Malgré l'espoir qu'un pic de coronavirus cas est proche, la pandémie continue d'avoir un impact sur presque tous les aspects de la vie quotidienne, devenant un téléscripteur d'actualités en soi. Lorsqu'une telle catastrophe survient, il peut être facile de parcourir chaque journée en dévorant les dernières nouvelles au fur et à mesure qu'elles se produisent et en digérant chaque élément comme une histoire en soi sans former une image globale.
Cette pandémie est un événement sismique avec des impacts considérables dans différents secteurs, et la crypto ne fait pas exception. En fait, parce que les marchés des crypto-monnaies évoluent à des vitesses vertigineuses, le fait que le coronavirus se fasse sentir depuis plusieurs semaines signifie maintenant que certaines tendances macro émergent déjà. Ces tendances sont ressenties par la multitude d'entreprises et d'opérateurs de l'espace crypto, qui doivent s'adapter alors que la situation continue d'évoluer.
Les échanges enregistrent des volumes record sur les marchés au comptant
La chute spectaculaire du Bitcoin (BTC) le prix à la mi-mars ne semble pas avoir freiné le désir de commerce de la communauté crypto. Alors que les prix augmentaient régulièrement jusqu'au début du mois de mars, les volumes de transactions sur 24 heures étaient en moyenne plus élevés qu'à tout moment de l'histoire de Bitcoin. En janvier, le volume quotidien des transactions du jeton était d'environ 20 milliards de dollars, en hausse de 5 milliards de dollars par rapport à trois mois plus tôt, selon aux données.
Cependant, depuis Bitcoin a un piqué le 12 mars, son volume quotidien de transactions a à peine trempé inférieur à 30 milliards de dollars. Un schéma similaire peut être observé avec le Tether (USDT) stablecoin, qui dépasse désormais BTC en volume de transactions. Bien que le modèle ne se soit pas reproduit sur d'autres altcoins majeurs, les opérateurs d'échange semblent convenir que demande est actuellement élevé malgré la panique pandémique ayant fait baisser les prix. Jay Hao, PDG d'OKEx, a déclaré à Cointelegraph :
"Nous avons toujours suivi de près les performances commerciales depuis le début de l'épidémie de virus en janvier. Fait intéressant, nous avons remarqué une augmentation de près de 20 % du volume des transactions sur OKEx en général, bien qu'il n'y ait pas de modèle spécifique. Étant donné qu'OKEx a connu une croissance constante du nombre d'utilisateurs, nous pensons que cette augmentation est due non seulement à la pandémie de coronavirus, mais également à la récente chute de Bitcoin.
Itay Gissin, vice-président du développement commercial et du marketing chez Fiat on-ramping service Simplex, observe également des schémas similaires. Il attribue l'augmentation aux investisseurs de détail, déclarant à Cointelegraph :
"La baisse des marchés des actions et de la crypto au cours des dernières semaines a fait grimper les volumes de crypto onramp, car nous avons vu des investisseurs de détail" acheter la baisse ". Nous avons remarqué un taux de croissance élevé des stablecoins onramp au cours de cette période, en particulier l'USDT et le BUSD.
Qu'en est-il des contrats à terme ?
Mis à part la flambée du volume des transactions autour du krach du 12 mars, le marché des dérivés ne semblait pas afficher les mêmes tendances que le marché au comptant de la BTC. Au contraire, ce qui est évident, c'est que l'intérêt ouvert n'a cessé d'augmenter au cours des mois qui ont précédé le crash. Depuis lors, il n'a pas retrouvé quoi que ce soit près de ses niveaux d'avant le crash.
Cependant, lorsque l'on examine à la fois le volume et l'intérêt ouvert au niveau de l'échange individuel, certaines tendances intrigantes émergent. La première est que BitMEX a enregistré un volume sensiblement inférieur depuis le crash de mars, tandis que d'autres tels que FTX, Bybit et Binance négocient désormais des volumes plus importants qu'avant le crash.
De même que pour l'intérêt ouvert, BitMEX connaît un taux de récupération beaucoup plus lent aux niveaux d'avant le crash que ses plus petits concurrents, FTX et Bybit. Cela implique peut-être que les commerçants cherchent ailleurs le moteur d'auto-liquidation de BitMEX anéanti plus d'un milliard de dollars de positions sur la période de deux jours du crash.
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Ben Zhou, PDG de Bybit, est plus circonspect, attribuant la croissance de son échange à la volatilité du marché et au fait que les commerçants ont plus de temps libre. S'adressant à Cointelegraph, il a déclaré: "Il semble qu'il y ait plus de types de trading de scalpers à court terme que d'habitude en ce moment." Il ajouta:
"Il y a eu une augmentation significative des volumes de transactions, d'autant plus que les gens passent plus de temps à la maison. Le volume de la plupart des échanges de produits dérivés augmente généralement avec la volatilité des prix. Le mouvement majeur des prix que nous avons observé le mois dernier explique pourquoi le volume a en fait augmenté. Le bitcoin fonctionne bien comme d'habitude, mais nos contrats perpétuels ont également connu une augmentation des volumes de transactions.
