Examen d'Akropolis (AKRO): agrégateur de prêts DeFi

Akropolis Decentralized a été créé dans le but de créer un fonds d'épargne et de retraite distribué, mais il est devenu bien plus que cela. Tout a commencé avec le framework AkropolisOS, qui permet aux créateurs de créer des protocoles financiers, des dApp et des DAO.

La boîte à outils complète permet la création de produits financiers décentralisés intelligents axés sur les contrats. En utilisant AkropolisOS, les développeurs sont en mesure de créer des plates-formes qui permettent aux utilisateurs d'investir, de prêter, d'économiser et de gagner de leurs crypto-monnaies impliquées. Il a même fourni un moyen de créer des prêts sous-garantis, ce qui est une variante unique de DeFi.

Il fonctionne grâce à la création et au contrôle de pools de capitaux qui restent sous la gouvernance de DAO. Les pools de capitaux peuvent être configurés pour fournir des résultats financiers.

Cela comprend les pools de prêts, les pools d'épargne, les pools d'assurance, les pools de fonds de pension, les pools de placement de groupe et tout autre pool financier que vous pouvez imaginer. Les membres du pool DAO reçoivent une compensation pour la fourniture de liquidités au pool, pour le jalonnement, l'octroi de prêts et le vote.

L'objectif primordial du projet a été de remplacer de nombreux produits bancaires et d'assurance traditionnels par des versions décentralisées utilisant le modèle «mutuelle ou coopérative». Les fondateurs pensent que cela crée un système bancaire plus juste et supprime également les intermédiaires prédateurs qui ne servent aucun objectif réel dans le système.

Le réseau principal d'Akropolis a été lancé en juin 2020 et a fait d'importants progrès depuis. En fait, depuis février 2021, le projet est dans un état de mutation majeur suite à une «fusion» avec Yearn Finance.

Cet examen expliquera certains des produits existants, qui dans de nombreux cas deviennent open-source et transférés à la communauté, puis expliquera la raison d'être des changements en cours et l'avenir d'Akropolis.

Développement technique d'AkropolisOS

Comme tant de protocoles DeFi Acropole a été initialement implémenté sur la blockchain Ethereum. Cependant, il peut être implémenté sur n'importe quelle blockchain avec une machine virtuelle complète de Turing.

AkropolisOS est la pierre angulaire du projet, construit comme un cadre modulaire à l'aide du SDK OpenZepplin et enraciné dans la conception de logiciels de façade. AkropolisOS a été créé pour permettre aux développeurs de configurer et de gérer rapidement un DAO, tout en permettant également une large gamme de fonctionnalités personnalisables.

Akropolis s'est également appuyé sur Substrate, ce qui a conduit aux solutions Polkahub et Polkahub Bridge qui intègre Akropolis à l'écosystème Polkadot.

Dans le protocole Akropolis, il existe plusieurs couches, chacune étant responsable des fonctions distinctes suivantes:

• Module de gestion d'identité (IM)
• Module de comptabilité
• Module de maintenance et de gouvernance AFO
• Module de gouvernance du réseau
• Module de traitement des paiements (Framework C2FC)

Ces fonctionnalités ont été incluses afin qu'Akropolis puisse faciliter le développement d'organisations financières autonomes (AFO). Il s'agit d'entités publiques ou privées qui interagissent avec les bailleurs de fonds internes et externes (via la mise en commun) et d'autres parties prenantes.

Les premiers produits construits avec AkropolisOS étaient les produits Sparta et Delphi. Ceux-ci permettent aux utilisateurs de céder des jetons DeFi agricoles et de s'engager dans le processus de prêt et d'épargne. Ces réseaux utilisent le jeton AKRO pour le jalonnement et la gouvernance, et le produit Delphi utilise également un jeton ABEL. Le jeton AKRO est principalement utilisé pour renforcer la confiance du réseau et activer la gouvernance du réseau via la validation de bloc, les verrouillages collatéraux et la participation aux votes.

Deux pools de capitaux: Sparta et Delphi

Les deux premiers produits ajoutés à l'écosystème Akropolis étaient les pools de capitaux Sparta et Delphi.

Sparte est un pool d'épargne qui permet également des prêts sous-garantis. Il fournit à ses membres un mécanisme natif de rendement et de revenu de taux d'intérêt. N'importe qui est en mesure d'apporter un capital au pool et peut ensuite gagner en fonction de la courbe de cautionnement et des changements par rapport aux montants de liquidité du pool. Un utilisateur peut également accéder à un prêt sous-garanti en fournissant 50% du prêt-à-valeur. Il est également possible de devenir prêteur en jalonnant des fonds dans le pool.

