Un guide épique pour les débutants sur Uniswap [2020]

Avec autant de nouveaux protocoles de finance décentralisée (DeFi) émergeant presque quotidiennement sur la blockchain Ethereum, ceux de l'espace crypto entendent presque tous les jours parler de millionnaires nouvellement créés, d'énormes retours sur de minuscules investissements, ainsi que de la traction occasionnelle de tapis.

Le battage médiatique de DeFi est centré sur des protocoles qui offrent des solutions de prêt, ou d'autres produits financiers centralisés traditionnels sur la blockchain de manière décentralisée, avec un accent particulier sur les protocoles de production agricole. Ces applications permettent aux utilisateurs de `` prêter '' leurs actifs de crypto-monnaie en échange de rendements élevés fixes, et les jetons associés de ces plates-formes ont entraîné un marché haussier tout au long de 2020.

En conséquence, l'une des questions les plus fréquemment posées par les nouveaux entrants dans l'espace DeFi est de savoir où acheter les derniers jetons DeFi? Eh bien, la réponse facile à cette question, et en fait la solution la plus fiable, est Uniswap. Mais qu'est-ce qu'Uniswap et comment ça marche?

Qu'est-ce que Uniswap?

Uniswap est un échange d'égal à égal décentralisé développé spécifiquement pour le réseau Ethereum, également décrit comme un protocole décentralisé pour la fourniture automatisée de liquidités sur Ethereum. Lancé en novembre 2018 par le développeur d'Ethereum Hayden Adams, Uniswap utilise un système de création de marché automatisé alimenté par des contrats intelligents pour faire correspondre les commandes sur n'importe quel jeton ERC-20 sur l'ensemble de la blockchain Ethereum.

Essentiellement, Uniswap est un contrat intelligent pour l'échange de jetons ERC-20. Il puise ses liquidités dans des pools de liquidités, que nous explorerons plus tard.

À la date de rédaction, Uniswap a plus de 8,484 XNUMX actifs uniques qui peuvent être échangés sur le protocole. Ici, nous allons explorer comment vous pouvez vous lancer sur le protocole Uniswap, mais examinons d'abord certains des concepts de base derrière l'échange décentralisé.

Que sont les pools de liquidité?

Les pools de liquidités, qui alimentent la plate-forme Uniswap, sont essentiels à la finance décentralisée. Chaque pool de liquidité est un pool de jetons enfermé dans un contrat intelligent. Ces jetons, qui sont autrement inaccessibles aux traders réguliers, sont utilisés pour faciliter le trading grâce à la fourniture de liquidités.

Traditionnellement, la plupart des bourses décentralisées s'appuient sur ces pools de liquidités afin de faire correspondre les ordres ouverts sur leurs livres - car il doit toujours y avoir à la fois un côté achat et un côté vente lorsqu'un utilisateur passe un ordre.

Dans les bourses traditionnelles, telles que les bourses et les grandes bourses de crypto-monnaie bien financées comme Binance, il est facile de faire correspondre les ordres entre les utilisateurs, et les teneurs de marché sont également utilisés pour s'assurer qu'il y a une liquidité adéquate sur la bourse à tout moment.

Cependant, avec les échanges décentralisés, qui ont moins d'utilisateurs, il n'y a aucune garantie que quelqu'un sera prêt à acheter ou à vendre l'actif que vous souhaitez échanger. De même, comme les échanges décentralisés fonctionnent à travers la blockchain, l'utilisation d'un modèle de carnet de commandes traditionnel serait incroyablement lente et inefficace - car les blockchains ne traitent toujours que quelques transactions par seconde.

Au lieu de cela, pools de liquidité peut être utilisé pour fournir des échanges instantanés et stables entre deux actifs au sein d'un échange décentralisé. Les utilisateurs peuvent fournir leur «liquidité» à un pool en fournissant des jetons, ce qui génère un rendement pour l'utilisateur via des frais alors que leurs jetons sont verrouillés dans le contrat de liquidité.

Cela a créé à la fois des opportunités lucratives pour l'agriculture de rendement, permis une meilleure liquidité sur les bourses décentralisées et fourni des rendements passifs aux détenteurs de jetons à long terme. Uniswap exploite ces pools pour permettre aux utilisateurs d'échanger rapidement entre les jetons ERC-20, et en tant que tel, il est devenu l'un des endroits les plus populaires pour échanger de nouveaux jetons.

