Aave V3 est sur le point de passer au vote de gouvernance

Tous les signes indiquent que le géant du prêt Aave recevra bientôt une V3. Le vote est maintenant en direct sur Instantané, avec bien plus de 99.9 % des voix soutenant le protocole publiant sa prochaine itération. 

Les fonctionnalités proposées par la V3 soulignent à quel point DeFi devient de plus en plus inter-chaînes et orienté vers les couches 2 d'Ethereum. L’efficacité accrue du capital et la sécurité des utilisateurs sont également des thèmes importants. 

La mise à jour la plus importante de la V3 d'Aave est peut-être une fonctionnalité appelée « Portail », qui permet aux utilisateurs du protocole de prêt de déplacer les liquidités fournies entre les blockchains. 

En pratique, cela signifie que les utilisateurs graveront des aTokens sur une blockchain et les créeront sur une autre. Les aTokens représentent la liquidité déposée. Les actifs sous-jacents seront déplacés avec des produits inter-chaînes comme Protocole de houblon, Connext et autres.

Cela devrait accroître l’efficacité du capital, car les utilisateurs peuvent facilement déplacer leurs actifs là où la demande et les rendements sont les plus élevés. 

La deuxième fonctionnalité de la V3 s'appelle High Efficiency Mode, ou eMode, qui catégorisera les actifs en fonction de quatre paramètres : le rapport prêt/valeur, le seuil de liquidation, le bonus de liquidation et un oracle de prix personnalisé en option. Un exemple de catégorie serait ETH, stETH (ETH jalonné) et alETH (ETH emprunté contre garantie sur le protocole de prêt auto-remboursable Alchemix). 

Lorsqu'il est activé, eMode permettra aux utilisateurs qui fournissent des actifs dans une catégorie donnée de pouvoir emprunter des actifs dans la même catégorie avec un facteur de garantie plus élevé (ce qui signifie qu'ils peuvent emprunter davantage) et une pénalité de liquidation inférieure.

Le protocole est capable d'augmenter le pouvoir d'emprunt au sein d'une catégorie donnée, car si la valeur de l'actif garanti diminue, celle de l'actif emprunté baissera également, maintenant un ratio beaucoup plus prévisible entre les deux. Cela permettra une plus grande efficacité du capital.

La troisième caractéristique principale de la V3 d'Aave implique de nouveaux paramètres de risque, principalement celui appelé mode d'isolation qui peut être lancé lorsqu'un jeton est d'abord approuvé pour être répertorié comme garantie.

Le mode d'isolement pour un jeton signifie que seules les pièces stables approuvées par la gouvernance jusqu'à un plafond de dette donné pourront être empruntées sur l'actif. 

De plus, les utilisateurs qui déposent des « actifs isolés » ne pourront pas emprunter sur aucun de leurs autres actifs déposés en garantie (bien que ces actifs puissent toujours générer un rendement). 

Le mode d'isolement « limite l'exposition et les risques au protocole provenant des actifs nouvellement cotés en autorisant uniquement les emprunts jusqu'à un plafond d'endettement spécifique », selon l'Aave. post sur le forum détaillant la V3.

Il existe également d'autres mécanismes de gestion des risques dans la mise à niveau, notamment l'ajout d'un contrôle de gouvernance sur les plafonds d'offre et d'emprunt de chaque actif.

Les principales fonctionnalités d'Aave V3 reflètent l'évolution du paysage DeFi. D'une part, Portal montre qu'Aave adopte le multi-chaîne et la couche 2, dont aucun n'était sous les projecteurs lors du légendaire été DeFi de 2020. eMode montre une gravitation continue vers l’efficacité du capital, comme l’a fait Uniswap avec c'est la V3. 

Enfin, le mode d'isolement permettra à Aave d'ajouter provisoirement davantage d'actifs expérimentaux. Protocole de prêt Rari Capital, a récemment introduit des pools de prêts sans autorisation qui permettent d'emprunter pratiquement n'importe quel actif – Aave devra peut-être également commencer à s'attaquer à la longue traîne d'actifs.

Source : https://thedefiant.io/aave-v3-vote/