Delphes a été créé pour l'agriculture de rendement et l'investissement passif automatisé. Il permet aux utilisateurs de céder des jetons DeFi de la ferme ou à un coût en dollars en Bitcoin et Ethereum. Les utilisateurs de Delphi peuvent également gagner des récompenses basées sur l'épargne et la provision de liquidités avec les récompenses de jetons de gouvernance AKRO.

Prêts sous-garantis via le jalonnement

L'une des caractéristiques les plus uniques d'Akropolis (à Sparte) est la possibilité d'accéder à des prêts sous garantie. Ceci est très différent de la plupart des projets DeFi, qui se sont concentrés sur des prêts fortement surcapitalisés.

Un membre du pool Sparta peut demander un prêt sous-garanti en fournissant 50% de la garantie pour ce prêt. Les 50% restants doivent ensuite être jalonnés par d'autres membres du DAO.

Il existe un certain nombre de méthodes utilisées pour juger du risque associé à l'emprunteur, dont 3^rd cotes de crédit des parties, mesures d'identité et réputation sociale en chaîne. Le pari sur une demande de prêt crée un système de notation du crédit, utilisé pour évaluer le risque du prêt.

Pensify - Caisse de pension en chaîne

Pensifier est une dApp de pension qui a été créée dans le cadre du hackathon HackMoney d'ETHGlobal en mai 2020. Comme d'autres applications DeFi, elle permet aux utilisateurs de cultiver le rendement en utilisant DAI. Il propose également un arbitrage de prêt flash, un rééquilibrage des rendements et augmente la valeur de ses jetons avec la courbe de liaison.

Les utilisateurs choisissent un plan de pension lorsqu'ils adhèrent et lorsqu'ils prennent leur retraite, ils peuvent retirer les fonds de pension en fonction des règles du plan choisi.

Relais de trésorerie

L'objectif principal de la Flux de trésorerieRelais Le projet est de capter la valeur des flux de trésorerie futurs attendus par ou dus aux entreprises et aux particuliers sous la forme d'un actif numérique programmable flexible intégré nativement dans les écosystèmes Web3 et DeFi.

Le relais de flux de trésorerie capture la valeur économique d'une manière nouvelle en permettant à un utilisateur de tokenize / numériser, attribuer, transférer, grouper / dissocier et, bien sûr, négocier les futures obligations de trésorerie dues à n'importe quelle adresse de portefeuille Ethereum dans un délai défini.

Cashflow Relay répond à une gamme de cas d'utilisation:

• une société déjà opérationnelle avec des flux de trésorerie existants émettant les C2FC pour plusieurs périodes futures et les revendant à un escompte, en échangeant les revenus futurs contre de «l'argent aujourd'hui»;
• un fournisseur de liquidité restitue le capital et reçoit le bénéfice en cas d'évaluation correcte des risques à partir des flux de trésorerie futurs de l'entreprise.

Le jeton C2FC fonctionne comme un droit numérique, transmettant automatiquement une proportion spécifique de flux de trésorerie au détenteur du jeton.

Il s'agit d'un équivalent DeFi du financement par flux de trésorerie, avec pour objectif principal d'aider les entreprises à investir sans avoir à franchir les innombrables obstacles qui existent avec les plates-formes centralisées traditionnelles. Les projets peuvent obtenir des fonds directement des investisseurs, accélérer leur croissance et les rembourser au fur et à mesure de leur croissance.

L'équipe Akropolis

Ana Andrianova - Ana est la PDG d'Akropolis et co-fondatrice du projet. Elle est diplômée de l'Université d'Oxford et apporte au projet une solide expérience en gestion d'actifs.

Elle a travaillé pour un certain nombre de sociétés d'investissement / de gestion de fonds, dont Lehman Brothers, avant de co-fonder ses propres fonds - Byhiras et Apiro Capital. Dans le passé, elle a occupé le poste de conseillère auprès de la Fondation Web3 et était auparavant membre du conseil consultatif d'OpenMaker.eu, un incubateur industriel financé par l'UE.

Kate Kourbanova - Kate est la responsable des opérations d'Akropolis et l'autre co-fondatrice du projet. Elle a également une solide expérience financière et travaille dans le secteur de la blockchain depuis plusieurs années. Elle a été conseillère de la plate-forme de micro-tâches blockchain Latium, puis est passée au poste de responsable de l'analyse pour Cindicator. Kate se spécialise dans le développement d'outils et de méthodologies de recherche et dans la personnalisation de produits et de services pour des cas d'utilisation spécifiques à la cryptographie.

