L'AFYREN publie ses résultats semestriels 2022

• Mise en service industrielle d'AFYREN NEOXY initiée en mars, conformément au calendrier et au budget annoncés
• Résultat net de – 4.2 M€ en ligne avec le plan de développement annoncé lors de l'introduction en bourse (démarrage de la première usine en cours et préparation des prochaines)
• Sécurisation de la vente de 70% de la production prévisionnelle d'acides organiques de l'usine AFYREN NEOXY grâce à de nombreux contrats stratégiques sur tous les marchés prioritaires d'AFYREN

CLERMONT-FERRAND, France & LYON, France–(BUSINESS WIRE)–Actualités réglementaires :

AFYREN (Paris:ALAFY), entreprise greentech qui propose aux industriels des produits biosourcés et bas carbone grâce à sa technologie de fermentation basée sur un modèle totalement circulaire, annonce aujourd'hui ses résultats du premier semestre de l'exercice en cours, clos le 30 juin. , 2022, et approuvé par le Conseil d’Administration du 27 septembre 2022¹.

Nicolas SORDET, PDG d'AFYREN déclare« Après une année 2021 riche en défis et en réalisations, ce premier semestre a été l'occasion de poursuivre et de mettre en œuvre notre stratégie commerciale, industrielle et RSE. La mise en service industrielle de notre usine AFYREN NEOXY sur le site de Carling Saint-Avold a été réalisée selon le planning annoncé et dans le respect du budget. Au cours des derniers mois, nous avons également constitué un portefeuille de clients diversifié, composé d'acteurs reconnus sur tous nos marchés cibles. Forts de ces atouts et fidèles à nos engagements, nous étudions avec la plus haute attention l'implantation d'une deuxième usine internationale et confirmons nos objectifs commerciaux et financiers. Enfin, à la fin d'un été au cours duquel le changement climatique a été une préoccupation mondiale, nous sommes plus que jamais idéalement positionnés et déterminés à aider nos clients à réduire leur impact sur l'environnement.. »

Informations financières clés au 30 juin 2022

En milliers d'euros	2022.06	2021.06	Variation en % du total
Ventes	1,763	1,522	+ 16%
Y compris licence et développement du savoir-faire industriel	708	708	-
Y compris d'autres services	1,054	814	+ 29%
Autres revenus	234	122	+ 91.8%
Achats et dépenses externes	(1,210)	(514)	(135.4%)
Frais de personnel	(3,024)	(1,652)	(83.1%)
Autres dépenses et amortissements	(343)	(334)	(2.7%)
Résultat d'exploitation	(2,580)	(856)	(201.4%)
Résultat financier net	(160)	(222)	+ 27.9%
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence	(1,420)	(463)	(206.7%)
Résultat net	(4,160)	(1,540)	(170.1%)

Le chiffre d'affaires au premier semestre 1 a augmenté de 2022% à 16 million d'euros. Le chiffre d'affaires généré par l'accord de licence s'élève à 1.76 M€ au S0.71 1, stable par rapport au S2022 1. Il provient exclusivement de la part forfaitaire de la licence de savoir-faire accordée à AFYREN NEOXY en décembre 2021. Autres prestations de 2018 M€, en hausse +1.05% sur un an, correspondent aux prestations facturées par la Société à AFYREN NEOXY dans le cadre des conventions signées entre les deux sociétés.

Les autres produits s'élèvent à 0.2 million d'euros au S1 2022 contre 0.1 million d'euros au S1 2021. Ils comprennent principalement les subventions de fonctionnement (dont notamment le crédit d'impôt recherche) et les subventions d'investissement reçues.

Les charges opérationnelles courantes s'élèvent à 4.6 M€ contre 2.5 M€ au 30 juin 2021, en hausse de +83% à 2.1 M€ résultant principalement de l'augmentation des charges de personnel (+1.4 M€) et des achats et charges externes (+€ 0.7 million).

Ainsi, avec la phase de démarrage de l'usine AFYREN NEOXY et la préparation des prochaines usines, la Société enregistre logiquement une baisse de son résultat opérationnel au 30 juin 2022, à -2.58 millions d'euros.

