Miksi liimaus on parempi kuin tuottoviljely

Protokollan omistaman likviditeetin merkitys jokaiselle yhteisön omistamalle Web3-projektille

Protokollan omistama likviditeetti ja sitoumukset ovat paljon parempi tapa tuottaa likviditeettiä kuin tuottoviljely, koska se hyödyttää sekä protokollaa että yhteisöä. Tässä artikkelissa selitämme likviditeetin, tuottoviljelyn ja joukkovelkakirjalainan. Ja selitämme, miksi sidonta ja protokollan omistama likviditeetti ovat niin tärkeitä sinulle, DappRadar-yhteisölle. 

DappRadar rakentaa maailman Dapp Storea, mutta tulevaisuus on yhteisön käsissä. DappRadar DAO:n ja RADARin avulla yhteisön jäsenet voivat rakentaa, lisätä ja säätää hajautettujen sovellusten etsintäalustan ykkösalustaa. 

RADAR on kaiken ytimessä, ja jotta yhteisö voi käyttää tätä merkkiä, sillä on oltava arvoa. Jälleen arvon määräävät vapaat markkinat. Dapp-teollisuudessa meillä on automaattisia markkinatakaajia (AMM), joiden avulla käyttäjät voivat paitsi vaihtaa tunnuksen toiseen, myös tarjota likviditeettiä likviditeettipoolissa.

Likviditeettipooli koostuu kahdesta tokenista, esimerkiksi RADAR ja ETH. Kun joku haluaa tarjota likviditeettiä, hänen on asetettava sama arvo kutakin tokenia pooliin. Oletetaan, että joku lisää 100 dollaria ETH:ta ja 100 dollaria TUTKAA. Ne tarjoavat nyt 200 dollarin arvosta likviditeettiä RADAR-ETH:n likviditeettipooliin. 

Vastineeksi he saavat LP-tokeneita, kuitin pooliin osallistumisesta. Tämä kuitti edustaa annettujen tokenien määrää, ei arvoa. Palaan näihin LP-tokeneihin hetken kuluttua, joten älä unohda. 

Miksi likviditeetti on tärkeää? 

Kun likviditeettipooli sisältää 100,000 1,000 dollaria, XNUMX XNUMX dollarin token-swapilla voi olla melkoinen vaikutus RADARin hintaan. Kauppiaat joutuvat maksamaan suuremman maksun tällaisesta swapista, kun taas heidän kauppansa voi myös vaikuttaa hintaan. Tätä kutsutaan liukumiseksi, ja liukuminen on huonoa. 

Kun vaihdat salaustokeneita, haluat lipsahduksen olevan alhainen. Siksi likviditeettipoolin on oltava mahdollisimman syvä, jotta 1,000 XNUMX dollarin swap ei vaikuta hintaan liikaa. 

Vähentynyt lipsahdus helpottaa kaupankäyntiä, mikä lisää kaupankäyntimääriä ja lisää kaupankäyntiaktiivisuutta. On turvallista sanoa, että syvä likviditeetti on terveellistä koko ekosysteemille. 

Sadonviljelyn riski

Palataanpa nyt noihin LP-merkkeihin. Likviditeetin lisäämisen strategiana monet Web3-projektit antavat käyttäjille mahdollisuuden panostaa LP-tokeneitaan vastineeksi joistakin palkkioista, jotka usein esitetään alkuperäisessä tunnuksessaan. Voit esimerkiksi tarjota likviditeettiä RADAR-ETH-poolissa ja panostaa sitten LP-tunnuksesi. Tämä ansaitsee sinulle palkintoja RADAR-tunnuksina, jotka ilmaistaan ​​vuotuisena prosentuaalisena tuotona (APY). Tätä ilmiötä kutsutaan tuottoviljelyksi. 

Palkintojen saaminen on uskomatonta, ja jotkut tuottoviljelijät ovat tehneet suuria summia. Mutta kun palkkioista tulee liian vähän, nämä likviditeetin tarjoajat sijoittavat rahansa muualle jättäen projektin ja sen yhteisön tyhjin käsin. He jättävät palkintonsa markkinoille ja poistavat sitten TUTKIN ja ETH:n likviditeettipoolista. Yhtäkkiä poolin on kohdattava jälleen suurempi lipsahdus ja alhaisempi likviditeetti. Tämä ei ole hyvä. 

