De retour à l'école, la BCE signale d'autres hausses à venir, Powell s'en tient au script belliciste, Bitcoin oscille autour de 19 XNUMX $

Les parents se réjouissent de la rentrée scolaire et Wall Street adopte la cohérence des messages de la Fed qu'ils continueront jusqu'à ce que le travail soit fait avec l'inflation. Les actions augmentent après que le président de la Fed, Powell, s'est tenu à son scénario belliciste et a affirmé l'engagement de resserrer la politique jusqu'à ce que l'inflation revienne vers son objectif. Wall Street s'attend à voir un certain soulagement de la pression sur les prix avec le rapport sur l'inflation de la semaine prochaine, mais cela ne devrait pas faire dérailler le rythme actuel de resserrement de 75 points de base.

La BCE annonce une hausse de 75 points de base

La réunion de politique monétaire de la BCE s'est déroulée comme prévu. Les décideurs ont procédé à une augmentation historique des taux de 75 points de base et ont signalé que d'autres hausses sont à venir au cours des prochaines réunions. Les prévisions mises à jour ont rappelé aux commerçants que ces prévisions devaient être écrites au crayon.Les perspectives d'inflation ont été améliorées et les prévisions de croissance ont été réduites, mais n'ont pas prévu de récession.Le président de la BCE, Lagarde, a reconnu qu'une récession faisait partie du scénario baissier. Compte tenu de l'incertitude liée à l'inflation, Lagarde a hésité à donner des indices sur ce que pourrait être le taux terminal pour la BCE.Les marchés monétaires nous disent que même si la zone euro se dirige vers une récession, la BCE augmentera ses taux au cours des prochaines réunions.​

Données américaines

Les inscriptions hebdomadaires au chômage aux États-Unis continuent de baisser alors que le marché du travail reste très solide.Les demandes initiales de chômage ont diminué à 222,000 3 pour la semaine se terminant le XNUMX septembre^rd.Les salaires resteront élevés et cela devrait soutenir la mission de la Fed de resserrer agressivement.

Huile

Il semble que les prix du brut se battent pour leur vie.L'effondrement des prix du pétrole provoqué par la destruction de la demande de brut aurait peut-être trouvé un plancher.Les négociants en énergie ont principalement intégré les fermetures chinoises liées au COVID et les inquiétudes sur la demande suscitées par les signaux de resserrement agressifs de la BCE et de la Fed.

Or

Les prix de l'or sont en baisse car l'ère des taux d'intérêt négatifs est derrière nous. L'or ne portant pas intérêt connaîtra des difficultés alors que la BCE et le Danemark mettront fin à des taux d'intérêt inférieurs à zéro.L'or semble sur le point de se consolider au niveau de 1700 $ jusqu'à ce que nous arrivions au rapport sur l'inflation américaine de la semaine prochaine.

Cryptos

Le discours du président de la Fed Powell sur la politique monétaire à l'Institut CATO comprenait également une mise à jour sur les monnaies numériques des banques centrales.Powell a réitéré que la Fed ne veut pas faire obstacle à l'innovation, mais qu'une réglementation est nécessaire. Il est clair qu'un dollar numérique par la Fed leur serait difficile à gagner.Le processus d'évaluation avec la CBDC prendra beaucoup plus de temps car la Fed a du mal à assurer la protection de la vie privée et à éviter le chaos du marché lors du transfert de fonds vers une CBDC.Powell a également mis l'accent sur la nécessité d'un cadre réglementaire pour contrôler les stablecoins.

Bitcoin rend une partie des gains d'hier alors que les actifs risqués ont diminué suite à une double dose de bellicisme du président de la Fed Powell et du président de la BCE Lagarde.Bitcoin essaie de se stabiliser au-dessus du niveau de 19,000 XNUMX $, mais ce sera difficile compte tenu des messages cohérents sur la prise de taux au-dessus du taux terminal requis par les principales banques centrales.

Cet article est uniquement à des fins d'information générale. Ce n'est pas un conseil en investissement ou une solution pour acheter ou vendre des titres. Les opinions sont les auteurs; pas nécessairement celle d'OANDA Corporation ou de l'un de ses affiliés, filiales, dirigeants ou administrateurs. Le trading à effet de levier est à haut risque et ne convient pas à tous. Vous pourriez perdre tous vos fonds déposés.

Ed Moya

Analyste principal de marché, Amériques at OANDA

Avec plus de 20 ans d'expérience dans le trading, Ed Moya est analyste de marché senior chez OANDA, produisant des analyses inter-marchés à la minute près, la couverture des événements géopolitiques, les politiques de la banque centrale et la réaction du marché aux nouvelles de l'entreprise. Son expertise particulière se situe dans un large éventail de classes d'actifs, notamment les devises, les matières premières, les titres à revenu fixe, les actions et les crypto-monnaies.

Au cours de sa carrière, Ed a travaillé avec certains des principaux courtiers en devises, équipes de recherche et départements de nouvelles de Wall Street, notamment Global Forex Trading, FX Solutions et Trading Advantage. Plus récemment, il a travaillé avec TradeTheNews.com, où il a fourni des analyses de marché sur les données économiques et les nouvelles de l'entreprise.

Basé à New York, Ed est régulièrement invité sur plusieurs grands réseaux de télévision financière dont CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business et Sky TV. Ses opinions sont approuvées par les fils de presse mondiaux les plus renommés au monde, notamment Reuters, Bloomberg et l'Associated Press, et il est régulièrement cité dans des publications de premier plan telles que MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times et The Wall Street Journal.

Ed est titulaire d'un BA en économie de l'Université Rutgers.