L'or est une matière première populaire comme réserve de valeur depuis la nuit des temps, mais il présente plusieurs problèmes.
Même s'il est beau lorsqu'il est utilisé pour des bijoux et super brillant même comme un rocher, il n'est pas facile de le déplacer ou de le ranger en toute quantité, et il est très difficile de le diviser en unités plus petites. En fait, la plupart des échanges d'or effectués sur les bourses se négocient sur des produits dérivés sans que l'or physique réel ne change de mains.
Avec le développement de la technologie blockchain, certains avant-gardistes ont décidé que faire de l'or un actif numérique serait une bonne idée. Paxos était l'une des entreprises qui ont numérisé l'or sur la blockchain. Voyons comment ils l'ont fait et comment leur jeton Paxos Gold (PAXG) fonctionne comme un actif blockchain.
Qui sont Paxos?
Paxos a été fondée en 2012 en tant qu'entreprise privée qui travaille à la reconstruction de l'infrastructure financière de manière décentralisée. Comme leur site Web le proclame, ils veulent «permettre de déplacer n'importe quel actif n'importe où, instantanément - et donc démocratiser l'accès à une nouvelle économie mondiale et sans friction». Et ils accomplissent cela en numérisant les actifs, y compris l'or.
Après avoir lancé l'échange de crypto-monnaie itBit à Singapour peu de temps après la création de la société, ils ont reçu une charte de fiducie à usage limité du Département des services financiers de l'État de New York, ce qui en fait la première entreprise approuvée et réglementée à offrir des produits et services de cryptographie. Peu de temps après, ils sont devenus des dépositaires qualifiés réglementés, ce qui leur a permis de passer des pièces stables à l'or numérique.
Qu'est-ce que Paxos Gold (PAXG)?
Paxos Gold a été créé en tant que jeton ERC-20 sur la blockchain Ethereum et avec lui, Paxos cherche à résoudre les problèmes fondamentaux de l'or physique et des marchés traditionnels de l'or. À savoir, que sur le marché traditionnel, les investisseurs n'ont pas accès à un produit en or de haute qualité facile à acheter, à transporter, à stocker et à échanger.
Sur les marchés traditionnels, les investisseurs peuvent certainement acheter autant d'or physique ou alloué qu'ils le souhaitent, mais avec l'achat vient le risque élevé d'or physique. Ce risque est dû à la taille et au poids des lingots d'or plus gros, aux frais de stockage en toute sécurité, à l'incapacité de le diviser facilement en unités plus petites et au fait que, comme il peut être difficile à transporter, il peut également être difficile à vendre, commerce ou utilisation.
L'alternative consiste à négocier sur des contrats à terme sur or non alloués, des CFD ou des ETF. Ce ne sont que des dérivés, sans le soutien d'aucun or physique. Aucun d'entre eux n'implique la propriété réelle de l'or. Il ne s'agit plutôt que de spéculation sur l'évolution du prix de l'or sans aucun or physique pour sauvegarder l'un des actifs. Cela facilite le trading, mais il n'y a pas de réserve de valeur impliquée.
Comment fonctionne Paxos Gold?
Paxos utilise la technologie blockchain pour améliorer la distribution, le stockage et la propriété de l'or. Parce que PAXG est un actif blockchain, il est décentralisé, immuable et très résistant aux attaques malveillantes ou au vol. Paxos Gold est aussi bon que l'or, mais sans les problèmes de stockage, de transport et de risque de vol.
Le token PAXG est un token ERC-20 au moment de l'écriture, mais le whitepaper ne précise pas que cette plate-forme est nécessaire, et Paxos pourrait rééditer PAXG sur une plate-forme différente à l'avenir.
L'actif PAX Gold est entièrement réglementé par le Département des services financiers de l'État de New York (NYSDFS). Il n'y a pas d'or non alloué inclus dans le support PAXG, au lieu de cela, il est entièrement garanti par de l'or physique au rapport d'une once troy (environ 31 grammes) d'un lingot d'or conforme à la norme London Good Delivery, pour un jeton PAXG.
Cela présente plusieurs avantages, tels que la possibilité de diviser facilement le jeton en unités plus petites. Cela évite également les frais de stockage normalement associés à l'or physique, ainsi que les problèmes de transport, de livraison et d'échange.
L'enregistrement de l'or qui soutient le jeton est transféré au détenteur du jeton et il est possible de visiter le Site web de Paxos, entrez l'adresse Ethereum contenant le jeton PAXG et voyez le numéro de série, la pondération et la pureté de la barre associée au jeton.