Quelle est la popularité d'Uniswap?

Bien qu'Uniswap ait démarré un peu lentement alors que les utilisateurs se frayaient un chemin provisoirement dans l'espace DeFi, il a vu une énorme augmentation de l'activité en 2020, alimentée en partie par l'intérêt croissant pour les protocoles DeFi basés sur Ethereum tels que AAVE et DMM DAO.

En 2020, la liquidité totale sur Uniswap a atteint 300 millions de dollars, et le volume de négociation sur 24 heures dépasse régulièrement plus de 200 millions de dollars collectivement sur divers appariements sur la plateforme, dépassant même parfois Tether en frais de gaz générés.

Le 30 août 2020, Uniswap a dépassé Coinbase en volume quotidien, traitant quelque 426 millions de dollars sur une période de 24 heures, contre seulement 349 millions de dollars sur Coinbase au cours de la même période.

Le lancement de leur token natif, UNI, a également contribué à la popularité d'Uniswap. Explorons UNI ci-dessous.

Le jeton UNI

Introduit le 16 septembre 2020, le token Uniswap, ou UNI, est un jeton de gouvernance qui permet aux utilisateurs de participer au futur du protocole Uniswap. Plus de 60% de l'offre totale d'UNI a été distribuée aux membres de la communauté, ce qui en fait un jeton assez décentralisé, avec seulement 21.5% aux membres de l'équipe et environ 17.8% aux investisseurs.

Environ 150,000,000 430,000,000 5,000,000 de jetons UNI ont été réclamés par les fournisseurs de liquidité précédents sur le protocole, et XNUMX XNUMX XNUMX de jetons ont été conservés en tant que jetons de trésorerie de gouvernance. Environ XNUMX XNUMX XNUMX jetons UNI communautaires seront également disponibles pour que les agriculteurs de rendement puissent les réclamer via divers pools de production agricole à rendement stable.

Uniswap utilisera les jetons de gouvernance d'UNI pour promouvoir les initiatives communautaires, fournir une extraction de liquidités et financer d'autres programmes pour le bien du protocole. Si vous avez utilisé Uniswap, vous devriez avoir le droit de réclamer jusqu'à 400 jetons UNI uniquement pour connecter votre portefeuille.

Comment trouver des gemmes Uniswap

Souvent, vous pouvez trouver des membres de la communauté de crypto-monnaie parler de 'Gemmes Uniswap». Comme Uniswap offre un trading peer to peer facile entre n'importe quel jeton ERC-20 avec de faibles frais de gaz, c'est souvent le premier endroit où les utilisateurs peuvent accéder à de tout nouveaux jetons basés sur Ethereum, tels que le dernier protocole DeFi ou un jeton utilitaire par exemple.

En conséquence, de nombreux traders de crypto surveillent de près les nouveaux ajouts à Uniswap pour tirer le meilleur parti des nouvelles opportunités de trading. Celles-ci sont souvent appelées `` gemmes Uniswap '', et bien que la plupart acceptent que ces types de jetons soient en quelque sorte un pari, ils partagent généralement des caractéristiques similaires, telles qu'une faible capitalisation boursière, un petit volume d'échange quotidien et un nombre relativement petit de détenteurs de jetons existants - toutes des caractéristiques qui donnent des jetons un potentiel de hausse élevé, s’il s’agit de projets solides.

Il ne fait aucun doute que le nombre de gemmes Uniswap et les rendements qu'elles ont rapportés aux utilisateurs ont considérablement contribué au succès du protocole, en particulier sur le marché plus haussier de 2020.

Comment utiliser Uniswap

Vous aurez besoin de plusieurs éléments avant de vous lancer sur Uniswap. Tout d'abord, vous aurez besoin d'une extension de navigateur ou d'un plugin installé qui vous permet de vous connecter avec les applications Web 3.0. Le plus courant d'entre eux, et celui qui est le mieux pris en charge par Uniswap, est Metamask.

Il existe également des options pour utiliser les portefeuilles WalletConnect, Coinbase Wallet, Fortmatic et Portis pour faciliter l'accès. Le portefeuille Coinbase est une excellente option pour les utilisateurs relativement nouveaux dans la crypto-monnaie et dont les actifs sont stockés dans l'application mobile Coinbase. Vous pouvez apprendre à utiliser Coinbase ici.

