mStable est un nouveau lancement DeFi protocole visant à rationaliser l'application des stablecoins dans un écosystème unifié qu'il vise à créer.
De nombreux projets cherchent à accroître l'adoption des cryptos en les reliant aux systèmes financiers traditionnels. Les Stablecoins, pour leur part, ont été créés pour faire exactement cela. En utilisant la blockchain et les contrats intelligents, la communauté crypto a mis au point un moyen de représenter les actifs numériques des monnaies fiduciaires.
Mais même derrière les développements récents autour des stablecoins, une inquiétude demeure : les actifs qui soutiennent le nombre de stablecoins dont nous disposons à ce jour ne sont pas aussi sûrs qu'ils sont censés l'être.
mStable veut résoudre ce problème.
Contexte
James Simpson, PDG de mStable, a commencé à travailler sur le projet en février 2020. Simpson a vu un problème avec la plupart des pièces stables dans l'espace. Beaucoup d'entre eux étaient rattachés au même actif.
De plus, il n'y a pas beaucoup de retour pour les utilisateurs d'autres stablecoins s'ils misent leurs actifs. Simpson a conceptualisé mStable sur la base de ces problèmes.
Pour créer un protocole plus sûr pour les investisseurs et les utilisateurs de crypto, mStable a été construit autour de l'idée d'unifier les actifs indexés dans un seul panier. Cela permet de diversifier les risques pour les utilisateurs et rend mStable plus résistant à la volatilité du marché.
Qu'est-ce que mStable?
mStable est un protocole de financement décentralisé (DeFi) récemment lancé visant à rationaliser l'application des stablecoins dans un écosystème unifié qu'il vise à créer. Le tout sans compromettre la sécurité et l'efficacité.
Il tire également parti d'un réseau sans autorisation où ses opérations sont principalement incitées par les utilisateurs. Grâce à son jeton de gouvernance, le Meta (MTA), les utilisateurs peuvent participer à la gestion du système, y compris sa sécurité et sa gouvernance.
mStable a récemment pris de l'importance dans DeFi pour sa promesse de profit aux investisseurs, ainsi que pour sa solution aux problèmes auxquels la plupart des stablecoins sont confrontés.
mUSD - Le nouveau Stablecoin
Les Stablecoins sont des actifs de crypto-monnaie rattachés aux monnaies fiduciaires. Son objectif est de relier le monde de la cryptographie et le système financier traditionnel.
Prenez Tether (USDT) ou TrueUSD (TUSD), par exemple. Les deux sont des pièces stables adossées à l'USD. Le problème est que leur valeur peut changer radicalement en fonction de l'état de la monnaie fiduciaire qui les soutient.
Le mUSD est également un stablecoin, mais il fonctionne différemment. Contrairement à l'USDT ou DAI indexés sur l'USD et adossés à l'ETH (USD pour DAI), chaque mUSD est adossé à un panier d'actifs indexés sur l'USD.
La valeur de mUSD est soutenue par un panier de jetons sur liste blanche qui la représente. Les bailleurs de mUSD bénéficient également du mécanisme de rendement intégré de mStable via les frais de swap et les garanties de prêt.
En termes de liquidité, mStable est soutenu par un pool de mUSD et USDC. Il peut être vérifié chez mStable pool d'équilibrage.
atouts
mStable a principalement le mUSD comme mASSET. mUSD a trois fonctions principales pour les utilisateurs : Mint, Swap et Save.
Menthe
Chaque utilisateur peut frapper librement ses mUSD simplement en mettant son DAI, USDC, USDC ou TUSD sur la plateforme et obtenir son montant équivalent en mUSD. L'envoi de 100 USDT par exemple, vous permet de frapper mUSD sur un ratio de 1:1.
Le panier d'actifs de mStable est équilibré pour éviter une dépendance excessive à un actif particulier. Cela rend plus sûr la frappe de mUSD pour chaque utilisateur, car si un stablecoin soutenant le mUSD tombe, d'autres stablecoins peuvent toujours le supporter.
mStable le fait en fixant un plafond sur le montant des actifs qui peuvent être placés pour soutenir chaque panier. Le but est que les paniers soient soutenus proportionnellement avec d'autres pièces stables. S'il y a trop d'un stablecoin particulier, l'interface de mStable modifie automatiquement la façon dont les utilisateurs peuvent frapper, échanger ou échanger des mUSD en fonction du poids maximum de chaque actif.
