Les stablecoins expliqués: En termes simples, un stablecoin est une monnaie numérique qui conserve sa valeur car elle est adossée à la valeur d'un actif sous-jacent, qui peut être n'importe quoi, de la monnaie fiduciaire au pétrole et à l'or, ou parfois même à la crypto-monnaie.
Par exemple, Tether (USDT) et USD Coin (USDC) sont des pièces stables adossées à des dollars américains détenus en réserve. PAX Gold (PAXG), d'autre part, s'appuie sur une réserve d'or pour maintenir un prix stable.
Au 21e siècle, les pièces stables sont considérées comme l'une des principales percées financières de l'époque :
- Les pièces stables sont idéales pour les commerçants ou les investisseurs qui ont besoin de « conserver de la valeur » dans un actif numérique sans les fluctuations de prix volatiles de la crypto-monnaie.
- Les Stablecoins offrent de nouvelles façons de gagner des intérêts (appelés « rendement ») à une époque où les véhicules d’épargne traditionnels n’offrent presque rien. (Voir notre page sur Meilleurs taux d'intérêt.)
- Les Stablecoins offrent également un moyen bon marché, rapide et accessible de transiger de la valeur à travers les frontières.
Dans cet article, nous couvrirons notre liste des meilleures pièces stables, puis expliquerons davantage comment les investisseurs intelligents peuvent utiliser les pièces stables pour créer de la richesse.
Liste des meilleures pièces stables
| Nom | Description | Année de fondation | Nombre d'abonnés sociaux | Actif stabilisé | Qualité de l'équipe | Mécanisme de stabilisation | Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Norme PAX | Paxos Standard Token est une plate-forme de paiement complète avec le PAX stablecoin soutenu 1: 1 au dollar américain. | 2016 | 26,700 | Dollar US | L'équipe qui soutient Paxos est un mélange avec une richesse d'expertise issue des milieux de la technologie et de la finance. | PAX est soutenu 1: 1 par une réserve de USD. | 5 |
| True USD | True USD est une devise stable un-à-un dont la valeur est fixée à 1 USD par jeton. | 2018 | 17,200 | Dollar US | La jeune équipe derrière ce projet compte certains des noms technologiques les plus impressionnants du domaine, bien qu'avec peu d'expérience financière. | Entiercement: chaque True USD est adossé à 1 $ US détenu sur un compte séquestre par des tiers. Les institutions éligibles peuvent participer au système True USD, éliminant ainsi le besoin de confiance dans un projet central (bien que le remplaçant par le besoin de confiance dans la comptabilité tierce). Avec seulement deux écarts mineurs, le prix est resté stable à moins de 0.02 $. | 4.5 |
| Pièce en USD | USDC est une pièce stable en dollars de réserve complète émise par le consortium CENTER. | 2018 | 5,600 | Dollar US | L'équipe CENTRE et CIRCLE ont fondé et aidé à diriger de nombreuses entreprises technologiques de haut niveau, notamment Brightcove et Macromedia. | Garanti: chaque jeton USDC a un dollar américain correspondant investi dans un compte détenu. La décentralisation sera assurée en permettant à de nombreux projets différents de rejoindre un réseau d'émetteurs USDC supervisé par le projet CIRCLE, dont chacun maintient ses propres réserves de liquidités pour stabiliser les jetons qu'il émet. Bien que la surveillance de CIRCLE puisse assurer contre les fluctuations de valeur, permettre à des tiers d'émettre indépendamment l'USDC suscite des préoccupations potentielles d'erreur individuelle ou de mauvais acteurs. | 4.5 |
| Par | Le Dai est une monnaie stable décentralisée qui est indexée sur le dollar américain à un ratio de 1 pour 1. | 2017 | 190,500 | Dollar US | Le fondateur de MakerDao n'a presque aucune expérience, ayant obtenu son diplôme en 2014. Il a compensé ce manque en embauchant d'autres talents de niveau exécutif avec une solide expérience pertinente. | Garantie contre Ethereum: Pour créer des jetons Dai, les utilisateurs doivent acheter et miser une valeur égale (en dollars américains) de jetons Ethereum. À mesure que le prix du Dai augmente, les utilisateurs seront incités à en créer davantage. À mesure que le prix baisse, les utilisateurs seront incités à revendre leurs actifs au pool. | 4.5 |
| GUSD | Créé par l'échange de crypto-monnaie Gemini, le stablecoin Gemini USD prétend être le premier stablecoin soutenu par le dollar américain à recevoir l'approbation d'un régulateur américain et vise à être le stablecoin le plus transparent du marché. | 2018 | 330,800 | Dollar US | Gemini a été fondée par Tyler et Cameron Winklevoss, deux milliardaires Bitcoin avec une riche expérience en affaires, ce qui revient à l'équipe qui possède collectivement un haut niveau d'expérience. | Garanti: GUSD est soutenu 1: 1 par des dollars réels en réserve, avec des audits mensuels. | 4.5 |
