SushiSwap-tilaasi Portfolio-pudotusvalikosta.

Sarjan vastuuvapauslauseke:

Tämä sarjan artikkeli on tarkoitettu yleisohjeeksi ja tiedotustarkoituksiin vain aloittelijoille, jotka osallistuvat kryptovaluuttoihin ja DeFiin. Tämän artikkelin sisältöä ei tule tulkita oikeudellisiksi, liike-, sijoitus- tai veroneuvoiksi. Sinun tulee neuvotella neuvonantajiltasi kaikista oikeudellisista, liiketoiminta-, sijoitus- ja verovaikutuksista ja neuvoista. Defiant ei ole vastuussa mistään kadonneista varoista. Käytä parasta harkintasi ja noudata asianmukaista huolellisuutta ennen kuin käytät älykkäitä sopimuksia.