La charge financière nette s'élève à 0.2 million d'euros au premier semestre 1, principalement en raison des charges d'intérêts liées à la dette financière de la Société et des intérêts liés aux retraitements IFRS.

La part détenue dans le résultat d'AFYREN NEOXY s'élève à -1.4 M€ au 30 juin 2022, contre -0.5 M€ au 30 juin 2021. Cette évolution s'explique principalement par le recrutement du personnel nécessaire au fonctionnement de l'usine. .

Au final, le résultat net est de -4.2 millions d'euros au 30 juin 2022, contre -1.5 million d'euros au 30 juin 2021. Cette perte nette est conforme aux attentes de la Société, dans une phase où les équipes d'AFYREN et d'AFYREN NEOXY sont pleinement mobilisées. pour le démarrage de la première usine et la préparation des suivantes.

Bilan au 30 juin 2022

Au 30 juin 2022, AFYREN bénéficie d'un bilan solide puisque ses capitaux propres s'élèvent à 88.9 millions d'euros, soit +159% par rapport au premier semestre 2021 (lié principalement à l'augmentation de capital dans le cadre de l'introduction en bourse en septembre 2021) et en légère baisse de -4.5% par rapport au 31 décembre 2021.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élèvent à 64.83 millions d'euros au 30 juin 2022, comprenant principalement les fonds levés dans le cadre de l'introduction en bourse d'AFYREN en septembre 2021.

La dette financière brute s'élève à 8.6 millions d'euros au 30 juin 2022, incluant les emprunts et dettes locatives.

En conséquence, la position de trésorerie nette s'élève à 56.23 millions d'euros au 30 juin 2022.

Faits marquants du 1er semestre 2022

Activités

Conformément au calendrier et au budget annoncés, la mise en service industrielle de l'usine AFYREN NEOXY, la première usine d'envergure d'AFYREN, a été démarrée en mars. L'unité industrielle est entrée depuis dans la phase de démarrage, constituée de tests pour la mise en service progressive des différents équipements avant le lancement effectif de la production.

En mai, AFYREN démontre une nouvelle fois la pertinence de son offre biosourcée, circulaire et bas carbone en signant un contrat stratégique pour l'apport d'un acide organique de la gamme AFYREN NEOXY en nutrition animale.

Enfin, fin mai, l'AFYREN a lancé de nouvelles marques pour ses produits biosourcés sur ses marchés cibles, proposant des solutions compétitives et performantes aux industriels de plus en plus exigeants en matière d'alternatives plus respectueuses de l'environnement.

CSR

Après plusieurs mois de réflexion et de concertation, l’AFYREN a défini et formalisé sa Raison d’être : «Nous permettons une industrie circulaire et à faible émission de carbone en fournissant des solutions biosourcées construites avec nos partenaires au profit de l'environnement« . La démarche RSE de la Société s'appuie également sur une déclaration définissant les ambitions, les valeurs et les engagements majeurs de la Société, ainsi que par une nouvelle notation extra-financière, en hausse de 11 points par rapport à l'année précédente.

Gouvernance

L'Assemblée Générale des actionnaires du 15 juin 2022 a approuvé l'ensemble des résolutions proposées, et notamment les nominations au Conseil d'Administration de Mme Patrizia MARRAGHINI en qualité d'Administrateur indépendant et Présidente du Comité d'Audit et de Mme Caroline LEBEL en qualité de Directeur.

Faits marquants post-clôture (30 juin 2022)

En juillet, le conseil d'administration a autorisé la création d’un Comité RSE composé de Mme Caroline LEBEL, Administrateur, en qualité de Présidente du Comité RSE, ainsi que de Mme Patrizia MARRAGHINI, Administrateur indépendant, et de M. Nicolas SORDET, Administrateur et Directeur Général de la société.

En août, l'AFYREN a signé deux contrats stratégiques avec des acteurs des marchés de la cosmétique et de la nutraceutique. Ainsi, l'AFYREN a désormais signé des contrats pour l'intégralité de son portefeuille d'acides sur tous ses marchés prioritaires. La Société a également prévendu plus de 70% du volume de production d’acides organiques visé par AFYREN NEOXY.