| Digix | Digix prend littéralement l'idée d'un étalon-or blockchain, promettant que chaque jeton DGX représente 1 gramme d'or réel et massif dans un coffre-fort à Singapour. L'utilité de cela par rapport à l'achat pur et simple de l'or ou à un contrat d'options reste incertaine, mais le mécanisme est solide. | 2016 | 17,600 | Or | Digix est dirigé par une équipe possédant une vaste expérience dans les domaines de la finance et du développement de la blockchain dans certaines des plus grandes entreprises du monde. | Adossé à des actifs: un jeton Digix est frappé une fois que le protocole de preuve de provenance sous-jacent confirme qu'une once d'or correspondante se trouve dans le coffre-fort. Le prix a fluctué à environ 25% depuis sa création. | 4 |
| Binance USD | Développé par Binance, l'un des plus grands échanges de crypto-monnaie au monde, BUSD est un stablecoin entièrement réglementé soutenu par des dollars américains, émis via la Paxos Trust Company. | 2019 | 6,100,000 | Dollar US | En tant que premier échange de crypto-monnaie au monde, Binance, en partenariat avec Paxos, possède une richesse d'expertise de pointe. | Garanti: chaque BUSD est soutenu 1: 1 par une réserve de dollars détenue sur le compte Paxos. | 4 |
| Huawei USD | Huobi est l'un des plus grands échanges de crypto-monnaie d'Asie et, en partenariat avec Stable Universal, les entreprises ont émis le jeton stablecoin HUSD comme moyen de découpler les pièces stables tierces préexistantes, ainsi que d'obtenir une exposition sur les marchés et les plateformes DeFi. | 2020 | 736,600 | Dollars américain | L'échange basé à Singapour, Huobi, jouit d'une position de leader sur le marché depuis quelques années. | Garanti: chaque jeton HUSD est adossé à des dollars américains détenus dans des réserves par une société de fiducie réglementée. | 4 |
| Tether | Tether est l'une des pièces stables les plus connues, les plus appréciées et les plus fiables du marché. | 2015 | 170,300 | Dollar US | Bloomberg, entre autres, a publié des questions très sérieuses concernant les pratiques comptables de Tether. Les fondateurs de la société ont une vaste expérience professionnelle, allant de la fintech au commerce de détail. | Garanti: chaque jeton Tether a un dollar américain correspondant investi dans un compte détenu. Bien que de sérieuses questions aient été soulevées quant aux pratiques comptables de la société à cet égard, le prix du jeton est resté stable à 1 USD. | 4 |
| PAX Or (PAXG) | PAXG est un actif numérique basé sur Ethereum adossé à l'or. Selon le site Web, chaque jeton est soutenu par une once troy fine (t oz) d'un lingot d'or. Dans ce cas, si vous possédez PAXG, vous possédez également l'or qui le soutient. | 2019 | 26,700 | Or | L'équipe qui soutient Paxos est un sac mixte avec une richesse d'expertise issue de la technologie et de la finance. | L'équipe qui soutient Paxos est un sac mixte avec une richesse d'expertise issue de la technologie et de la finance. | 4 |
| USD de manière stable | Une crypto-monnaie est fixée de manière stable au dollar américain, chaque jeton étant fixé à 1 $. | 2019 | 2,900 | Dollar US | Stably a une équipe avec une expérience à la fois en technologie et en finance. Bien qu'ils aient peu d'expérience dans la blockchain, leur leadership de niveau C a travaillé avec des entreprises impressionnantes dans cet espace. | Garanti: Stably détiendra 1 $ US de réserves pour chaque jeton distribué avec des audits trimestriels. | 3.5 |
| Terra USD | Terra est une plate-forme blockchain qui a construit de nombreuses pièces stables soutenues par des fiat pour alimenter les systèmes de paiement mondiaux. La société a créé le stablecoin décentralisé, UST, afin qu'il puisse être disponible pour tous les développeurs et les blockchains, avec le rendement DeFi comme une caractéristique importante. Les produits Stablecoin Interchain sont au cœur des objectifs de l'entreprise, tout comme le travail pour résoudre les problèmes d'évolutivité. | 2020 | 214,000 | crypto-monnaie | Terra a une présence significative dans la région Asie-Pacifique. L'équipe possède une expérience notable dans le commerce électronique, l'ingénierie logicielle et le développement des affaires. | Garanti: Terra UST est un stablecoin algorithmique. Pour chaque UST frappé, 1 $ de l'actif de réserve $ LUNA est brûlé. | 3 |
Top Stablecoins par taille
Pour vous donner une idée de la façon dont les pièces stables se comparent les unes aux autres, voici un aperçu de leur capitalisation boursière (ou du montant total détenu par les investisseurs) :
Types de pièces stables
Tout comme le gouvernement soutient la monnaie fiduciaire, il en va de même pour les pièces stables soutenues par un autre actif ou autorité. Voici les types de stablecoins et comment ils sont soutenus.
