Marginaalikaupasta futuuriin monet palvelut ovat tehneet harppauksen perinteisistä rahoitusinstrumenteista kryptovaluuttaan. Mutta on olemassa sellainen, jota ei ole vielä päästetty useimpien salauskauppiaiden tietoisuuteen: päävälitys.
Täällä Voimakas Toimitusjohtaja George Zarya selittää, miksi vuosi 2020 voisi olla vuosi, jolloin tämä tekniikka alkaa kiihtyä, miten sitä käytetään hyödykkeissä ja osakkeissa ja mitä se voisi tarjota niille, jotka tällä hetkellä omistavat digitaalisia omaisuuksia.
1. Voitko selittää päävälityksen yksinkertaisesti? Ja miksi se ei ole yleistä salausmaailmassa?
Pääkipu, jonka päävälittäjä ratkaisee asiakkailleen, on vakuuksien hallinnan tehokkuus. Tämä tarkoittaa, että asiakkaat voivat käyttää useita likviditeettipaikkoja yhden ikkunan kautta, hallita vakuuksiaan ja maksusuorituksiaan tehokkaasti sekä käyttää vipuvaikutusta kokonaiskannansa perusteella eli ns. Salkun marginaalia.
Salausmaailma on kehittynyt nopeasti tekniikan suhteen, mutta perinteisen rahoitustaidon on vielä saavuttamatta. Tänä vuonna ”päävälityksestä” on keskusteltu yhä enemmän yhteisössä.
2. Kuinka yleistä on välitystoiminta perinteisessä finanssisektorissa tällä hetkellä?
Päävälitys on keskeinen infrastruktuuri institutionaalisille sijoittajille, olivatpa ne sitten ulkomaalaisia pörssi-, hyödyke- tai osakeomaisuudenhoitajia. Tilin pitäminen päävälittäjällä on välttämätöntä, mutta pienillä rahastoilla ei ole aina varaa täyttää pullonkauluprimioiden, kuten Citigroup, Goldman Sachs, Nomura tai JPMorgan Chase, vaatimuksia. Joten, aloituspäälliköt siirtyvät ”mini-primeihin”, jotka sitten kytketään pääprimejen infrastruktuuriin. Kauppatilassa on nimiä, kuten Interactive Broker tai Saxo Bank, jotka tarjoavat usean vaihdon, usean omaisuuserän luokan pääsyn joillakin marginaalikaupan toiminnoilla.
3. Joten miten salauskauppiaat hyötyisivät siitä?
Koska päävälittäjät ovat monissa tapauksissa portti markkinoille, institutionaalisille sijoittajille koituisi paljon hyötyä siitä, että niillä olisi yhden luukun ratkaisu olla yhteydessä uusiin, syntyviin digitaalisten omaisuuserien markkinoihin, koska heillä on helppo pääsy tärkeimpiin salaustekniikan vaihtoihin ja yksinkertaistettu alustamisprosessi. . Asiakkaat saavat yhden näytön vakuuksien hallitsemiseksi turvallisella, sallitulla listalla olevalla säilytyskehyksellä, tarkkailla paikkoja, sovittaa kaupat ja saada reaaliaikaiset nettovarallisuusluvut. Heillä on myös joustavuus käyttää valitsemaansa myyjää kauppojen toteuttamiseen tai yhteyden muodostamiseen suoraan pörsseihin natiivin sovellusohjelmointirajapinnan / Financial Information eXchange -sovelluksen kautta. Bequant voi myös tarjota yhteispaikannuspalvelun LD4: llä Lontoossa, jossa järjestetään useita merkittäviä pörssejä, joista on hyötyä latenssille herkillä kauppiailla. Ja viimeisenä ja mikä tärkeintä, heillä on pääsy taseeseen, joka mahdollistaa vipuvaikutuksen heidän kokonaiskannansa perusteella.