Cela devrait faciliter beaucoup le transfert de vos actifs depuis Coinbase et les échanger facilement contre des jetons ERC-20. Attention cependant, car vous ne pouvez utiliser que des jetons basés sur ETH et Ethereum sur Uniswap - n'essayez pas d'utiliser Bitcoin, par exemple.

L'expérience d'échange est simple sur Uniswap. Tout d'abord, connectez l'extension de portefeuille choisie. Une fois connecté, dans la case du haut, sélectionnez simplement l'actif que vous souhaitez échanger et entrez le montant, ou cliquez sur «max» si vous souhaitez échanger l'ensemble de votre actif. Dans l'exemple ci-dessous, nous échangerons ETH contre UBT.

Sélectionnez l'actif pour lequel vous souhaitez échanger dans la liste de la zone inférieure. Parfois, vous devrez peut-être rechercher manuellement l'actif vers lequel vous souhaitez échanger. Le moyen le plus simple de le faire est de coller l'adresse du contrat du jeton souhaité. C'est également le moyen le plus sûr car les jetons peuvent avoir le même nom que les autres et vous ne pouvez pas garantir que vous achetez le vrai sans l'adresse du contrat.

Une fois que vous êtes satisfait du taux de change et de la tolérance de glissement, allez-y et cliquez sur «Échanger». Vous verrez une autre lightbox avec plus de détails sur l'échange. Si vous êtes d'accord, cliquez sur «Confirmer l'échange». Vous serez maintenant invité à confirmer l'échange via le plugin de votre portefeuille et à sélectionner votre prix de l'essence. Nous explorerons plus en détail ci-dessous.

Si vous êtes déjà familier avec Metamask ou si vous utilisez d'autres plugins Ethereum pour interagir avec des applications décentralisées, ou DApps, utiliser Uniswap devrait être une expérience assez facile et familière, mais il y a quelques choses à garder à l'esprit.

Explorons les choses les plus courantes sur lesquelles les nouveaux utilisateurs d'Uniswap se heurtent lorsqu'ils utilisent le protocole de liquidité décentralisé.

Slippage Uniswap

Le glissement se produit lorsque le prix auquel vous avez ouvert une transaction ou pour lequel vous souhaitez échanger des actifs n'est plus disponible au moment de l'exécution de votre ordre. Cela peut se produire pour un certain nombre de raisons, en particulier dans les périodes de forte volatilité du marché lorsque de nombreux autres utilisateurs tentent d'acheter un jeton - les prix évoluent rapidement.

Pour vous assurer de ne pas perdre votre transaction en glissement, ce qui est particulièrement ennuyeux sur Uniswap car des frais d'essence vous seront parfois facturés pour le lancement de la transaction, accédez à la roue dentée dans le coin supérieur droit de l'interface d'échange.

Cliquez sur la roue dentée pour afficher une lightbox avec plusieurs paramètres, mais en haut, vous verrez «tolérance de glissement». Le concept général de glissement est simple. Si vous définissez une tolérance de glissement de 0.1%, le maximum que vous paierez pour vos actifs est de 0.1% au-dessus du prix au comptant - le prix actuel du marché de l'actif.

Si vous définissez 0.5%, vous êtes prêt à aller beaucoup plus haut que le prix au comptant pour sécuriser vos actifs, et ainsi de suite. Vous pouvez choisir entre 0.1% et 1% de glissement parmi les options prédéfinies ou définir votre propre tolérance de glissement à l'aide de la section manuelle.

Parfois, dans de rares circonstances et à des moments de forte volatilité du marché, vous devrez peut-être même aller jusqu'à 5% de glissement pour traiter avec succès une transaction. Ceci n'est recommandé que si vous sentez vraiment que vous avez besoin d'une entrée dans un jeton et que vous voulez vous assurer d'avoir une bonne position. Il n'est pas recommandé de définir des tolérances de glissement supérieures à 5%, car vous ne payez essentiellement qu'une prime pour l'actif.

Frais d'essence

Comme tout alimenté par Ethereum, vous devrez payer frais d'essence en ETH pour traiter les transactions sur le protocole Uniswap. Même si vous êtes en mesure d'échanger directement un actif ERC-20 contre tout autre actif ERC-20 pris en charge, cette transaction vous coûterait toujours du gaz payable en ETH, vous devez donc vous assurer que vous avez un peu d'ETH à portée de main dans votre portefeuille lié pour traiter avec succès cette transaction.

