Miksi varantojen todisteilla on merkitystä ja mitä ne ovat?

Sen jälkeen FTX romahdus, varantojen todistaminen on ollut kuuma aihe, ja sijoittajayhteisö on vaatinut pörssien myöntävän todistukset kryptovaluuttaomistuksistaan.

Mutta mitä ne tarkalleen ovat ja miksi ne ovat tärkeitä?

Varantotodistus (PoR) on tekniikka, jolla varmistetaan, että kaupankäyntialustalla tai kryptovaluuttayhtiöllä on todella 1:1-tuki digitaalisille omaisuuserille, joita se säilyttää asiakkaidensa puolesta.

Yritykset käyttävät usein kolmannen osapuolen organisaatiota todistuksen suorittamiseen. Auttaakseen sijoittajia ymmärtämään keskitetyn pörssin taloudellista tilannetta ja sitä, onko heillä riittävästi varoja vastaamaan asiakkaiden talletuksia, he julkaisevat tulokset tietyin varoin (jota selitetään tarkemmin alla).

Trendin alkamisesta lähtien on tehty valtavasti erilaisia ​​todistuksia, joista osa antaa yritykselle enemmän uskottavuutta kuin toiset.

Merkle-puihin perustuva todistus varannoista

PoR-protokolla, joka käyttää Merkle Tree -todistusta yhdistämään valtavat määrät dataa yhdeksi tiivisteeksi ja vahvistamaan tietojoukon tarkkuuden, on yksi todistusten suorittamistekniikka.

PoR-protokolla tarkistaa käyttäjien saldojen ja tapahtumien legitimiteetin salaustodistuksilla.

Kryptovaluuttapörssit voivat julkaista Merkle Tree -pohjaisia ​​PoR-todistuksia säännöllisin väliajoin, kuten viikoittain, kuukausittain tai neljännesvuosittain, tilannekuvien muodossa. Vaihtoehtona yritykset voivat tarjota reaaliaikaisia ​​todistuksia, jotka ovat saatavilla heidän verkkosivuillaan.

Vaikka tilannekuvat voivat olla riittäviä osoittamaan kryptovaluuttayhtiön vakavaraisuutta tiettynä ajankohtana, reaaliaikaiset todistukset ovat suositeltavia pörssin reservien vahvistamiseen, koska niiden avulla kuka tahansa voi milloin tahansa tarkistaa, että pörssillä on todella rahaa.

Chainlinkin Proof-of-Reserves -protokollan käynnistäminen

Tarjoaa todistusvarausjärjestelmän Chainlink Labs, organisaatio, joka loi tunnetun hajautetun oraakkeliverkoston. Chainlink Labsin mukaan tämä tekniikka on "tarkoitettu antamaan Web2:n ja Web3:n kattavat projektit todistamaan omaisuusvarat automaattisen vahvistuksen avulla".

Vuonna 2020 lanseerattu järjestelmä yhdistää Chainlink-solmut pörssin API:hen, sen holviosoitteisiin ja proof-of-reserve-älysopimukseen, josta voi tiedustella millä tahansa muulla verkon tilillä varmistaakseen, ovatko pörssin kryptovarannot yhtä suuria kuin sen velat. . Järjestelmän ensimmäinen käyttäjä oli TrueUSD stablecoin.

Sen lohkoketjusta riippumaton tekniikka tarjoaa tietoa talletuksista, lainauksista ja panostuksista tietyllä protokollalla.

Lisäksi pörssit voivat käyttää Chainlinkin mekanismia turvatakseen lupaukset, että ne eivät saa antaa enempää tokeneita kuin heillä on varassa.

Millä markkinoilla on näyttöä varannoista?

Ennen FTX:n romahtamista tietyt pörssit ja kryptolainausalustat, kuten Kraken, Nexo, BitMEX ja Gate.io, painostivat ottamaan käyttöön oman todisteen varoista.

Marraskuun 2022 tapahtumat paljastivat kuitenkin, että useammat kaupankäyntijärjestelmät yrittivät luoda omia todisteita varoista, joiden syvyys vaihteli pörssin mukaan.

Heidän joukossaan oli Binance, maailman suurin kryptovaluuttapörssi kaupankäyntivolyymin perusteella, ja joka julkisti Merkle Tree -pohjaisen järjestelmän Bitcoinille ja Ethereumille. OKX, Crypto.com ja ByBit omaksuivat myös vastaavan strategian.

Coinbase, toisaalta, väitti, että koska se on julkisesti noteerattu yhtiö, se on jo toimittanut tarkastettuja SEC-ilmoituksia osoittaakseen rahastonsa.

San Franciscossa toimiva kryptovaluuttapörssi kuitenkin totesi 25. marraskuuta, että "ketjun mukainen kirjanpito on tulevaisuutta" ja että se tutkii "useita uusia tapoja osoittaa varantoja käyttämällä enemmän kryptovaluuttamenetelmiä".