Perspectives et objectifs financiers

L'AFYREN étudie actuellement la mise en œuvre de l'usine n°2 pour une mise en service fin 2024, notamment par l'analyse des différents scénarios sur plusieurs matières premières, en Amérique du Nord et en Asie, par les discussions en cours avec des partenaires potentiels. et par l'évaluation de la structuration du financement. Ces analyses prennent en compte les enjeux climatiques et les opportunités possibles d’accéder à une matière première disponible et de faible valeur au travers d’accords de partenariat, afin d’optimiser l’impact carbone de la solution AFYREN. Ces analyses comprennent des études de faisabilité (en termes de logistique, d'énergie, de CO₂ impact, sécurité d'approvisionnement et proximité client) qui serviront à confirmer le calendrier de déploiement.

A plus long terme, et avec deux usines complémentaires (usine n°2 et n°3), AFYREN réaffirme ses perspectives et ses objectifs financiers :

1. Avoir une capacité de production annuelle de plus de 70,000 2026 tonnes d’ici XNUMX
2. Atteindre une marge d’EBITDA courant ajusté positive pour AFYREN NEOXY d’ici 2023, et une marge d’EBITDA courant ajusté positive pour AFYREN d’ici 2025²
3. Atteindre une marge d'EBITDA récurrent à l'échelle du Groupe de l'ordre de 30% en 2027 avec un chiffre d'affaires supérieur à 150 millions d'euros³

Disponibilité du Rapport Financier Semestriel 2022

La Société a mis à la disposition du public et déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers son rapport financier semestriel 2022 le 27 septembre 2022.

À propos de AFYREN

Créée en 2012 pour répondre au besoin croissant des industries de réduire l'utilisation de dérivés pétroliers dans leur chaîne de production, AFYREN produit des biomolécules issues de la réutilisation de biomasse non alimentaire. Ces ingrédients sont largement utilisés dans la nutrition humaine et animale, les arômes et parfums, les cosmétiques et la chimie fine. Ce processus de production reproduit les propriétés exactes de molécules équivalentes d’origine pétro-sourcée, largement utilisées dans les secteurs de la nutrition humaine et animale, de la cosmétique, des arômes et parfums et de la chimie fine.

En proposant des alternatives naturelles à ces marchés stratégiques, AFYREN s'engage dans une économie bas carbone et propose une véritable approche circulaire avec l'utilisation de la biomasse locale et le choix d'un emplacement stratégique, au plus près de ses clients.

Fruit de 10 années de recherche, l'innovation de rupture d'AFYREN a remporté le Concours Mondial de l'Innovation 2030 dans la catégorie « Protéines végétales et chimie végétale » et a été sélectionnée dans la French Tech 120 en 2020 et 2021.

En 2018, AFYREN s'engage dans son projet industriel en créant la joint-venture AFYREN NEOXY avec le fonds SPI de Bpifrance. AFYREN NEOXY est dédiée à la première production industrielle d'acides organiques naturels AFYREN dans la région Grand Est.

En 2022, l'usine AFYREN NEOXY ouvre ses portes. AFYREN et AFYREN NEOXY emploient aujourd'hui près de 100 personnes sur leurs sites de Lyon, Clermont-Ferrand et Carling Saint-Avold.

En 2021, AFYREN est cotée sur Euronext Growth^® bourse à Paris dans le but d'accélérer son développement industriel (ISIN Afyren : FR0014005AC9, mnémonique : ALAFY).

Pour en savoir plus : AFYREN.com

ANNEXE

COMPTE DE RÉSULTAT – au 30 juin 2022

En milliers d'euros	2022.06	2021.06
Ventes	1,763	1,522
Autres revenus	234	122
Achats et dépenses externes	(1,210)	(514)
Frais de personnel	(3,024)	(1,652)
Amortissement des immobilisations et des droits d'usage	(301)	(311)
Autres dépenses et amortissements	(42)	(23)
Résultat d'exploitation	(2,580)	(856)
Revenus financiers	14	0
Dépenses financières	(174)	(222)
Résultat financier net	(160)	(222)
Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence	(1,420)	(463)
Bénéfice avant impôt	(4,160)	(1,540)
Impôt sur le revenu	0	0
Résultat net	(4,160)	(1,540)
Bénéfice par action
Résultat de base par action (en euros)	(0.16)	(0.64)
Résultat dilué par action (en euros)	(0.16)	(0.64)

