Au-delà de l'économie symbolique - Comment la convergence apporte l'investissement privé dans DeFi

Au cours de l’année dernière, la trajectoire de croissance de DeFi a été remarquable à tous points de vue, passant de moins d’un milliard de dollars à un sommet. plus de 85 milliards de dollars en mai 2021. En outre, les niveaux croissants d’innovation, d’investissement et d’intérêt pour DeFi semblent très prometteurs pour révolutionner les marchés financiers dans leur ensemble. Écrire dans le Financial Times En janvier, Brian Brooks, alors contrôleur par intérim de la monnaie et aujourd'hui PDG de Binance US, a déclaré sa conviction que les « banques autonomes » seront là dans moins de temps que nous le pensons.

Cependant, si cela doit un jour devenir une réalité, il y a plusieurs obstacles critiques à surmonter en premier. L’un des plus importants est le mur qui existe actuellement entre les cryptomonnaies et les actifs du monde réel. Malgré sa croissance impressionnante, DeFi se concentre presque entièrement sur les marchés des crypto-monnaies, ce qui représente un infime proportion de toutes les richesses du monde. Par conséquent, la tokenisation des actifs est peut-être le développement le plus important pour donner vie à la vision de l’utilisation grand public de DeFi.

Convergence – Tokenisation des actifs du monde réel pour DeFi

Convergence est un protocole DeFi qui a l'intention de saisir cette opportunité, et l'un des domaines d'investissement qui, selon lui, est prêt à être perturbé est le capital-investissement. Convergence a développé une couche propriétaire pour encapsuler les jetons, fournissant ainsi une passerelle entre les actifs du monde réel et l'écosystème DeFi. Surnommé ConvO, il crée des jetons programmés pour transférer les avantages économiques de la propriété entre acheteurs.

Le projet exploite également un teneur de marché automatisé, conçu pour faciliter la découverte des prix et réduire les spreads, ainsi que des pools dans lesquels les propriétaires d'actifs peuvent créer des offres pour attirer les fournisseurs de liquidités.

Grâce à ce protocole, toute personne souhaitant lever des fonds privés pourrait regrouper ses actifs réels, tels que les capitaux propres de l'entreprise, et créer un marché liquide pour eux sur le Convergence DEX.

Il existe un argument convaincant en faveur de la mise en œuvre de produits de type DeFi dans le financement privé, à la fois dans la cryptosphère et sur des marchés plus larges. L’idée d’utiliser des jetons pour financer une startup n’est pas nouvelle dans le domaine de la cryptographie, mais elle a connu sa propre évolution.

Du modèle ICO, qui n’avait pratiquement aucun sens du point de vue de l’investissement en actions, est né le modèle des jetons de sécurité. Les jetons de sécurité, qui transmettent la propriété des actions aux investisseurs, n'ont pour la plupart pas réussi à capter l'attention des marchés en raison du manque d'infrastructure de négociation secondaire d'un point de vue technique et réglementaire.

Des protocoles tels que Convergence résolvent l’aspect technique. Du point de vue réglementaire, il existe également des signes positifs de progrès. En mai, le Cyberdyne Tech Exchange de Singapour lancé en tant que première bourse numérique réglementée au monde pour les jetons adossés à des actifs. Cette année, la Suisse achèvera également son parcours pionnier «Loi sur la blockchain» Déploiement en août, le segment final couvrant le commerce secondaire des actifs numériques.

Cependant, Convergence est l'un des premiers à commercialiser un protocole DeFi permettant l'émission et l'échange décentralisés de jetons adossés à des actifs, entièrement gérés par des contrats intelligents exécutés sur la blockchain.

Apporter de la liquidité fraîche aux marchés illiquides

Les projets de cryptographie recherchant des investissements privés attribuent souvent des jetons natifs aux investisseurs. Cependant, il est courant que ces jetons soient verrouillés pour éviter tout dumping. Cette question témoigne d’un problème plus large sur les marchés de financement privé : les investisseurs sont souvent liés à long terme par des actifs illiquides. Même lorsqu’il existe une possibilité de vendre et un acheteur consentant, il n’existe pas d’échange ou de plateforme où les acheteurs et les vendeurs se réunissent, ce qui rend difficile la détermination des prix.

Par conséquent, le financement privé constitue un excellent candidat pour les teneurs de marché automatisés et les pools de liquidités incitatifs de DeFi. La solution de bout en bout sur Convergence permet à un propriétaire d'actifs de créer ses jetons et de créer pour eux des marchés ouverts et liquides sans avoir besoin de demander une cotation sur une bourse centralisée.

Le fractionnement introduit un potentiel encore plus important pour améliorer la liquidité. Actuellement, les marchés du capital-investissement sont presque l’apanage exclusif des investisseurs institutionnels, privant les investisseurs individuels de toute possibilité de spéculer. La nature ouverte de la finance décentralisée signifie que Convergence est ouverte à tous. Cependant, le fractionnement des actifs symboliques signifie que même les investisseurs disposant de fonds minimes peuvent acheter une part d’une startup ou d’une entreprise qu’ils trouvent intéressante.

L’idée de banques autonomes est en effet intrigante, mais elles ne vont pas simplement arriver complètement formées. Ils évolueront grâce aux premiers acteurs qui prendront les mesures audacieuses nécessaires pour connecter le protocole DeFi actuel aux actifs et aux marchés de valeur réelle.

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Source : https://www.cryptoglobe.com/latest/2021/06/beyond-the-token-economy-how-convergence-brings-private-investment-into-defi/