Stablecoins soutenus par Fiat
Les pièces stables adossées à Fiat sont associées à une monnaie fiduciaire particulière : dollars américains, euros, etc. Les pièces stables adossées à Fiat offrent une meilleure stabilité, en particulier par rapport aux pièces stables adossées à la cryptographie. Alors que les crypto-monnaies s'accompagnent de fluctuations de prix sauvages, les pièces stables adossées à des fiat s'accompagnent de fluctuations de prix minimales, car il y a une devise de confiance derrière elles.
Cependant, les stablecoins adossés à des fiat sont relativement nouveaux et ont des antécédents limités, ils ne sont donc pas sans risque.
Coinbase, l'une des plus grandes plateformes d'échange de crypto-monnaie au monde, propose un stablecoin adossé à un fiat appelé USD Coin. Cette pièce peut être échangée sur un rapport de 1: 1 avec le dollar américain. Son utilisation est généralement sûre, car chaque USDC est soutenu par un dollar américain.
Stablecoins cryptés
Comme son nom l'indique, ce sont des pièces stables "soutenues" par d'autres actifs cryptographiques. Étant donné que les prix des crypto-monnaies peuvent être volatils, les stablecoins cryptés sont surgarantis (ce qui signifie qu'ils conservent des cryptos supplémentaires dans les réserves, en cas de krach boursier).
Par exemple, pour emprunter 5 $ d'un stablecoin crypté, vous devrez peut-être «mettre» (ou verrouiller) 10 $ d'un autre actif crypto en garantie. Si l'actif cryptographique sous-jacent perd de sa valeur, vous disposez toujours d'un coussin intégré de 5 $. En général, cette volatilité rend les stablecoins cryptés moins fiables que les stablecoins fiat.
Stablecoin adossé à des matières premières
Ces pièces stables maintiennent leur valeur grâce aux métaux précieux ou à d'autres matières premières telles que l'immobilier ou le pétrole. Bien que ces pièces stables soient généralement centralisées, la centralisation protège les utilisateurs de la volatilité cryptographique. L'or est la matière première la plus populaire à garantir. Paxos Gold, Tether Gold et Digix sont trois des stablecoins adossés à l'or les plus liquides.
Les stablecoins adossés à des matières premières vous permettent d'investir dans des actifs qui pourraient autrement être hors de portée. Par exemple, l'obtention et le stockage d'un lingot d'or peuvent être complexes et coûteux, donc détenir un "stablecoin d'or" est un moyen plus simple de stocker de la valeur sans avoir à acheter la marchandise sous-jacente.
Stablecoin algorithmique
Les stablecoins reposant sur des algorithmes s'appuient sur des algorithmes spécialisés et des contrats intelligents pour gérer l'approvisionnement en jetons en circulation. Par exemple, si le prix d'un stablecoin algorithmique est fixé à 1 $, mais que le prix du stablecoin augmente, l'algorithme informatique libérera automatiquement plus de jetons dans l'offre pour faire baisser le prix.
Alternativement, un stablecoin algorithmique réduira le nombre de jetons en circulation lorsque le prix du marché descend en dessous du prix de la monnaie fiduciaire qu'il suit.
Pourquoi avons-nous besoin de Stablecoins ?
Voici quelques-uns des principaux cas d'utilisation :
- Atout Safe Haven: Contrairement aux crypto-monnaies dont le prix fluctue considérablement, ceux qui utilisent des pièces stables pour stocker de la valeur ont un risque de perte minimal.
- Paiements: Les entreprises peuvent bénéficier de l'acceptation des stablecoins comme moyen de paiement, ce qui leur permet de réduire les frais de transaction qui accompagnent les processeurs de paiement typiques.
- Règlements instantanés: Lorsque les règlements sont payés, ils ne peuvent souvent pas être livrés immédiatement car ils sont soumis aux heures normales d'ouverture des banques. Les Stablecoins fonctionnent sur la blockchain, ce qui signifie qu'ils fonctionnent 24h/7 et XNUMXj/XNUMX : les parties peuvent recevoir un règlement immédiatement.
- Prêt: Les prêts Stablecoin sont une opportunité à haut rendement pour les investisseurs en crypto, car ils peuvent offrir un intérêt à deux chiffres.