Les deux dirigeants de la bourse ont également souligné que la pandémie de coronavirus ne les avait pas dissuadés de pouvoir déployer de nouveaux produits au cours des dernières semaines. Cela indique que l'industrie de la cryptographie, en tant qu'espace largement numérique, est suffisamment résiliente pour continuer à se développer et à répondre aux demandes changeantes des clients.
Prêt et DeFi
Selon DeFi Pulse, l'activité dans l'espace financier décentralisé a considérablement diminué tout au long du mois de mars, en particulier après le crash, qui liquidée 4 millions de dollars de prêts Maker.
Les plateformes Synthetix et Compound ont toutes deux vu leurs investissements diminuer à partir de janvier. Cela pourrait être lié à un appétit pour le risque réduit en raison de la propagation du coronavirus dans toute l'Asie à l'époque, ou cela pourrait également être dû à d'autres événements tels que l'incident de « hack » bZx réduire confiance en DeFi.
La plupart des applications de prêt centralisées ne publient généralement pas leurs statistiques d'utilisation, il est donc difficile de déterminer si cette tendance s'étend à d'autres plates-formes. Cependant, selon Bill Dashdorj, PDG de l'application de prêt Pokket, c'est le contraire qui est vrai. Pokket exploite un modèle de taux d'intérêt qui augmente pendant les périodes de volatilité, qui a atteint jusqu'à 250 % à un moment donné, selon Dashdorj. Il a déclaré à Cointelegraph que "début avril, par rapport à la période précédant l'épidémie, le nombre d'utilisateurs sur la plate-forme a quadruplé et le nouveau montant du dépôt a plus que doublé".
Daniel Leon, directeur de l'exploitation chez Celsius, a déclaré à Cointelegraph que son entreprise constate des tendances similaires en matière de demande :
«Le principal changement que nous voyons est que les spéculateurs vendent des pièces et retournent à l'argent ou sont liquidés et que les HODLers achètent et ajoutent plus de pièces. Nous avons vu des utilisateurs se retirer d'autres projets Defi et déposer auprès de Celsius, car nombre de ces projets présentaient des vulnérabilités jusque-là inconnues.
Il a expliqué que la plate-forme avait même déménagé pour ajouter quatre employés supplémentaires au côté support. Ainsi, il semble que malgré le chaos du marché, la pandémie de coronavirus pourrait avoir des conséquences positives imprévues pour les prêts cryptographiques.
Jeux et paris
Début avril, la société de criminalistique cryptographique Chainalysis publié un rapport indiquant que les récents chocs mondiaux ont modifié la façon dont les utilisateurs dépensent Bitcoin. Les données ont identifié une baisse de la valeur totale du Bitcoin reçu par les sites de jeu. Cependant, Chainalysis a trouvé une faible corrélation entre la baisse du prix du BTC et la diminution des dépenses de jeu.
Cela a du sens si l'on considère que, du moins dans l'espace des paris sportifs, tous les paris sont ouverts - littéralement. Les événements sportifs de Wimbledon aux Jeux Olympiques ont été annulés ou reportés, il est donc inévitable que l'industrie du jeu en prenne un coup.
Natia Gavardashvili, directrice de l'exploitation du site de jeu cryptographique FortuneJack, a reconnu la baisse mais a également décrit un changement de comportement des utilisateurs sur la plate-forme. Dans une conversation avec Cointelegraph, il a décrit comment les joueurs passent beaucoup plus de temps sur des sessions uniques. FortuneJack avait en fait accéléré sa transition vers une conception axée sur le mobile en réponse à la demande des utilisateurs depuis le début de la pandémie. Gavardashvili a également expliqué :
«Nous avons observé un pic progressif de nouveaux joueurs qui se tournent vers des jeux dont l'équité est prouvée et, plus particulièrement, Blockchain Dice. Cela explique les temps de session plus longs car Dice est un jeu stratégique et dépend de calculs. […] Je suppose que dans les moments difficiles, les gens ont tendance à faire des choix plus sûrs et plus fiables, même dans les jeux d'argent.
Il n'y a pas beaucoup de points positifs à retirer de la pandémie mondiale de coronavirus alors qu'elle continue de faire rage à travers le monde. Cependant, il est évident que les sociétés de cryptographie intensifient leurs efforts en réponse à la crise, pas seulement pour fournir aider à lutter contre la pandémie, mais également répondre aux besoins des personnes isolées et en quarantaine. Au milieu d'une forte volatilité et de changements brusques dans les comportements et la demande des utilisateurs, le secteur de la cryptographie se révèle suffisamment agile pour suivre le rythme tout en continuant à s'adapter au besoin.