Le protocole Venus de Binance Smart Chain a entraîné des liquidations de 200 millions de dollars. Voici pourquoi

Le protocole Venus a fait face à des liquidations massives de plus de 200 millions de dollars mercredi en raison d'une éventuelle manipulation des prix de son jeton XVS natif.

Pour les non-initiés, le protocole Venus propose des services de prêt et d'emprunt de financement décentralisé (DeFi) sur Binance Smart Chain. Il permet aux utilisateurs d'emprunter des fonds en utilisant XVS comme garantie. Dans tous les cas, la valeur des fonds empruntés doit toujours être inférieure à la garantie fournie.

Une flambée des prix et un krach qui a suivi ont été les principales causes des liquidations. Le prix du jeton XVS a grimpé de près de 90%, passant de 76 $ à 144 $ vers minuit, heure de l'Est mercredi. Cela a fourni aux utilisateurs la garantie d'emprunter de plus grandes quantités de fonds, dans d'autres jetons, tels que le bitcoin et l'éther.

Lorsque le prix a chuté, les prêts sont devenus sous-garantis. Mais plutôt que de rembourser le prêt à temps, ces emprunteurs ont choisi de conserver leurs jetons nouvellement acquis et de faire défaut sur le prêt. Le protocole a ensuite fonctionné comme prévu, liquidant les garanties restantes.

Seule la valeur de la garantie avait tellement baissé que, même vendue, elle était inférieure aux prêts d'origine.

En conséquence, Vénus a contracté une créance irrécouvrable de plus de 95 millions de dollars sous la forme de 2,000 bitcoins (d'une valeur de près de 79 millions de dollars aux prix actuels) et de 5,700 éther (d'une valeur de près de 17 millions de dollars aux prix actuels). Une créance irrécouvrable signifie que Venus ne pourra pas percevoir les cotisations des utilisateurs.

Qu'est-ce qui a causé la flambée des prix?

Selon le fondateur de Venus Protocol, Joselito Lizarondo, qui est également le fondateur du portefeuille cryptographique et du fournisseur de cartes de débit Swipe appartenant à Binance, les causes de la flambée des prix étaient commandes importantes sur le marché couplé à une offre limitée de jetons (car de nombreux utilisateurs misent leurs pièces).

La majorité des échanges pour XVS se déroulaient sur Binance. L'échange crypto est généralement connu pour sa liquidité élevée, mais pour XVS, il avait une faible liquidité et son prix pouvait donc être facilement manipulé, selon Igor Igamberdiev de The Block Research. Ainsi, lorsque le prix a augmenté sur Binance, le protocole Venus a approuvé les prêts les plus importants.

Lizarondo a affirmé que «le protocole a fonctionné comme prévu» et «aucun fonds n'est perdu». Mais il a reconnu la créance irrécouvrable, déclarant que Vénus utilisera son programme de subventions et «utilisera XVS» pour couvrir le déficit.

En novembre dernier, une augmentation du prix du stablecoin DAI a conduit à 88 millions de dollars de liquidations au protocole DeFi Composé. En mars 2020, l'événement «Jeudi noir» a conduit à plus de 8 millions de dollars de liquidations au protocole DeFi MakerDAO. En tant que telles, les liquidations sur Vénus sont probablement les plus élevées à ce jour dans l'histoire de DeFi. 

© 2021 The Block Crypto, Inc. Tous droits réservés. Cet article est fourni à titre informatif seulement. Il n'est pas offert ou destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d'investissement, financier ou autre.

Source: https://www.theblockcrypto.com/post/105301/bsc-venus-protocol-liquidations-xvs-token-possible-price-manipulation?utm_source=rss&utm_medium=rss