Coinbasen äskettäin esittelemä 500,000 XNUMX dollarin kehittäjäapurahaohjelma on osa aloitetta.
Näiden apurahojen tarkoitus on

[auttaa ihmisiä tai ryhmiä], jotka edistävät ketjun sisäisen kirjanpidon, varojen tai velkojen todistamiseen liittyvien yksityisyyden säilyttämistekniikoiden (mukaan lukien nollatietotekniikan soveltaminen) ja/tai niihin läheisesti liittyvien teknologioiden huippua.

Mitä huolia on olemassa?

Teoreettisesti auttamalla varmistamaan asiakkaiden varojen turvallisuuden ja osoittamaan kryptografisesti, että yrityksellä on riittävä likviditeetti, varantojen todistaminen on kiistatta myönteinen askel. Se voi kuitenkin myös tarjota käyttäjille väärän turvallisuuden tunteen.

Pörssit, harvoja poikkeuksia lukuun ottamatta, eivät paljasta yhtiön vastuita kuluttajille, joten käyttäjien tulee luottaa tilintarkastajan todistukseen asiaankuuluvasta omaisuudesta. Tämä johtuu siitä, että pörssit esittävät vain tilannekuvan alustan linkitetyissä osoitteissa olevista varoista.

Tästä voi syntyä tilanne, jossa pörssi hyödyntää varantotodistustaan ​​näyttääkseen läpinäkyvältä paljastamatta todellista vakavaraisuusriskiään.

Mukaan Kraken Toimitusjohtaja Jesse Powel, todistusten tulee sisältää nämä kolme elementtiä: asiakkaan velat yhteensä (tilintarkastajan on suljettava pois negatiiviset saldot), käyttäjän todennettavissa oleva salaustodistus siitä, että jokainen tili sisältyi kokonaissummaan, ja allekirjoitukset, jotka osoittavat, että säilytysyhteisö omistaa lompakot.

Binancen marraskuun todistus sai erityistä kritiikkiä Powellilta, joka kuvasi sen "joko tietämättömyydeksi tai tarkoitukselliseksi vääristelyksi" ja väitti, että "omaisuuden paljastaminen on turhaa ilman vastuita".

Olen pahoillani, mutta ei. Tämä ei ole PoR. Tämä on joko tietämättömyyttä tai tahallista vääristelyä.

Merkle-puu on vain käden aaltoilevaa paskapuhetta ilman tilintarkastajaa, joka varmistaa, ettet sisällyttänyt tiliin negatiivista saldoa. Omaisuuslaskelma on turha ilman velkoja. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) Marraskuussa 25, 2022

Lisää erimielisyyttä Binancesta

Yrittääkseen hälventää huolensa taloudellisesta tilanteestaan, Binance pyysi maailmanlaajuisen tilintarkastus-, vero- ja neuvontayhtiö Mazarsin Etelä-Afrikan osastoa luomaan ylimääräisen varantoraportin.

Viime viikolla julkaistujen tietojen mukaan Binance hallitsi omaisuutta, joka ylitti 100 % niiden kokonaisvastuista arvioinnin aikaan.

Raportti herätti kuitenkin huomattavaa keskustelua, ja asiantuntijat huomauttivat, että ilman yksityiskohtia Binancen sisäisen valvonnan tehokkuudesta, kuten sen prosesseista oikean kirjanpidon ja tietueiden ylläpitämiseksi, Mazarsin arvio on merkityksetön.

Lisäksi Mazarsin tutkimus oli itse asiassa viisisivuinen kirje pikemminkin kuin virallinen tarkastusraportti, kuten äskettäisessä julkaisussa todettiin. WSJ artikkeli. Se korosti, että Mazars "ei antanut lausuntoa tai varmuutta koskevaa päätelmää", mikä tarkoittaa, että se ei takaanut lukuja, mutta se ei käsitellyt Binancen sisäisten talousraportointimenettelyjen tehokkuutta.

Vastauksena Binancen pyyntöön Mazars sanoi että se suoritti työn "sovituilla menettelyillä" ja että se "ei esittänyt ilmoitusta haluttujen menetelmien asianmukaisuudesta".

Tämän lisäksi kirjeen luvut osoittavat, että Binancen Bitcoinista on vain 97% vakuus, ja Binancen tiedottaja selittää, että

3 %:n "aukko" johtuu BTC:stä, joka on lainattu asiakkaille marginaali- tai lainaohjelmien kautta, jotka ovat saattaneet käyttää vakuutena raportin soveltamisalan ulkopuolisia tokeneita.

Vähän ajan kuluttua Crypto.comille ja Kucoinille vastaavia todistuksia suorittanut Mazars ilmoitti, että se ei jatkossa tekisi yhteistyötä minkään kryptovaluuttayhtiön kanssa.

liittyvä

FightOut (FGHT) – Siirry ansaitaksesi metaversessa

• CertiK auditoitu & CoinSniper KYC Verified
• Early Stage Ennakkomyynti nyt
• Ansaitse ilmaista kryptoa ja saavuta kuntotavoitteita
• LBank Labs -projekti
• Yhteistyökumppanina Transak, Block Media
• Palkinnot ja bonukset