Tällaisten palvelujen saatavuus tuo digitaalisen omaisuusluokan lähemmäksi tärkeimpiä rahoitusvaroja ja välitöntä integraatiota valtarahoitukseen.
4. Ovatko digitaaliset omaisuuserät, kuten kryptovaluutat, uhanneet perinteisiä omaisuuksia?
”Uhanalainen” on vahva sana, mutta sanoisin, että salausteollisuus on valmis häiritsemään perinteistä rahoitusta. Turvallisuustunnistustyö on ollut tavanomainen sanana jo pitkään, ja blockchain-tekniikka on jo toteutettu valtavirran rahoituksen kautta. Näemme menestyviä esimerkkejä rajatylittävistä maksuista, kaupan rahoituksesta ja maksutapahtumista. Pankki- ja rahoituslaitokset toimivat vanhentuneella vanhalla tekniikalla, ja ne on pakko päivittää. Luulen, että blockchain-tekniikasta tulee tulevaisuudessa tavanomainen selkäranka rahoitukselle ja pankkitoiminnalle. Se on vain ajan kysymys.
5. Kuinka kryptohinnat reagoivat koronavirukseen ja Bitcoinin puolittumiseen?
Olemme nähneet Bitcoinin korrelaation S&P 500: een, kun paniikkimyynti on levinnyt markkinoiden läpi, mutta olemme myös nähneet irtautumisen näistä suuntauksista. Uskon, että uusi digitaalinen omaisuusluokka palautuu nopeammin kuin mikään muu omaisuusluokka, ja Bitcoinin puolittaminen auttaa varmasti. Kun keskuspankit jatkavat rahan tulostamista ja kryptovaluutan infrastruktuuri kypsyy, näemme, että käyttöönoton trendi kiihtyy. Pandemiapelko on hyvä testi salaukselle osoittamaan sen arvo maksuvälineenä, rajat ylittävinä siirtoina ja ratkaisuina, jotka ovat todella maailmanlaajuisia ja joihin ei vaikuta mikään maa, joka sulkee tai asettaa rajoituksia liikkumiselle.
6. Ovatko Know asiakkaasi säännöt tiukentuvat?
On ehdottoman totta, että rahanpesun torjuntaa koskeva sääntely jatkaa leviämistä ympäri maailmaa, ja siitä tulee pakollista, jota jokaisen yrityksen on noudatettava jatkaakseen. Olemme nähneet tämän suuntauksen kehittyvän alkaa kaksi vuotta sitten, ja nyt näemme, että arvopaperilainsäädäntöä sovelletaan yleisesti myös salaustekniikkaan. Esimerkiksi rahoitusmarkkinadirektiivissä asetetut marginaalikauppasäännöt tai sijoittajaluokitukset laajennetaan todennäköisesti digitaalisiin rahoitusvaroihin.
7. Onko huolestuttavaa salauksen säätelyn pirstoutunut tila? Entä Maltan uusi hallitus?
En usko, että tämä aiheuttaa suurta vaivaa osallistujille, koska jo näemme sääntelijöiden ympäri maailmaa puhumassa yhdenmukaistetusta sääntelystä lainkäyttöalueilla. Eurooppalaiset sääntelijät tarkastelevat yleiseurooppalaista kehystä, joka voi ottaa ytimen Ranskan digitaalisten omaisuuserien kehyksestä.
Maltan uuden hallituksen ei ole vielä osoittanut olevansa sitoutunut edistämään taloudellisia innovaatioita ja asettanut toimenpiteet sanoilleen. Se on kuin olisit puoliksi raskaana. Koska Bequant on yksi harvoista yrityksistä, jotka hakevat Virtual Financial Asset -lisenssejä, toivomme, että prosessi saa pian pitoa.
