La rentabilité de BNPL reste insaisissable malgré une adoption croissante – Fintech Singapore

Les accords Acheter maintenant, payer plus tard (BNPL), un type de financement à court terme qui permet aux clients d'effectuer des achats et de les payer par mensualités, connaissent une forte croissance partout dans le monde, prenant de l'ampleur tant auprès des clients que des commerçants. Mais malgré l'adoption croissante de ces nouvelles méthodes de paiement, la rentabilité de BNPL reste un défi, entravée par des coûts fixes élevés, des dépenses de financement croissantes et des taux de délinquance élevés, indique un nouveau rapport de la Banque des règlements internationaux (BRI).

Le rapport, intitulé « Achetez maintenant, payez plus tard : une analyse transnationale » et libéré par BIS, examine différents systèmes de paiement BNPL, fournissant un aperçu de leurs modèles commerciaux, discutant des avantages et des coûts pour chaque agent et cartographiant le profil typique des utilisateurs utilisant ces produits.

Selon le rapport, l'adoption des accords BNPL se développe particulièrement rapidement parmi les jeunes générations d'adultes, qui bénéficient des avantages d'achats immédiats avec paiements différés sans frais supplémentaires. Les commerçants, quant à eux, bénéficient de taux de conversion accrus, d'une base de clients élargie et d'une valeur moyenne de transaction plus élevée en proposant des options de paiement BNPL.

Entre 2019 et 2023, l’activité mondiale du BNPL, mesurée par la valeur brute des marchandises (GMV), a plus que sextuplé, passant d’environ 50 milliards de dollars à plus de 350 milliards de dollars, selon le rapport. Au cours de la période, une tendance de croissance similaire de l’utilisation de l’application BNPL a été observée, passant d’un peu plus de 250 2019 utilisateurs actifs quotidiens début 2.5 à 2023 millions en XNUMX.

En examinant les profils des utilisateurs, le rapport indique que les clients de BNPL ont tendance à être généralement plus jeunes et moins instruits. Aux États-Unis, il apparaît également que les utilisateurs de BNPL ont tendance à avoir un profil de crédit plus risqué que celui des produits de crédit à la consommation traditionnels.

Un rapport 2022 du Bureau américain de protection financière des consommateurs (CFPB) trouvé qu'en moyenne, les emprunteurs de la BNPL sont beaucoup plus susceptibles d'être fortement endettés, de recourir à leurs cartes de crédit, d'avoir des impayés sur les produits de crédit traditionnels et d'utiliser des services financiers à taux d'intérêt élevé tels que le dépannage, le prêt sur gage et le découvert, par rapport aux emprunteurs non-BNPL.

Ces consommateurs sont également plus susceptibles de disposer de produits de crédit traditionnels tels que les cartes de crédit et de détail, les prêts personnels et les prêts étudiants, mais disposent de liquidités et d'épargnes inférieures à celles des emprunteurs non BNPL. Ces résultats suggèrent que les accords BNPL sont plus attrayants pour les personnes financièrement vulnérables, posant des risques tels que l’accumulation de dettes et de frais de retard.

Adoption accrue par les commerçants

L'adoption de BNPL augmente également parmi les commerçants, qui bénéficient d'une conversion accrue, d'une base de clients élargie et d'une augmentation de la taille moyenne des tickets. Les options BNPL peuvent réduire les hésitations, encourager les décisions d’achat immédiates et amener les clients à dépenser plus par transaction. Ces arrangements peuvent également attirer une clientèle plus large et donner aux commerçants un avantage concurrentiel.

Enfin, puisque les plateformes BNPL assument les risques de crédit et de fraude associés aux transactions, les commerçants sont protégés contre d'éventuelles pertes financières dues à des non-paiements ou à des activités frauduleuses.

L'adoption par les commerçants de BNPL varie selon les juridictions, indique le rapport, avec un taux de pénétration allant d'un maximum de 50 % en République tchèque à un minimum d'environ 10 % en Inde.

Le BNPL est un type de prêt à tempérament qui implique un client, un commerçant et une plateforme BNPL. Lorsqu'un client choisit une option BNPL lors du processus de paiement, il passe par un processus de demande rapide. La plateforme BNPL évalue ensuite leur solvabilité grâce à une vérification de crédit souple. Une fois que la plateforme approuve la ligne de crédit, elle paie au commerçant le montant total des biens achetés, assumant ainsi le risque de crédit du client. Les clients paient le premier versement à l’avance sur la plateforme, tandis que le montant résiduel est généralement dû en versements hebdomadaires.

Les accords BNPL diffèrent du crédit à la consommation traditionnel dans le sens où ils sont accordés sur la base de moins d'informations. De plus, le crédit BNPL n’est généralement pas communiqué aux agences d’évaluation du crédit et, par conséquent, n’affecte pas la cote de crédit du consommateur. De plus, les retards de paiement peuvent ne pas être enregistrés, mais de graves impayés pourraient l’être.

Les sociétés BNPL sont-elles rentables ?

Mais malgré une adoption accrue par les consommateurs et les commerçants, la rentabilité de BNPL reste difficile en raison des coûts d'exploitation élevés liés aux dépenses de marketing, d'administration et de technologie, qui l'ont empêché d'atteindre l'équilibre depuis 2018, indique le rapport. De plus, les sociétés BNPL ont du mal à générer des bénéfices sur leurs actifs. car de l’augmentation des pertes sur créances et de la concurrence intensifiée des néobanques et des bigtechs entrant sur le marché de la BNPL.

Bien que ces résultats corroborent ce qui a été observé sur le marché, les plateformes BNPL se sont engagées à réduire leurs coûts, à améliorer leurs performances financières et à se concentrer sur la rentabilité.

Klarna, leader suédois du BNPL rapporté en novembre c'est premier bénéfice trimestriel en quatre ans, affichant un bénéfice d'exploitation de 130 millions SEK (12.7 millions de dollars) au troisième trimestre 3, contre une perte de 2023 milliards SEK (2.1 millions de dollars) un an plus tôt. Ces bonnes performances ont été attribuées à la réduction des pertes sur créances et à l'amélioration de la précision et de l'exactitude de la souscription.

Maintenant que les résultats de Klarna semblent aller dans la bonne direction, l'entreprise serait en train de préparer pour une éventuelle cotation en bourse.

De même, la société américaine BNPL, introduite en bourse en 2021, a annoncé son deuxième trimestre consécutif de rentabilité au troisième trimestre 3, générateur Résultat opérationnel ajusté de 60 millions de dollars US, contre une perte de 19 millions de dollars US au troisième trimestre 3. La marge opérationnelle ajustée s'est élevée à 2022 % sur la période contre -12 % au troisième trimestre 5.

 

Crédit d'image en vedette: édité à partir de freepik

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• La source: https://fintechnews.sg/82398/lending/bnpl-profitability-elusives-rising-adoption/