Toute l'équipe d'Akropolis est assez petite et dispose de nombreux talents technologiques. L'équipe comprend CTO et Lead Developer Alexandre Mazaletskiy qui a obtenu un doctorat en automatisation et apprentissage automatique et est impliqué dans l'espace blockchain depuis 2010.

Pavel Rubin est dans le projet en tant que développeur Solidity et trois membres de l'équipe travaillent dans les domaines de la conception de logiciels et de l'interface utilisateur / UX. Cependant, avec la récente fusion avec Yearn Finance, la taille de l'équipe pourrait changer radicalement en fonction du partage des ressources entre les deux projets.

Akropolis Hack & Réponse

Alors que les tentatives de piratage sur les projets DeFi deviennent plus courantes, 2020 a vu environ 200 millions de dollars de piratages, Akropolis n'a pas été à l'abri. En novembre 2020, ils ont subi un piratage qui a entraîné la perte d'un peu plus de 2 millions de dollars de DAI. La perte était le résultat d'une attaque de rentrée sur le pool Delphi utilisant un prêt flash.

Une attaque de rentrée permet à l'attaquant de retirer plus de fonds qu'un contrat intelligent n'en détient réellement. L'attaque de rentrée la plus célèbre a été l'attaque de 2016 contre l'Ethereum DAO.

Compensation de piratage

L'équipe Akropolis a pris très au sérieux le piratage et la perte de fonds des utilisateurs. À cet égard, ils ont déclaré qu'il était important de voir les utilisateurs compensés équitablement pour toute perte. Afin de compenser ces utilisateurs, Akropolis a fait don de 50% des jetons piratés en jetons AKRO acquis, tandis que les 50% restants seront fournis par les futurs frais de produit.

• Compensation: 50% de l'indemnité sous forme de vAKRO;
• Notez : 0.012 $ par AKRO (le prix est fixé au niveau juste avant le hack);
• Acquisition:24 mois (2 ans), linéaire.

Fusion d'Akropolis avec yEarn

Yearn Finance est considéré comme l'Amazonie de la finance décentralisée car il reprend projet après projet et les intègre dans la famille YEarn. Jusqu'à présent, cela incluait SushiSwap, Cream, Pickle Finance, Bounce, Cover Protocol, et en novembre 2020, YEarn a ajouté Akropolis à cette liste.

Sur la base de l'accord entre les deux projets, il s'agit plus d'une collaboration que d'une fusion, Akropolis devenant le fournisseur exclusif des solutions de prêt de Yearn Vault. Selon l'annonce d'Akropolis:

Les contributeurs de Yearn et Akropolis unissent leurs forces pour capitaliser sur les forces de chacun et pour permettre à chaque équipe de se spécialiser davantage et de se concentrer sur ce qu'elle fait de mieux. Yearn continuera à développer les meilleures solutions de protocole de coffre-fort et de prêt. Akropolis devient le fournisseur exclusif de services institutionnels front-of-house de ces derniers, offrant un accès sur mesure à leur réseau de clients, avec des stratégies d'investissement adaptées spécifiquement à eux.

La collaboration entre les deux amène Akropolis dans une nouvelle version qui se concentrera davantage sur l'intégration des commerçants institutionnels dans l'espace DeFi. Les deux prévoient également de créer de nouvelles plates-formes et des pools qui constitueront des alternatives améliorées pour les comptes à haut rendement et les pools d'épargne.

Les coffres Yearn v2 ont fusionné avec les coffres Akropolis, et bientôt il sera possible de gagner PICKLE grâce aux nouveaux modèles de jauge Pickle. Une nouvelle application est également prévue qui combinera les coffres fusionnés Akropolis et Yearn pour s'intégrer à Cream v2.

Changements d'Akropolis

Il y a cinq changements principaux attendus à la suite de la collaboration entre Akropolis et Yearn Finance. Ces changements sont les suivants:

1. Code Open Source - AkropolisOS (le système d'exploitation) entrera dans la section de développement Open Source de Yearn.
2. Meilleur accès - Akropolis aura accès aux produits de Pickle Finance et Cream.
3. Front-End de Négoce - Akropolis devient l'interface de service des produits générateurs de rendement de Yearn, et leur interface de trading donnera aux traders un accès à leur écosystème combiné.
4. Nouvelles stratégies pour Yearn - Yearn peut tirer parti du pouvoir d'Akropolis pour écrire de nouvelles stratégies, et leurs développeurs peuvent profiter des commissions de performance de Yearn, tout comme les développeurs de Pickle Finance.
5. Développement des affaires - Yearn peut bénéficier de l'expertise supérieure d'Akropolis en matière de développement commercial et gagner en visibilité auprès de ses clients de premier ordre.

