7 événements critiques dans l'affaire de la faillite de Celsius

Prêteur de crypto-monnaie Celsius faillite en juillet après une bataille d'un mois avec des problèmes d'insolvabilité - laissant l'entreprise autrefois de haut vol avec environ 3 milliard de dollars au passif.

Les malheurs du prêteur ont suscité une peur et une incertitude extrêmes quant à la stabilité du marché de la cryptographie, car les clients ne savaient pas s'ils reverraient un jour leurs dépôts cryptographiques verrouillés sur la plate-forme.

Celsius, né il y a à peine cinq ans en 2017, a accordé aux déposants des intérêts sur leurs actifs numériques et a proposé des programmes de prêt cryptographique. Selon les utilisateurs, la meilleure chose à propos de la plate-forme était qu'elle aidait à gagner des récompenses élevées sur les dépôts en bitcoins. 

Il est devenu un premier choix après l'intérêt pour les prêts cryptographiques - essentiellement des opérations bancaires pour le monde de la cryptographie - a explosé au cours des deux dernières années, ainsi que des plateformes financières décentralisées. Aujourd'hui, elle compte 100,000 XNUMX créanciers, dont certains ont prêté de l'argent à l'entreprise sans aucune garantie pour garantir ses obligations. 

Même la société commerciale du milliardaire Sam Bankman Fried, Alameda Research, figure parmi les 50 principaux créanciers non garantis du prêteur.

La chute de Celsius a montré le risques de plates-formes similaires qui permettent aux dépôts des clients d'être transférés à des parties sans beaucoup de souscription, et ont montré que des rendements trop élevés sont plus un pari qu'un véritable rendement.

Voici sept événements importants survenus à la suite de la faillite de Celsius :

1. Les investisseurs plaident devant le tribunal des faillites pour récupérer leur argent

Un grand nombre des 1.7 million de clients de Celsius souffrant de l'effondrement de la plate-forme ont écrit des lettres au tribunal du district sud de New York pour les aider à récupérer leur argent. 

Dans un lettre daté du 1er août, Christian Ostheimer a écrit qu'il avait plus de 30,000 XNUMX $ de fonds bloqués auprès du prêteur, ce qui a entraîné des «complications fiscales insurmontables». 

Stephen Bralver, résident de Californie écrit il lui restait moins de 1,000 XNUMX $ sur son compte courant Wells Fargo – sa seule source de fonds pour subvenir aux besoins de sa famille. "Il n'y a absolument aucun moyen que je puisse continuer à fournir sans avoir accès à mes actifs chez Celsius", a-t-il déclaré, citant le coût de la vie élevé en Californie.

2. Les volte-face de Celsius sur la réembauche d'un ancien directeur financier

Le prêteur a déposé une requête d'embaucher l'ancien directeur financier Rod Bolger afin de conseiller sa procédure de faillite en raison de sa "familiarité" avec l'entreprise. Si Bolger était venu à bord, il aurait été payé environ 93,000 XNUMX $ par mois, à un moment où les créanciers de la société attendaient toujours d'être payés. Ce plan a ensuite été annulé pour aucune raison claire, mais a suivi une objection formelle de l'investisseur Keith Suckno. 

3. Un vague plan de jeu pour les revenus miniers de bitcoin dévoilé

Celsius tenait à utiliser son activité minière de bitcoins pour l'aider dans sa restructuration. Mais les créanciers et les régulateurs étaient fermement opposés à ce que l'entreprise soit autorisée à aller de l'avant. Dan Besikof, conseiller en faillite du cabinet d'avocats Loeb & Loeb, a déclaré à Blockworks que Celsius n'était pas précis sur ce qu'il prévoyait de faire avec le produit de l'entreprise – et qu'il "pourrait donc monétiser les pièces et utiliser le produit de plusieurs façons". .”

4. Le tribunal approuve le projet de Celsius de vendre du bitcoin extrait - avec des réserves

Même si le plan était une question si controversée, le ministère de la Justice faisant valoir que le cas de Celsius n'était pas assez transparent, le juge de faillite américain Martin Glenn a donné l'autorisation au prêteur pour extraire et vendre des bitcoins pour soutenir ses opérations. Il a cependant exprimé sa crainte que l'entreprise ne soit pas immédiatement rentable, notant qu'il pourrait s'agir d'un choix «très mauvais».

5. Celsius, poursuivi par un ancien gestionnaire de fonds, choisit de contre-poursuivre

La startup DeFi KeyFi a déposé une plainte contre Celsius en juillet, avant la faillite, pour des allégations de gestion d'un système de Ponzi et de non-respect d'un accord de partage des bénéfices. Celsius répondu par une demande reconventionnelle en août, faisant valoir que KeyFi et le PDG Jason Stone ont escroqué des millions de dollars en crypto-monnaies à l'entreprise. Avocat crypto controversé Kyle Roche, représentant KeyFi, a déclaré que Celsius a profité de l'occasion "comme bouc émissaire pour son incompétence organisationnelle".

6. La trésorerie devrait s'épuiser d'ici octobre

Les estimations déposées par le cabinet d'avocats Kirkland & Ellis le 14 août montrent que le prêteur disposait de 3.8 milliards de dollars d'actifs symboliques au 29 juillet. Mais ses finances pourraient tarir d'ici octobre en raison des dépenses d'exploitation, y compris les paiements des employés d'une valeur de près de 14 millions de dollars. Les dépenses de restructuration, à elles seules, coûteront à l’entreprise près de 40 millions de dollars. Pourtant, un plus récent dépôt montre que le prêteur s'attend à recevoir une injection de trésorerie de 70 millions de dollars provenant du remboursement de prêts libellés en dollars américains.

7. Motion pour restituer 50 millions de dollars de crypto verrouillé

Le 1er septembre, Celsius a déposé une requête pour restituer environ 50 millions de dollars sur les plus de 200 millions de dollars piégés dans des comptes de dépôt. Mais la société a déclaré qu'elle ne rembourserait les utilisateurs qu'avec des fonds dans les comptes "Custody and Withhold" - pas avec le programme "Earn" - car ces comptes ne sont probablement pas "la propriété de la succession". 

Les biens de la masse en faillite désignent les actifs appartenant au débiteur.

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