Échanger
L'échange est l'acte d'échanger des actifs du panier de mStable contre un autre actif numérique avec le même ratio. mStable offre un glissement de prix nul sur les swaps et aucune limite au montant qui peut être échangé - mais seulement s'ils ne dépassent pas le poids maximum fixé pour chaque panier particulier.
L'échange suit également le ratio 1:1 pour maintenir la conformité aux pondérations maximales fixées par la gouvernance de mStable.
Épargnez
Les utilisateurs peuvent gagner des intérêts et des frais de plateforme sur le montant des actifs qu'ils ont déposés dans les paniers de mStable. Pour que cela fonctionne, les actifs détenus dans des paniers sont soit prêtés à d'autres plates-formes Defi pour lui permettre de gagner des intérêts au fil du temps, soit distribués pour des swaps mStable pour gagner des frais.
Méta jeton
Meta (MTA) est le jeton natif de mStable. En tant qu'élément important de la fonctionnalité décentralisée du protocole, MTA a les fonctions suivantes :
- Garantie pour les mASSET s'ils doivent être regarantis ou sous forme d'assurance ;
- Gouvernance décentralisée en facilitant la participation communautaire ; et,
- Récompensez ceux qui contribuent aux liquidités de mASSET et aux gouverneurs de la communauté.
- Les contributeurs peuvent gagner jusqu'à 50,000 XNUMX MTA par semaine s'ils contribuent au pool d'équilibrage de mStable.
Il existe une offre totale de 100 millions de MTA, dont 20 % sont réservés aux récompenses publiques et aux futures attributions de récompenses.
Voici une répartition de tous les MTA pour la distribution, selon mStable :
- Investisseurs actuels : 6.5 %
- Réservé aux ventes et à la croissance futures : 26.0 %
- Réservé aux récompenses publiques : 20.0 %
- Réservé aux récompenses institutionnelles : 5.0 %
- Récompenses non encore attribuées : 20.0 %
- Équipe, conseillers et future équipe : 22.5 %
Il est important de noter, cependant, qu'au moment d'écrire ces lignes, MTA n'existe pas encore. Selon un communiqué de mStable, ils prévoient de le lancer dans les prochaines semaines.
Cas d'usage
Réserve de valeur - Les ressources peuvent être conservées dans les actifs du panier de mStable pour gagner des intérêts. Et comme il est adossé à plusieurs pièces stables rattachées à la même monnaie fiduciaire, ils peuvent être plus stables que d'autres actifs du même type.
Les transactions financières – Les mUSD peuvent être utilisés pour effectuer des transactions financières telles que les envois de fonds, les paiements et les prêts. Étant donné que les utilisateurs peuvent également échanger facilement des actifs sans frais de glissement, ils contrôlent l'exposition qu'ils peuvent tolérer.
Staking
Comme d'autres projets DeFi, mStable offre également à ses utilisateurs la possibilité de miser. Il s'agit d'un processus où les utilisateurs peuvent déposer une quantité particulière de leur crypto pour obtenir des droits de vote proportionnels en termes de décisions de gouvernance pour le protocole.
Une fois qu'ils jalonnent, ils deviennent des méta-gouverneurs. Et en échange, ils sont incités en recevant un pourcentage d'intérêts et de frais de plateforme de mStable. Un autre objectif est de compenser le risque lié au jalonnement des MTA.
Une partie de ce qu'ils misent peut également être utilisée pour faire face à l'instabilité du système ou à des événements de liquidation.
Parmi les paramètres du protocole sur lesquels ils peuvent être impliqués, citons les suivants :
- Ajouter ou supprimer des ressources mStable ;
- Modification des actifs du panier et des pondérations maximales ;
- Frais de swap ; et,
- Le partage des revenus.
Conclusion
Les événements de cygne noir ont toujours été au fond de l'esprit de chaque utilisateur DeFi. La liquidation massive de DAI lorsque la valeur de l'ETH a chuté en mars dernier peut soutenir cette idée. Le piratage dForce a également contribué aux inquiétudes des utilisateurs de crypto.
Si la communauté DeFi veut ramener la croyance du crypto-espace aux innovations DeFi, le succès de mStable pourrait être le moyen de commencer. La promesse de mStable de concevoir un système qui minimise le risque de liquidation pourrait simplement être la bonne étape pour renouveler la confiance des gens dans DeFi.