La nouvelle Akropolis

Avec la collaboration entre Yearn Finance et Akropolis, l'équipe d'Akropolis a développé un nouveau plan à long terme pour le projet.

Ce plan est basé sur une orientation de développement plus étroite qui sera axée sur des comptes synthétiques à haut rendement et une interface utilisateur et une expérience nettement supérieures. À l'approche de 2021, l'équipe d'Akropolis a annoncé les décisions suivantes:

• Focus produit réduit: AkropolisOS et Sparta seront abandonnés et déplacés dans la section des ressources de développement Open Source pour une offre de produits plus simple et rationalisée;
• Nouveaux coffres-forts: Akropolis adopte le code des coffres Yearn v2 et ses utilisateurs deviennent éligibles pour gagner Pickle via le prochain Pickle Gauge, et mis à profit via le prochain protocole de prêt Cream v2;
• Nouvelles stratégies: Les contributeurs d'Akropolis rédigeront des stratégies pour les nouveaux coffres et toucheront des commissions de performance;
• Nouveaux produits générateurs de rendement: En cours de développement par l'équipe Akropolis, s'appuiera sur l'expertise et les contributions de l'équipe yEarn au profit de l'ensemble de l'écosystème;
• Nouvelle application institutionnelle: Akropolis deviendra le front-end institutionnel exclusif de la suite combinée de produits générateurs de rendement Yearn et Akropolis, et apportera ses forces à l'écosystème plus large du fil.

Depuis février 2021, les coffres Yearn v1 sont déjà implémentés et l'équipe travaille sur les coffres Yearn v2. Également en préparation, une onramp fiat et un support pour les pièces stables. Une autre modification apportée est que le jeton ADEL utilisé dans le pool Delphi est en grande partie fusionné avec le jeton AKRO natif principal.

ADEL à AKRO Swap

À la suite de la fusion avec Yearn Finance et de la décision de restreindre la concentration d'Akropolis, la communauté a commencé à se demander s'il était logique de continuer à utiliser le jeton ADEL ou s'il devait être fusionné avec le jeton AKRO.

Cette ligne de questionnement est née de l'histoire et de l'utilité du token ADEL. Lors de son lancement initial, le plan était de le distribuer aux utilisateurs de Delphi comme moyen d'encourager la gouvernance à un moment où AKRO était fortement concentré sur les CEX. Le principe était d'utiliser Delphi pour gagner de l'ADEL, et non de l'acheter en échange.

ADEL n'a jamais été censé être un jeton spéculatif. Il a été créé en tant que jeton utilitaire avec pour objectif principal la gouvernance et le développement de Delphi.

Malgré les commentaires de l'équipe d'Akropolis, ADEL a quand même été acheté sur le marché libre, et les détenteurs d'ADEL et d'AKRO se sont séparés en deux groupes distincts, chacun avec ses propres agendas souvent en contradiction avec la vision à long terme du développement d'Akropolis.

Maintenant que la fusion avec yEarn est terminée et que la gamme de produits d'Akropolis sera réduite, il n'y a plus de proposition de valeur pertinente entre ADEL et AKRO. Au lieu de cela, avoir deux jetons n'est guère plus qu'une distraction pour l'équipe.

Apporter de la valeur à AKRO en rassemblant la communauté sans affecter AKRO par une dilution significative, et en permettant à l'équipe d'avancer rapidement et de se concentrer sur la fusion, l'intégration et le développement de fils

Afin de réduire la complexité de la tokenomics d'Akropolis et de fournir aux détenteurs de jetons natifs une valeur accrue, la décision a été prise de séparer les produits AKRO et ADEL, et de faire une offre d'échange d'ADEL contre AKRO sur une base volontaire.

Cette offre a été faite et quiconque l'accepte recevra un montant défini d'ADEL à AKRO en fonction de ce qui est disponible auprès du Trésor. Le ratio d'échange ne dépendait pas du prix de l'un ou l'autre des jetons, et l'offre permet d'échanger des récompenses ADEL acquises contre des AKRO acquis.

ADEL à AKRO Swap Details

• Taux de swap: 1:15 (1 ADEL = 15 AKRO). L'équipe se taillera 215M AKRO ou ~ 5.4% de l'offre totale de jetons pour l'échange. Le taux de swap et le montant total de l'AKRO sont fonction du montant que l'équipe peut allouer de la Fondation, net des engagements existants.
• Durée du swap: Du 1er mars au 1er mai (2 mois).
• Terme d'acquisition: 24 mois (2 ans).