Sadonviljely on vain lyhyen aikavälin ratkaisu palkita sijoittajia tai likviditeetin tarjoajia heidän alkusijoituksestaan. Protokollan jakamien palkkioiden määrä on jonkin verran rajallinen, joten tämä malli ei ole kestävä pitkän aikavälin aloitteissa. 

Liimauksen etu

Me ymmärrämme. Kaikki etsivät mehukkaita palkintoja. Siksi näemme sidostamisen ratkaisuna yhteisön yhdenmukaistamiseksi ja pitkän aikavälin hyötyjen ja etujen protokollana. Heinäkuussa DappRadar ilmoitti RADAR Jungle Billin käynnistäminen ApeSwapissa. Sen sijaan, että panostaisivat palkintoihin, RADAR-yhteisön jäsenet voivat nyt myydä LP-tokeninsa vastineeksi bonuksesta. 

Joten joku ostaa RADARin ja BNB:n ja tarjoaa sitten likviditeettiä RADAR-BNB-poolissa. He saavat sitten LP-tokeneita, mutta panoksen sijaan he voivat myydä ne vastineeksi bonuksena RADARista. Tämä edellyttää 14 päivän ansaintajaksoa, ennen kuin koko palkintopooli voidaan lunastaa. 

Teknisesti tässä tapahtuu, että DappRadar ostaa takaisin LP-tunnukset ja antaa palveluntarjoajalle myös ylimääräisiä RADAR-tunnuksia. Käyttäjä saa bonus RADAR-tunnukset 14 päivän ansaintajakson jälkeen, kun taas DappRadar ja DappRadar DAO ottavat omistukseensa markkinoiden likviditeetin. Kutsumme tätä Protokollan omistama likviditeettitai POL. 

Mitä enemmän DappRadar ja DappRadar DAO ostavat LP-tokeneita likviditeetin tarjoajilta, sitä pienempi on riski, että suuria määriä likviditeettiä poistetaan likviditeettipoolista. Tämän seurauksena kaupankäyntiolosuhteet pysyvät positiivisina ilman liiallista lipsumista ja riittävää likviditeettiä suurten kauppojen helpottamiseksi. Lopulta sidonta on ratkaisu, jolla on pitkän aikavälin visio. 

Tuottoviljely on mukava palkitsemismekanismi käyttäjille, mutta massiivinen likviditeettipoistuminen voi tuhota projektin ja sen yhteisön. Mitä paremmin linjassa likviditeetin tarjoajat ja protokolla ovat, sitä paremmin ne kestävät epävakaita markkinaolosuhteita. 

Protokollan omistama likviditeetti – tai POL – on hyvä DappRadarille, DappRadar DAO:lle ja yhteisölle.

• DappRadar DAO:sta tulee suuri likviditeetin sidosryhmä, joka mukauttaa sen projektin tulevaisuuteen ja auttaa vakauttamaan RADARin hintaa. 
• DappRadar DAO:n ei myöskään tarvitse jakaa kannustinpalkkioita likviditeetin tarjoajille, jotka voivat – ja todennäköisesti tulevatkin – hyppäämään ulos, kun palkinnot eivät ole tarpeeksi mielenkiintoisia. 
• RADAR-yhteisö saa osallistumisestaan ​​palkintoja, jotka maksetaan alkuperäisinä tokeneina. 

Sulkevat sanat

Kun likviditeetin tarjoajilla ja protokollilla on vain lyhytaikaisia ​​etuja tuottoviljelyssä, sidos tarjoaa pitkän aikavälin etuja. Protokollan omistaman likviditeetin kautta likviditeetin tarjoajat voivat ansaita palkkioita panoksestaan, kun taas protokolla tuottaa osuuden likviditeettipoolista. RADARin tapauksessa tämä tarkoittaa, että DAO luo tulovirran kaupankäyntimaksuista ja saa samalla omistuksen osan likviditeettipoolista. Tämä vastineeksi lisää hintavakautta, pienentää lipsumista ja lisää tuloja sekä DAO:n että yhteisön itsensä hyödyksi.