BILAN – au 30 juin 2022

En milliers d'euros	2022.06	2021.12
Immobilisations incorporelles	3,585	3,760
Immobilisations corporelles	296	139
Droits d'utilisation	109	148
Participations dans les sociétés mises en équivalence	18,753	20,171
Actifs financiers non courants	28	28
Actifs non courants	22,771	24,246
Créances clients	480	622
Actifs financiers courants	146	230
Autres actifs courants	641	923
Trésorerie et équivalents de trésorerie	64,831	67,128
Actifs actuels	66,098	68,903
Total des actifs	88,869	93,149

	2022.06	2021.12
Partage le capital	515	515
Prime d'émission	85,069	85,069
réservations	(919)	(986)
Gains conservés	(5,828)	(3,133)
Résultat net de la période	(4,160)	(3,609)
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la Société	74,677	77,856
Emprunts et dettes financières non courants	3,831	7,957
Dettes locatives non courantes	12	42
Passifs au titre des prestations définies	59	73
Provisions non courantes	14	14
Produits différés non courants (passifs sur contrats clients)	1,981	2,640
Produits constatés d'avance non courants (subventions)	959	990
Passifs non courants	6,855	11,717
Emprunts et dettes financières courants	4,671	847
Dettes de location courantes	90	103
Dettes commerciales	427	513
Produits constatés d'avance courants (passifs sur contrats clients)	1,295	1,272
Autres passifs courants	853	841
Passif à court terme	7,337	3,576
Total du passif	14,192	15,293
Total capitaux propres et passifs	88,869	93,149

ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE – au 30 juin 2022

En milliers d'euros	2022.06	2021.06
Résultat net de la période	(4,160)	(1,540)
Ajustements pour :
– Amortissement des immobilisations et des droits d’usage	301	311
– Résultat financier net	160	222
– Quote-part dans le résultat de la société mise en équivalence (nette d’impôt)	1,420	463
– Coût du paiement fondé sur des actions	1,033	145
- Impôt sur le revenu	(0)	0
Total des éliminations des charges et produits non monétaires	2,914	1,140
Flux de trésorerie total	(1,246)	(400)
Changements dans:
– Créances commerciales	142	(66)
– Responsabilités contractuelles clients	(636)	(613)
– Dettes commerciales	(106)	(12)
– Provisions et avantages du personnel	16	6
– Autres créances/dettes courantes	295	(230)
Changements totaux	(290)	(916)
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation	(1,536)	(1,316)
Taxes payées	-	-
Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles	(1,536)	(1,316)
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles, hors frais de développement	(198)	(525)
Frais de développement capitalisés	(17)	(140)
Subventions d'investissement (dont CIR compensant les coûts capitalisés)	(31)	79
Intérêt reçu	14	-
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement	(232)	(586)
Encaissements des nouveaux emprunts et dettes financières	76	201
Remboursement des emprunts et dettes financières	(274)	(211)
Paiement des dettes locatives	(52)	(61)
Intérêts payés sur les obligations convertibles	(178)	(178)
Intérêts payés sur les emprunts et dettes financières	(99)	(115)
Intérêts payés sur les dettes locatives	(1)	(3)
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement	(528)	(367)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(2,297)	(2,269)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvierst	67,128	9,508
Effet des variations du taux de change sur la trésorerie détenue
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 30 juin	64,831	7,239

¹ Revue limitée du commissaire aux comptes, rapport en cours

² L'EBITDA récurrent est défini au niveau de la Société et reflète le résultat opérationnel courant retraité des amortissements et dépréciations nettes des immobilisations corporelles et incorporelles. L'EBITDA courant retraité est défini au niveau des unités de production et reflète le résultat opérationnel courant retraité des amortissements et dépréciations nettes des immobilisations corporelles et incorporelles et, le cas échéant, de la part forfaitaire annuelle des redevances afférentes. à la rémunération d'une licence technologique accordée par Afyren (incluant les parts fixe et variable).

³ Le chiffre d'affaires supérieur à 150 millions d'euros reflète le chiffre d'affaires cumulé des unités de production

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