Les frais de gaz sur le réseau Ethereum peuvent devenir incroyablement élevés en période de pointe ou en période de forte congestion du réseau, et en effet, l'engouement récent pour Uniswap et DeFi a ajouté à la hausse des coûts du gaz sur la blockchain Ethereum.

Fixer des frais d'essence trop bas sur Uniswap peut entraîner le blocage ou l'échec complet de votre transaction. Soyez averti, même si votre transaction échoue en raison d'un manque de gaz, vous pouvez toujours perdre des fonds ETH pour avoir initié la transaction.

Au lieu de cela, il est préférable d'utiliser les prix de gaz recommandés par le réseau à l'époque (vitesse moyenne), ou d'opter pour payer plus de gaz pour une transaction plus rapide afin de garantir que votre échange se termine avec succès. Si vous n'êtes pas pressé d'échanger vos actifs, pensez à revenir sur Uniswap lorsque les prix de l'essence baissent, afin de réduire vos coûts.

Délais de transaction

Comme nous l'avons décrit ci-dessus, un règlement trop bas des frais d'essence ou des tolérances de glissement insuffisantes peut entraîner le blocage de votre transaction ou, dans le pire des cas, l'échec complet. Vous devez faire preuve de prudence en définissant une transaction sur Uniswap et en quittant simplement votre ordinateur.

En période de forte volatilité des marchés ou de prix élevés de l'essence, vous pouvez payer les frais de transaction initiaux, mais votre swap ne sera pas traité - et vous perdrez des fonds. En période de forte consommation de gaz, cela peut être une somme d'argent assez importante.

Par conséquent, vous souhaiterez peut-être définir des délais de transaction. Accédez au même menu de roue dentée que vous l'avez fait pour définir le glissement, et vous verrez l'option pour modifier les délais de transaction. La valeur par défaut est de 20 minutes, bien que cela puisse être encore trop élevé pour certains. Essentiellement, si votre swap n'a pas été rempli dans 20 minutes ou dans le délai imparti, il sera automatiquement annulé.

Nous recommandons à chacun de s'assurer d'avoir une date limite de transaction définie. La longueur exacte dépend de votre profil de risque et de votre tolérance au glissement, mais c'est un excellent outil pour vous assurer que votre transaction ne se perd pas dans l'éther!

Mode Expert

Voici un petit avertissement avant de vous parler du mode Expert - si vous n'êtes pas un expert, ne l'utilisez pas! Le mode Expert permet des transactions à glissement ultra élevé, ce qui peut souvent entraîner de mauvais taux de change entre les actifs, et même vous faire perdre une partie de votre actif ou de vos fonds d'origine.

Alors, pourquoi pourriez-vous utiliser le mode Expert en premier lieu? Si vous êtes un trader expérimenté, il se peut que des opportunités se présentent que vous ne voulez tout simplement pas manquer. Par exemple, certaines pièces DeFi ont réalisé des gains quotidiens astronomiques au cours des deux derniers mois, et il peut être difficile d'obtenir une position sur une pièce en utilisant des tolérances de glissement normales sur un marché en évolution rapide.

Au lieu de cela, en définissant un glissement élevé et en désactivant les invites de transaction de confirmation, vous pouvez régler les échanges beaucoup plus rapidement que l'utilisateur moyen. Cependant, il est fort probable que vous obtiendrez moins de l'actif que vous échangez en termes de valeur marchande actuelle. Par conséquent, le mode Expert est vraiment réservé aux traders expérimentés qui sont sûrs de pouvoir tirer un profit d'une transaction, malgré les pertes non réalisées qu'ils peuvent faire lors du swap initial.

Conclusion

Si vous êtes familiarisé avec l'utilisation d'applications décentralisées via une extension de navigateur, telle que Metamask ou Portis, alors vous devriez avoir peu de difficulté à naviguer dans Uniswap. Cependant, veillez à éviter certaines des erreurs courantes commises par les nouveaux utilisateurs sur Uniswap pour éviter de perdre vos fonds ou de rater une excellente opportunité de trading.

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Source : https://blokt.com/guides/uniswap