- Escroc: Les Stablecoins automatisent le processus d'entiercement grâce à des contrats intelligents qui évaluent les conditions d'entiercement sans recourir à l'intermédiation institutionnelle.
- Banque alternative: 14.1 millions d'adultes américains ne sont pas bancarisés. Tout ce dont vous avez besoin est un accès à Internet pour avoir un « compte stablecoin », ouvrant ainsi l’accès financier à tous.
Comment gagner de l'argent avec les Stablecoins ?
La plupart des gens gagnent de l’argent avec des crypto-monnaies classiques via le trading, l’exploitation minière ou jalonnement, prêtou agriculture de rendement. Étant donné que les pièces stables sont liées à un actif, gagner de l’argent avec des pièces stables fonctionne un peu différemment. Voici les moyens de gagner de l’argent avec les stablecoins :
- Staking: Le staking consiste à contribuer à maintenir le flux du réseau blockchain sur un actif particulier. En échange, vous percevez une compensation sur les revenus du réseau. Essentiellement, vous verrouillez vos pièces stables pour recevoir des récompenses. Des exemples de pièces stables offrant des récompenses de mise incluent Binance, Tether et PAX Gold. (Voir notre guide pour Meilleurs rendements de jalonnement cryptographique.)
- Prêt: Vous pouvez prêter vos pièces stables à des emprunteurs pour gagner de l’argent, avec des taux de rendement allant de 5 à 12 pour cent. Vous pouvez prêter votre stablecoin sur de nombreuses grandes plateformes de prêt de crypto, telles que BlockFi ou Celsius. (Voir notre guide pour Principales plateformes de prêt cryptographique.)
- Agriculture de rendement: L'agriculture de rendement permet aux investisseurs de gagner de l'argent en prêtant des pièces stables via des contrats intelligents, comme gagner des intérêts sur un compte d'épargne traditionnel. (Voir notre guide pour Meilleurs taux d'agriculture de rendement.)
Le cas des Stablecoins
Pour qu'une monnaie fonctionne, elle doit stocker de la valeur de manière fiable. Les épargnants doivent être sûrs que le montant d'argent qu'ils déposent en banque lundi reflétera raisonnablement leur richesse vendredi. L'inflation et la déflation doivent rester sous contrôle.
C'est pourquoi plusieurs projets de monnaie numérique ont adopté une nouvelle approche. Au lieu de remplacer l'argent traditionnel, ils travailleront à ses côtés. Les «crypto-monnaies stables» se rattachent à une monnaie fiduciaire de choix, généralement le dollar, et ajustent automatiquement le nombre de jetons en circulation pour maintenir le prix stable.
C’est une approche adoptée par plusieurs pays, avant même que les cryptomonnaies ne se généralisent. Par exemple, le Cambodge fixe son riel à 4,400 XNUMX pour un dollar américain. Leur objectif est de créer un portefeuille électronique qui sert de compte bancaire et non de portefeuille d'investissement.
Les Stablecoins prennent simplement ce « rattachement » de devise et le mettent dans le code.
Dans quelle mesure les prix sont-ils stables?
Lorsque vous regardez les prix des pièces stables sur les plates-formes de données d'actifs numériques, vous remarquerez que les pièces stables ne restent souvent pas «stables» à 1.00 $. Par exemple, au moment de la rédaction de cet article, Tether (USDT), Pièce USD (USDC), et le Dollar Gémeaux (GUSD) se négociaient respectivement à 1.01 $, 1.01 $ et 1.02 $.
La raison en est que les émetteurs de pièces stables garanties en dollars doivent gérer l'offre de leurs pièces en les émettant et en les brûlant/rachetant pour garantir que la valeur de leurs pièces reste à peu près égale à celle du dollar américain.
Cependant, il y a également des pièces stables qui ont complètement perdu leur ancrage. Par exemple, Steem Dollars (SBD), une crypto-monnaie du Réseau Steemit, a été conçu pour maintenir sa valeur à un dollar. Cependant, la startup derrière le réseau Steemit a finalement cessé de gérer la masse monétaire de la pièce et a laissé la monnaie numérique flotter librement. Cela a fait grimper la valeur de la pièce à 15 $ lors du rallye de 2017 avant de s'effondrer jusqu'à 0.51 $.
Toutes les pièces stables ne sont pas vraiment stables à 100 %. De plus, en raison de leur nature centralisée et de leur manque occasionnel de transparence, certaines pièces stables sont en réalité plus risquées qu’il n’y paraît, même si leurs valeurs oscillent étroitement autour de la barre des 1 $. Faites vos recherches et n’investissez jamais plus que ce que vous êtes prêt à perdre.
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