8. Mitkä ovat salausalan nykyiset kolme suurinta uhkaa?
Siellä on sotilaallinen lyhenne VUCA - epävakaa, epävarma, monimutkainen ja epäselvä -, joka kuvaa maailmaa kylmän sodan jälkeen. Tätä kuvausta voidaan soveltaa salausmarkkinoiden tilanteeseen, mutta uhat ovat hyvin hypoteettisia, ja väittäisin, että teollisuudessa ei ole mitään hengenvaarallisia olosuhteita. On välitavoitteita, jotka meidän on ylitettävä, ennen kuin voimme sanoa, että digitaaliset omaisuuserät ovat toinen omaisuusluokka:
- Asetus: Sääntelyn kiteyttäminen kaikkialla maailmassa varojen kohtelusta ja osallistujien sääntelystä. Jo voimassa olevat arvopaperilainsäädäntö on määrä välttää.
- Infrastruktuuri ja turvallisuus: Säilytysyhteisön ratkaisut ovat erittäin tärkeitä mielenrauhan aikaansaamiseksi sijoittajille. Global Digital Finance on organisaatio, jonka jäsen Bequant on. Se johtaa useita työryhmiä, jotka edistävät aktiivista keskustelua markkinaosapuolten välillä parhaiden käytänteiden edistämiseksi avaruudessa ja yhdenmukaistaa institutionaaliset standardit säilytysyhteisöjen, pörssien ja palveluntarjoajien kanssa. Olemme nähneet suurta edistystä tekniikan kehityksessä ja ymmärryksessä kriittisistä käytännöistä, jotka varmistavat omaisuuden turvallisuuden ja joustavuuden ylittää kylmävarastoinnin.
- Hyväksyminen: Hidas käyttöönotto voi johtaa markkinoiden menemään lepotilaan. Kahden ensimmäisen kohdan onnistunut eteneminen herättää instituutioiden kiinnostusta ja lisää siten hyväksymistä.
9. Voitteko selittää, miksi matala viive ja syvä likviditeetti ovat niin tärkeitä?
Viimeaikaisen markkinoiden laskun ja voimakkaasti nousevan volatiliteetin myötä latenssi ja likviditeetin saatavuus ovat kriittisimmät voiton saamiseksi tai joissain tapauksissa selviytymiseksi.
Suurin osa kaupankäynnistä tapahtuu automatisoitujen algoritmisten kaupankäyntijärjestelmien kautta, joten mahdollisesti aiheutuva liukastuminen voi olla haitallista. Siksi teollisuus harkitsee tarjoavansa institutionaalista infrastruktuuria.
Bequant on ainoa vaihto, joka tarjoaa rinnakkaispaikan, ryhmälähetysdatan ja FIX 5.0 -yhteysvaihtoehdon, joka on perinteisten omaisuusluokkien markkinastandardi. Bequant-vaihdon kaupan merkintälatenssi on alle 400 mikrosekuntia vetoamaan kaikkein latenssiin herkeimpiin kauppiaisiin.
10. Mitä neuvoja sinulle, joka harkitsee salauksenvaihtoa ensimmäistä kertaa?
Löydä joku, joka ymmärtää markkinat ja tehdä asianmukaista tutkimusta. Teollisuudessa on edelleen paljon myyttejä rikkoutumiseksi ja ennakkoluuloisuudeksi ja epäammattimaisuus voittaakseen. Vain ammattilaisilla voisi olla syvä sisäkuva ja neuvoja oikein.
Vastuuvapauslauseke. Cointelegraph ei hyväksy mitään sisältöä tai tuotetta tällä sivulla. Vaikka pyrimme tarjoamaan teille kaikki tärkeät tiedot, joita voisimme saada, lukijoiden tulisi tehdä omat tutkimustyöt ennen kuin he ryhtyvät kaikkiin yrityksen toimintaan ja kantavat täyden vastuun päätöksistään, eikä tätä artikkelia voida pitää sijoitusneuvona.
Lähde: https://cointelegraph.com/news/qa-what-is-prime-brokerage-and-will-it-gain-traction-in-crypto