Bitcoin a commencé comme une expérience technologique il y a plus de dix ans. Depuis lors, les marchés financiers mondiaux ont subi un énorme changement. Au centre de la révolution de la monnaie numérique se trouve la technologie blockchain qui a donné naissance à la toute première plateforme de contrats intelligents, Ethereum.
Au cours des dernières années, le réseau Ethereum est devenu un moteur important offrant aux utilisateurs la possibilité d'interagir de manière véritablement décentralisée. Les échanges décentralisés ou DEX font partie de la suite croissante de protocoles sur la blockchain Ethereum qui ont suscité une énorme traction. Mais en raison de l'avantage du premier arrivé, entre autres, les CEX ou les échanges centralisés ont continué à mieux fonctionner malgré une rafale de DEX sur la scène.
La bataille entre les deux s'est accentuée en 2021 avec l'avènement d'autres plateformes de contrats intelligents plus avancées. Mais il est indéniable que les échanges centralisés de crypto-monnaie ainsi que leurs homologues décentralisés sont l'un des véhicules les plus intégraux pour les transactions.
Coinbase et le récit CEX
Coinbase, pour sa part, a été une force avec laquelle il faut compter. C'est l'un des échanges de crypto-monnaie centralisés les plus réputés au monde pour les consommateurs. La société est entrée dans l'histoire après être devenue publique en avril 2021 lorsqu'elle est devenue la première du secteur à être cotée au Nasdaq. Fondé il y a exactement dix ans, Coinbase est souvent présenté comme le plus grand échange de crypto aux États-Unis. Sa capitalisation boursière s'élève à près de 42.55 milliards de dollars.
Coinbase a connu une croissance réelle en 2021, grâce à la course haussière en plus d'autres jalons. En regardant plus loin, IntoTheBlock a observé que l'échange avait atteint son volume mensuel le plus élevé en mai 2021, traitant environ 200 milliards de dollars. Malgré la crise post-novembre, associée à une série de corrections du marché, Coinbase a connu une croissance notable au cours de la dernière année et demie.
Pour mettre les choses en perspective, le vétéran de la bourse américaine a traité environ 11 milliards de dollars de volume de transactions en mai 2020. Fin janvier 2022, le volume de transactions mensuel de la bourse s'élevait à 120 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,000 XNUMX % en une période d'à peine un un an et demi. Cela démontre également que - plus le volume de transactions traitées est élevé, plus les revenus de l'échange centralisé et de leurs actionnaires sont élevés. En effet, la plateforme de crypto-trading facture des frais pour chaque transaction en cours de traitement.
Uniswap : le concurrent DEX
C'est en 2016 que le créateur d'Ethereum Vitalik Buterin a d'abord proposé l'idée d'un échange décentralisé qui s'engagerait dans un market maker automatisé en chaîne avec certaines fonctionnalités. L'ancien ingénieur de Siemens, Hayden Adams, a transformé le concept en un produit fonctionnel un an plus tard, ce qui a conduit à la création de Uniswap. Aujourd'hui, il est connu comme l'un des premiers DEX créés sur le réseau Ethereum.
La V1 d'Uniswap a été lancée en 2018 et a lentement réussi à se tailler la part du lion sur le marché en termes de transactions traitées. Les itérations suivantes - V2 et V3 - se sont concentrées sur l'amélioration de divers aspects du DEX en cours de route. Actuellement, les protocoles combinés d'Uniswap sont l'un des meilleurs échanges décentralisés de l'espace. Le jeton de gouvernance natif du protocole, UNI, a une capitalisation boursière d'environ 7 milliards de dollars au moment de la rédaction de cet article.
En tant que leader DEX, le volume de transactions d'Uniswap peut aider à comprendre l'utilisation du protocole et, plus largement, à évaluer l'adoption de DeFi.
Uniswap a battu tous les records précédents pour atteindre un volume de transactions record en décembre 2021. Les statistiques montrent que le DEX a traité environ 82 milliards de dollars entre ses versions V2 et V3.
Il est important de noter qu'Uniswap et d'autres échanges décentralisés ont, à maintes reprises, défié les sites établis tels que Coinbase. Après analyse du volume de transactions, l'indicateur d'IntoTheBlock trouvé qu'Uniswap a réussi à conquérir une part de marché importante en ce qui concerne les services d'échange, même s'il a commencé à fonctionner six ans après Coinbase.
CEX Vs. Dilemme DEX
Les utilisateurs commencent lentement à passer des CEX aux DEX. L'appel de ce dernier ne se limite pas à des facteurs tels que la confidentialité et la sécurité. Les opportunités de rendement sont encore un autre moteur.
Les échanges centralisés facturent des frais sur les transactions via leur plate-forme, qui sert de revenu pour maintenir l'entreprise à flot. Les échanges décentralisés, en revanche, ont des fournisseurs de liquidité (LP) pour garder leurs portes ouvertes. N'importe qui peut devenir un LP simplement en déposant dans l'un des pools sans autorisation des DEX. De cette façon, les LP peuvent automatiquement commencer à gagner des frais d'échange facturés aux utilisateurs qui négocient par son intermédiaire. En d'autres termes, les frais facturés vont au CEX pour la fourniture du service, tandis que les revenus de DEX (frais de swap) sont alloués aux fournisseurs de liquidité.
