La Banque des règlements internationaux propose une CBDC hybride et intermédiée

Un document de travail de la Banque des règlements internationaux (BRI) a révélé qu'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) intermédiée ou hybride est prometteuse. Pendant ce temps, les développements basés sur les systèmes de crypto-monnaie actuels et populaires ne répondent pas aux exigences.

Raphael Auer et Rainer Böhme ont publié le 8 juin « Central bank digital currency : the quest for minimally invasive technology ». Le document de 20 pages exploré une variété des architectures potentielles de CBDC et comment elles pourraient améliorer les systèmes de paiement préexistants. Il a également discuté de ce que ces architectures pourraient faire pour les banques centrales à l'avenir.

Auer et Böhme ont observé que près de 50 banques centrales ont lancé des conceptions ou des prototypes pour les CBDC. Avec ça en tête, dans leur journal, ils ont établi des exigences pour une conception CBDC « minimalement invasive ». Des exigences qui incluaient la capacité de "mettre à niveau l'argent aux besoins actuels sans perturber l'architecture éprouvée à deux niveaux du système monétaire".

De plus, la conception devait impliquer à la fois les secteurs public et privé.

En fin de compte, ils ont constaté que « les développements technologiques inspirés des systèmes de crypto-monnaie populaires, basés sur l'anonymat et dépourvus d'autorité centrale » ne répondaient pas aux exigences qui leur étaient assignées. Cependant, ils ont poursuivi en révélant que les billets de banque numériques, fonctionnant "sur des architectures CBDC "intermédiaires" ou "hybrides"" étaient particulièrement prometteurs.

« Un élément clé est le cadre juridique qui sous-tend les créances directes sur la banque centrale », poursuit le document. "La CBDC n'est jamais au bilan des prestataires de services de paiement (PSP) et n'est donc pas affectée par la faillite."

« De cette façon, en cas d'insolvabilité du PSP, les avoirs de CBDC des consommateurs ne seraient pas exposés aux réclamations des créanciers du PSP. »

Les auteurs déclarent que s'il existe de nombreuses manières de procéder concernant les CBDC, « toutes exigent que les banques centrales développent
une expertise technologique importante.

Les CBDC restent sujettes à débat

De nombreux pays à travers le monde poursuivent leurs projets de CBDC. La Chine, pour sa part, est au milieu d'un programme pilote pour son yuan numérique. Un programme qui, à partir de mai 12, inclus les services d'épicerie en ligne et les unités de livraison de nourriture. Zhejiang E-Commerce Bank, une banque privée basée à Hangzhou, a également rejoint le programme. 

Pendant ce temps, d'autres pays font preuve de plus de prudence. Le 7 juin, la Banque d'Angleterre (BoE) a émis un nouveau document de travail couvrant les questions y compris celles relatives aux monnaies numériques. Le document indiquait que le Royaume-Uni aurait besoin d'un cadre réglementaire clair avant qu'un stablecoin pourrait opérer dans le pays.

Andrew Bailey, gouverneur de la BoE, a déclaré :

« Il est essentiel que nous nous posions les questions difficiles et pertinentes quant à l'avenir de ces nouvelles formes de monnaie numérique. »

Il a également affirmé que, si les paiements en stablecoin se généralisaient, ils devraient suivre les mêmes règles de réglementation que celles des banques.