L'outil de recherche ne fonctionne que pour les PAXG détenus en chaîne dans des portefeuilles privés, pas pour les jetons détenus dans des portefeuilles d'échange. Les utilisateurs qui détiennent leur PAXG dans un compte Paxos peuvent toujours se connecter pour voir leur rapport d'allocation et voir tous les mêmes détails et plus encore.
Pourquoi utiliser Paxos Gold?
Paxos est surtout connu pour son stablecoin appelé Paxos Standard, qui est une pièce stable en dollars américains entièrement garantie. Cela a été lancé en septembre 2018. Un an plus tard, en septembre 2019, Paxos a lancé Paxos Gold (PAXG), un actif numérique entièrement garanti qui représente une once troy fine d'un lingot d'or London Good Delivery.
Ces barres sont stockées en toute sécurité dans des coffres-forts professionnels, et toute personne qui possède PAXG a des droits sur une quantité correspondante d'or physique. Parce que PAXG est une représentation directe de l'or physique, sa valeur est également liée au prix réel de l'or en temps réel sur les marchés au comptant.
En utilisant Paxos Gold, les utilisateurs bénéficient de la propriété physique de l'or, sans les inconvénients du stockage et du transport. Au lieu de cela, ils peuvent profiter de la mobilité et de la vitesse de transfert qui accompagnent les actifs numériques. Les jetons PAXG ont été rendus extrêmement flexibles, et les utilisateurs peuvent convertir rapidement et facilement des jetons en monnaie fiduciaire, ou ils peuvent choisir de convertir les jetons en or alloué et non alloué s'ils le souhaitent, tout aussi rapidement et facilement. Contrairement au marché à terme de l'or, les jetons numériques Paxos Gold ne comportent aucun risque de règlement.
L'or alloué vs. Or non alloué
Nous avons mentionné plusieurs fois l'or alloué et l'or non alloué dans cet article, alors j'ai pensé qu'il serait logique de prendre un moment pour expliquer à quoi ces concepts font référence dans le commerce de l'or.
Du point de vue de la propriété, il est probablement préférable d'avoir la possession physique de l'or que vous achetez. De cette façon, vous savez qu'il est à vous et où il se trouve à tout moment. Vous pouvez le toucher, le déplacer et le vendre comme vous le souhaitez. Mais l'or est encombrant et le stocker vous-même comporte un risque de vol.
En raison des problèmes liés au stockage physique de l'or, la plupart des investisseurs sont heureux de payer quelqu'un d'autre pour stocker leur or, et ils le font via des comptes alloués ou non alloués.
Dans un compte attribué, l'entreprise auprès de laquelle vous achetez l'or utilisera votre investissement pour acheter et stocker de l'or physique. L'acheteur est toujours légalement propriétaire de cet or. C'est la méthode utilisée par Paxos pour sauvegarder le jeton Paxos Gold.
L'or non alloué est différent en ce que la société auprès de laquelle vous achetez l'or n'utilise pas votre argent pour acheter de l'or physique. Au lieu de cela, ils utilisent souvent le capital pour d'autres investissements, mais ils promettent de vous livrer de l'or si vous le demandez, ou de vous rendre la monnaie fiduciaire lorsque vous êtes prêt à vendre. Les comptes non alloués sont généralement moins chers en termes de frais car ils ne paient pas pour le transport ou le stockage de l'or physique.
L'inconvénient est que l'or non alloué est plus risqué en tant qu'investissement. Si votre fournisseur d'or fait faillite, il n'y a pas d'or en attente de vous être livré. Tout ce que vous aurez est une reconnaissance de dette pour l'or ou l'équivalent en espèces, et vous aurez de la chance de voir l'un ou l'autre.
Lorsque vous achetez de l'or alloué ou des jetons Paxos Gold, vous êtes le propriétaire légal de l'or, et la société conserve votre or pour vous dans un endroit sécurisé. Même si l'entreprise fait faillite, vous pourrez réclamer votre or. Cela rend l'or alloué plus sûr que l'or non alloué ou même que la possession physique de l'or vous-même.
Où acheter Paxos Gold
Lorsque Paxos Gold a été lancé pour la première fois, le seul endroit pour acheter des jetons PAXG était via le portail sur le site Web de Paxos en créant un compte, ou via l'échange itBit qui appartient à Paxos. Depuis ce temps, Paxos Gold a énormément grandi, et c'est maintenant le 122nd le plus grand altcoin par capitalisation boursière, avec une capitalisation boursière de plus de 76 millions de dollars et des volumes de négociation quotidiens bien supérieurs à 1 million de dollars.