Vous trouverez plus de détails sur le processus d'échange ici.

Après la fusion AKRO Tokenomics

AKRO est désormais en droit d'accumuler des frais de parrainage TVL (Total Value Locked) sur tous les fonds qui entrent dans les coffres ou les pools de fils via n'importe quelle interface utilisateur d'Akropolis. Dans le même temps, l'équipe yEarn s'attachera à devenir un fournisseur de coffres en tant que service (VaaS), principalement pour les clients institutionnels.

Alors que yEarn se concentre sur le développement de VaaS, l'équipe d'Akropolis peut tirer parti de ses propres forces en se concentrant sur le développement commercial et les questions réglementaires des projets combinés. Dans le même temps, Akropolis bénéficiera de la pile technologique standardisée, des processus de sécurité unifiés et de l'écosystème plus large du fil.

Les détenteurs d'AKRO continuent de recevoir une part des revenus des frais générés par les produits générateurs de rendement d'Akropolis. De plus, il existe de nouveaux produits générateurs de rendement dans la recherche qui représenteront une offre de produits distincte en dehors de l'espace de la chambre forte.

AKRO continuera à agir en tant que jeton de gouvernance pour les paramètres de protocole ci-dessous:

• Fonctionnalités et intégrations du produit;
• Honoraires;
• Proposer une nouvelle stratégie Vault;
• Proposer un cadre de sélection / création de stratégie Vault.

Jeton AKRO

Le jeton AKRO a fait l'objet d'une vente privée en 2018 où les jetons ont été vendus pour 0.014 USD chacun, puis un IEO public sur Huobi Global en juillet 2019 où les jetons ont été vendus pour seulement 0.005 USD chacun. Quoi qu'il en soit, cela a été un bon investissement car le jeton AKRO vaut actuellement 0.05125 USD à la mi-février 2021.

En regardant le graphique ci-dessus, vous remarquerez un pic en septembre 2020, une petite augmentation suite à l'annonce de la collaboration avec yEarn en novembre 2020, puis un pic massif plus haut en 2021. Ce pic n'a pas grand-chose à voir avec AKRO et bien plus. à voir avec le rallye plus large des crypto-monnaies en 2021.

Cela a abouti à un sommet historique de 0.05843 $ atteint le 5 février 2021. Un an plus tôt, le 20 janvier 2020, le jeton était à son plus bas niveau historique de 0.0005343 $. Si vous aviez assez de prévoyance pour acheter à ce stade, vous auriez vu un retour sur investissement de 100 fois en seulement 1 an.

Conclusion

La gouvernance DAO dans la finance décentralisée semble être un excellent modèle pour résoudre bon nombre des problèmes inhérents au système bancaire centralisé que nous sommes tous obligés d'utiliser aujourd'hui. Les pools de capitaux contrôlés par DAO créés par Akropolis semblent être capables de créer un système plus juste en supprimant les intermédiaires cupides et en redonnant le pouvoir au peuple.

On ne sait pas à ce stade comment Akropolis bénéficiera le plus de la collaboration avec l'équipe de yEarn Finance. Dans l'état actuel des choses, il semble que le développement des voûtes restera l'objectif principal de l'équipe YEarn, et que l'équipe acropole fournira un soutien au développement commercial et marketing, tout en bénéficiant également des frais générés par les voûtes.

Avec de nombreux projets Akropolis devenant open source et entièrement gérés par la communauté, il sera intéressant de voir comment ils s'en tirent. En tant que seule plate-forme permettant des prêts sous-garantis, Sparta ne devrait avoir aucun problème à survivre. Et les possibilités inhérentes à AkropolisOS sont bien plus grandes que la simple banque communautaire et l'épargne. Je pense qu'il existe de nombreux autres cas d'utilisation qui pourraient découler d'AkropolisOS.

Akropolis en est encore aux tout premiers stades de son développement, et il est impossible de dire ce qu'il pourrait devenir dans 5, 10 ou 20 ans. Avec une communauté grandissante et la mise en œuvre précoce de nouvelles dApps, le projet semble gagner sa vie, ce qui est bien sûr nécessaire pour qu'un projet DAO prospère.

Avec autant de possibilités inhérentes à AkropolisOS, il sera très intéressant de voir quels produits la communauté développe maintenant que le projet a été open-source.

Image en vedette via Shutterstock

Avertissement: Ce sont les opinions de l'auteur et ne doivent pas être considérés comme des conseils d'investissement. Les lecteurs doivent faire leurs propres recherches.

Source : https://www.coinbureau.com/review/akropolis-akro/