Soutenir les Stablecoins : comment cela fonctionne-t-il ?

Une présentation détaillée du fonctionnement des stablecoins

Dans le monde des crypto-monnaies, les stablecoins jouent un rôle très important. Ces stablecoins servent d'ami sécurisé et pas si volatil de toutes les autres crypto-monnaies comme BTC, ETH et BNB par exemple. Dans cet aperçu, vous apprendrez ce que sont les stablecoins, comment ils fonctionnent et pourquoi ils sont importants pour l'ensemble de l'écosystème crypto.

Mais d'abord, regardons un exemple récent de la façon dont instable les stablecoins peuvent être. Iron Finance, un stablecoin algorithmique partiellement collatéralisé sur Polygon et Binance Smart Chain a souffert d'un phénomène appelé "bank run". Dans le scénario d'une panique bancaire, un fournisseur d'actifs commence à offrir plus de prêts que la réserve dont il dispose. C'est exactement ce qui s'est passé avec IRON et TITAN.

Le jeton IRON partiellement garanti a subi de graves fluctuations, bien qu'il soit indexé sur le dollar américain. Cette volatilité est absolument inhabituelle pour un stablecoin et ne peut se produire que dans une combinaison de conditions défavorables. Dans ce cas, le prix d'un jeton IRON, qui était censé tourner étroitement autour de 1 $, a chuté à des valeurs inférieures à cinquante cents. Pour comprendre pourquoi cela s'est produit, nous allons examiner plus en détail les mécanismes et les algorithmes derrière les stablecoins. 

Lisez la suite pour en savoir plus sur:

Qu'est-ce qu'un stablecoin?

Quels sont les différents types de stablecoins ?

Pourquoi les stablecoins sont-ils importants ?

Qu'est-ce qu'un stablecoin?

En bref, les stablecoins sont des crypto-monnaies dont la valeur est adossée à, ou en d'autres termes liée à, un actif ou une marchandise plus stable. Certains des stablecoins les plus largement utilisés sont USDC, USDT, DAI et FRAX. Chacun d'entre eux a une valeur liée au dollar américain. Cependant, il existe également des pièces stables liées à l'euro.

Il existe de nombreuses possibilités pour assurer la stabilité de la valeur d'un stablecoin. Nous aborderons plus en détail les différents types de stablecoins dans la section suivante. 

Le tout premier stablecoin s'appelait BitUSD. Charles Hoskinson et Dan Larimer ont créé BitUSD en 2014. Il a été émis sur la blockchain BitShare. BitUSD a jeté les bases des futurs stablecoins et a mis le concept sur la carte. 

Depuis lors, de nombreux autres stablecoins ont atteint les marchés mondiaux. L'un des objectifs les plus importants que les stablecoins se sont fixés est de relier les mondes de la finance traditionnelle et décentralisée. Les Stablecoins visent à limiter la volatilité généralement associée aux crypto-monnaies, tout en offrant l'anonymat et la décentralisation de la technologie blockchain. 

Support des pièces stables – types

Il existe plusieurs façons dont le support fonctionne pour les stablecoins. Selon la manière dont les stablecoins sont structurés, les jetons peuvent être répartis dans les catégories suivantes :

Soutenu par Fiat

Les stablecoins soutenus par Fiat sont arrivés en premier. BitUSD est un stablecoin indexé ou lié au dollar américain. Cela signifie que chaque jeton BitUSD a une valeur égale à un dollar américain. Les crypto-monnaies adossées à Fiat sont de plus en plus populaires parmi les investisseurs de toutes sortes en raison de leur volatilité relativement faible. 

Les jetons comme l'USDT et l'USDC sont utilisés non seulement comme une opportunité d'investissement, mais aussi comme un atout important dans la DeFi et les applications décentralisées. Les crypto-monnaies soutenues par Fiat peuvent être liées à n'importe quelle monnaie fiduciaire traditionnelle comme le dollar américain, l'euro ou la livre. Voici des exemples de crypto-monnaies adossées à des fiducies :

• USDT
• USDC
• Dollar Gémeaux
• Paxos Standard 

Soutenu par la cryptographie

Les stablecoins cryptés fonctionnent de la même manière que les pièces fiat. Cependant, la principale différence ici est que la sauvegarde des stablecoins avec crypto est que tous les processus se déroulent sur la blockchain. Alors que les monnaies fiduciaires nécessitent des algorithmes hors chaîne pour effectuer le rattachement, les monnaies crypto-adossées reposent sur des contrats intelligents qui exécutent des algorithmes en chaîne. 

Les stablecoins cryptés fonctionnent sur le principe de la collatéralisation. L'exemple le plus célèbre serait MakerDAO, qui émet DAI. Un autre exemple, beaucoup de ces pièces stables reposent sur des jetons de garantie supplémentaires. Si nous prenons Iron Finance - IRON est le stablecoin, tandis que TITAN est le jeton collatéral. Les jetons de garantie sont enfermés dans des contrats intelligents, garantissant que les preneurs de prêts sont incités à rembourser leurs prêts. De plus, la collatéralisation est en fait le processus qui assure la stabilité du jeton. Voici des exemples de stablecoins cryptés :

• DAI – lié au dollar
• wBTC – lié au bitcoin
• EOSDT – lié au dollar

Adossé à des actifs

Au lieu de s'appuyer sur fiat ou crypto, les pièces stables adossées à des actifs sont liées à la valeur d'un actif ou d'une marchandise. Dans la plupart des cas, la matière première préférée est l'or, cependant, il existe des pièces stables liées à d'autres métaux précieux comme l'argent et le platine. 

Les stablecoins adossés à des actifs fonctionnent de la même manière que ceux adossés à des fiat, à l'exception de la garantie qui les sous-tend. Essentiellement, les pièces stables liées aux matières premières et aux actifs permettent aux investisseurs de numériser efficacement leur capital dans lesdits actifs. Certains des jetons basés sur les actifs les plus importants incluent :

• DGX
• Petro
• Esprit universel

Pourquoi les stablecoins sont-ils importants ?

Les Stablecoins sont un élément important des écosystèmes de crypto-monnaie et de blockchain. D'une part, ils constituent une opportunité d'investissement très souhaitable en raison de la stabilité accrue par rapport aux jetons traditionnels. 

D'autre part, les stablecoins jouent un rôle vital dans l'environnement DeFi florissant que nous connaissons actuellement. Les pièces stables sont essentielles pour les fonctionnalités de nombreuses fermes de rendement, services d'échange et autres applications décentralisées. Alors que des événements malheureux comme le crash d'IRON se produisent, de nombreux protocoles travaillent activement pour assurer davantage la sécurité des actifs de leurs investisseurs. 

Les stablecoins fournissent un service essentiel et assurent souvent la liquidité des plateformes DeFi. Compte tenu de cela, ils sont fondamentaux pour le développement futur du secteur, c'est pourquoi DappRadar continuera à surveiller les applications innovantes des stablecoins.