En raison de cette croissance, vous pouvez désormais acheter PAXG sur un certain nombre d'échanges, y compris Kraken, HitBTC, Binanceet BitZ. Vous pouvez également acheter des jetons et des contrats à terme PAXG à la bourse FTX.
Gagner avec Paxos Gold
Avec la croissance si rapide de la finance décentralisée, Paxos Gold donne désormais aux investisseurs en or la possibilité de faire quelque chose qu'ils ne pourraient jamais faire avec de l'or physique: gagner des intérêts. L'or en tant qu'actif a longtemps été considéré comme une classe d'actifs sans rendement, c'est pourquoi il est si sensible aux variations des taux d'intérêt. Avec Paxos Gold, il est désormais possible de gagner des intérêts sur les avoirs en or.
Il existe déjà plusieurs plates-formes DeFi qui paieront des intérêts sur vos avoirs PAXG. L'une des premières était Nexo, une institution financière réglementée de premier plan pour les actifs numériques. Nexo a acheté pour 5 millions de dollars de PAXG juste après le lancement du jeton et propose depuis des prêts et des paiements d'intérêts sur les PAXG sauvegardés.
À partir de décembre 2020, les utilisateurs peuvent déposer PAXG sur nexus.io et gagnez jusqu'à 8% APY. Ils permettent également aux détenteurs de PAXG d'utiliser les jetons comme garantie pour une ligne de crédit. Pour chaque 0.7818 PAXG, les utilisateurs peuvent emprunter 1,000 XNUMX $.
Une autre option pour gagner avec Paxos Gold est avec Crypto.com. Cette plateforme offre jusqu'à 6.5% d'APY sur les PAXG déposés. En outre, Crypto.com propose une carte de débit qui peut être chargée avec des dollars américains convertis à partir du PAXG détenu avec eux. C'est peut-être le moyen le plus simple de dépenser de l'or que vous trouverez.
Une troisième option pour gagner des intérêts avec votre PAXG consiste à utiliser BlockFi, où vous gagnerez 5% APY sur les jetons déposés. BlockFi propose également des prêts basés sur PAXG en garantie. Pour chaque tranche de 1,000 1.09 $ empruntée, l'utilisateur doit déposer XNUMX PAXG en garantie.
L'avenir de PAXG
Début novembre 2020, Paxos a annoncé son intention de s'intégrer au fournisseur de paiement Paypal pour offrir des paiements en crypto-monnaie et en crypto-monnaie aux clients des fournisseurs de paiement. Jusqu'à présent, Paxos Gold ne figure pas dans la liste des pièces prises en charge, mais le fondateur et PDG de Paxos, Charles Cascarilla, a laissé entendre que PAXG pourrait être pris en charge à l'avenir.
Paypal a une base d'utilisateurs de plus de 300 millions de personnes dans le monde, et leur donner accès à l'or numérique pourrait créer une explosion de la demande de Paxos Gold. Cascarilla a déclaré dans une conférence le mois dernier que d'ici la mi-2022, il pourrait y avoir des centaines de millions, voire des milliards de personnes dans le monde ayant accès à la version Paxos de l'or numérique.
Il n'a pas spécifiquement mentionné l'intégration de Paxos avec Paypal, mais cela devrait presque faire partie de la croissance massive du jeton PAXG projeté par Cascarilla.
Conclusion
L'or numérique est une idée qui a beaucoup de sens. Cela évite les problèmes associés à l'achat, à la détention et à la négociation d'or physique. Cela crée même la possibilité de susciter de l'intérêt sur ce qui a toujours été un actif sans rendement. Avec Paxos Gold, l'équipe de Paxos a créé un actif numérique pour l'avenir.
Jusqu'à présent, seuls 75 millions de dollars d'or ont été numérisés par Paxos, mais l'or serait un marché de 7.3 billions de dollars. Cela laisse une énorme marge de croissance dans l'espace.
Le véritable obstacle à ce stade est l'adoption de la blockchain. Une fois que les gens seront plus à l'aise avec les actifs de la blockchain en général, il sera logique pour eux d'utiliser l'or numérique plutôt que l'or physique. Après tout, l'or numérique est beaucoup plus portable, liquide, pratique et peut même être utilisé pour générer des paiements d'intérêts.
L'intégration avec Paypal devrait donner un coup de pouce à Paxos et pourrait considérablement faire progresser le mouvement vers les actifs numériques utilisés par les gens ordinaires à toutes sortes de fins - y compris l'investissement dans l'or.
Image en vedette via Shutterstock
Avertissement: Ce sont les opinions de l'auteur et ne doivent pas être considérés comme des conseils d'investissement. Les lecteurs doivent faire leurs propres recherches.