Coinbase facture généralement à ses utilisateurs 0.5 % du montant échangé. La plupart des pools sur Uniswap facturent 0.3 %. Cela dit, il est important de tenir compte du fait que certains pools sur le DEX peuvent monter jusqu'à 1 % et descendre jusqu'à 0.01 %. L'indicateur ci-dessus d'ITB donne un aperçu clair des frais générés par les deux plateformes.
En mai 2021, les frais de Coinbase ont atteint un niveau record de près d'un milliard de dollars. Uniswap, en revanche, a enregistré son ATH en décembre 1, lorsqu'il a généré près de 2021 millions de dollars de frais mensuels. Ceux-ci ont ensuite été distribués aux fournisseurs de liquidités, ce qui signifie qu'Uniswap a pu allouer 246 millions de dollars en frais de swap au cours du mois.
Innovation DEX
Pour répondre aux besoins et aux demandes croissants, les bourses décentralisées ont continué d'innover et d'augmenter les services pour leurs utilisateurs.
Les développements récents de DeFi incluent la mise en œuvre de pools de frais de 0.01% pour le trading de pièces stables sur la plate-forme d'Uniswap et la croissance et l'adoption continues des pools de frais de 0.05%, qui sont actuellement les piscines les mieux classées dans Uniswap par volume de transactions.
Le déploiement d'Uniswap sur des solutions de cumul émergentes telles que Arbitrum et Optimism a également renforcé sa traction déjà croissante en minimisant le coût des frais de gaz pour les transactions. Ceci, associé à des pools de frais peu élevés, donne aux DEX la possibilité de faire une incursion dans un domaine concurrentiel pour la transaction la moins chère possible dans l'espace. Alors que DeFi et DEX continuent de s'intensifier pour fournir le meilleur service possible à la base d'utilisateurs florissante tout en conservant les caractéristiques uniques qui la composent, l'industrie continuera probablement à voir la migration et l'adoption des utilisateurs dans cet espace.
Réflexions de clôture
Les tendances et les migrations d'utilisateurs décrites ci-dessus fournissent une meilleure image de l'endroit où les utilisateurs pivotent. L'écosystème DeFi s'accélère à un rythme jamais vu auparavant; il est donc important de surveiller de près.
Les DEX offrent de nombreuses opportunités par rapport à leurs homologues centralisés pour s'impliquer sur le marché et générer un rendement sur les actifs des utilisateurs. Le retournement DeFi est réel, et DEX est l'endroit où la plupart des développements ont lieu.
Cependant, les risques qui y sont associés et les DEX en particulier, tels que les prix élevés du gaz ou les pertes impermanentes dans le cas des fournisseurs de liquidité, ne doivent pas être ignorés.
- 1 milliard de dollars
- 000
- 2016
- 2020
- 2021
- 2022
- accélérer
- Compte
- Adoption
- Avancée
- Avantage
- Tous
- déjà
- parmi
- montant
- Une autre
- appel
- Avril
- autour
- Outils
- Automatisation
- Market Maker automatisé
- Bataille
- va
- LES MEILLEURS
- Le plus grand
- Milliards
- blockchain
- Technologie blockchain
- Bull Run
- la performance des entreprises
- charge
- accusé
- des charges
- plus
- coinbase
- Société
- continuer
- contrat
- Corrections
- créateur
- Crypto
- échange de chiffrement
- crypto-trading
- crypto-monnaie
- Échanges de Crypto-monnaie
- Devise
- Décentralisé
- Échange décentralisé
- DeFi
- déploiement
- Malgré
- Développement
- développements
- Dex
- numérique
- monnaie numérique
- distribué
- driver
- risque numérique
- économies émergentes.
- ingénieur
- établies
- Ethereum
- Blockhaus d'Ethereum
- réseau ethereum
- échange
- Échanges
- expérimenté
- expérience
- facteurs
- Fonctionnalités:
- Frais
- la traduction de documents financiers
- Ferme
- Prénom
- concentré
- Abonnement
- GAS
- frais d'essence
- générer
- Global
- aller
- gouvernance
- Croissance
- Croissance
- ayant
- aider
- Haute
- Histoire
- HTTPS
- majeur
- idée
- important
- Dans d'autres
- Améliore
- industrie
- info
- idées.
- dans le bloc
- impliqué
- IT
- Janvier
- en gardant
- connu
- LED
- limité
- Liquidité
- fournisseurs de liquidité
- Listé
- LP
- LPs
- fabricant
- Marché
- Capitalisation boursière
- Marchés
- sens
- Milestones
- million
- (en fait, presque toutes)
- Bougez
- Nasdaq
- Près
- réseau et
- numéros
- code
- offrant
- ouvert
- d'exploitation
- Opportunités
- Autre
- objectifs
- image
- plateforme
- Plateformes
- Beaucoup
- Piscines
- possible
- la confidentialité
- Confidentialité et sécurité
- Produit
- protocole
- fournir
- public
- Rampe
- record
- Articles
- de revenus
- Courir
- Saïd
- sécurité
- service
- Services
- Partager
- décalage
- significative
- SIX
- smart
- contrat intelligent
- Solutions
- Space
- stablecoin
- peuplements
- Commencer
- j'ai commencé
- États
- stats
- Technologie
- Avec
- fiable
- aujourd'hui
- jeton
- top
- métiers
- Commerce
- transaction
- Transactions
- énorme
- Trends
- comprendre
- unique
- Uniswap
- Uni
- États-Unis
- us
- utilisateurs
- Véhicules
- vétéran
- le volume
- Montres
- des mots
- monde
- écriture
- an
- années
- Rendement