Châteaux faits de dollars de sable : SBF, FTX et autres agents à trois lettres

Republié par Platon

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L'histoire de Bitcoin a certainement eu sa juste part de personnages néfastes, d'activités criminelles, de mauvaises coupes de cheveux et de pires garde-robes, et pourtant notre anti-héros du jour a semblé les surpasser tous. Sam Bankman-Fried, mieux connu sous l'acronyme à trois lettres SBF, a fait irruption sur la scène au plus fort de la bulle de 2017, fondant Alameda Research en septembre, quatre ans seulement après avoir obtenu son diplôme d'un stage à un poste à temps plein dans l'un des les plus grands teneurs de marché du monde, Jane Street Capital.

SBF est le fils du professeur de droit de Stanford et fondateur du super PAC Mind The Gap de gauche, Barbara Fried, et du professeur de Stanford Joseph Bankman, un expert des lois sur les abris fiscaux et de la réglementation gouvernementale. Début 2018, SBF avait décroché de l'or numérique tout en profitant de l'opportunité d'arbitrage qui se présentait entre une demande plus élevée de bitcoin sur le marché asiatique, familièrement connue sous le nom de « prime kimchi ». À la fin de l'année, et après avoir amassé une fortune considérable grâce à cet écart bitcoin/dollar à volume élevé, il a officiellement déménagé à Hong Kong, fondant officiellement la bourse de produits dérivés FTX au printemps suivant.

Le réseau Bitcoin que SBF a fait passer de la misère à la richesse et vice-versa a été partiellement lancé en réponse directe à l'expérience de la monnaie fiduciaire qui a fait son apparition dans les crises des prêts hypothécaires à risque, de l'immobilier et de l'eurodollar qui ont abouti à ce que l'on appelle maintenant la grande crise financière. de 2007 à 2009.

"??ELe Times 03/Jan/2009 Chancelier au bord d'un second plan de sauvetage pour les banques%"

- Satoshi Nakamoto, Janvier 3, 2009

Cette inscription désormais tristement célèbre dans le bloc de genèse a clairement indiqué que les fiascos inappropriés de la banque de réserve fractionnaire et des prêts prédateurs de notre secteur bancaire réglementé devaient être mis au repos une fois pour toutes par ce protocole monétaire émergent ; un registre complètement transparent et décentralisé découragerait la fraude et empêcherait l'obscurcissement des activités illicites. Un nouveau concurrent du dollar est né des cendres de l'effondrement, et avec lui, une nouvelle norme d'équité financière, avec une émission prévisible, contrôlée une fois pour toutes par le peuple pour le peuple. Pourtant, dans tout système conçu avec de bonnes intentions, des criminels comme SBF et ses alliés politiques et médiatiques achetés et payés parviennent à trouver un moyen de blesser des innocents au profit de quelques inconnus. Comme la plupart des histoires intrigantes de crimes financiers frauduleux, celle-ci commence aux Bahamas et se termine par un raz-de-marée de liquidations d'actifs et de foyers brisés.

"Si vous pensez que les Bahamas ont ruiné votre système fiscal mondial, vous avez un système fiscal mondial assez terrible."

– Steven Dean, été 2020 [1]

Lancement du Stablecoin, CBDC Race To The Bottom

Les Bahamas semblent assez inoffensives, et pourtant il y a une longue histoire d'évasion fiscale aux États-Unis, avec des contrebandiers de rhum à l'époque de la prohibition. Poursuivant cette tradition, les centres bancaires des Caraïbes, y compris les Bahamas et les îles Caïmans, en août 2022, étaient les quatrièmes plus grands détenteurs étrangers de titres du Trésor, derrière seulement le Japon, la Chine et le Royaume-Uni. Peu de temps après sa fondation, FTX profitait pleinement de l'ère de l'argent gratuit qui a commencé avec le krach de 2008 et a été soutenue par des taux d'intérêt bas à zéro provoqués par l'administration Trump.

Ces baisses de taux ont été lancées par Jerome Powell, nommé par Trump et Biden, et ont été encore exacerbées par les réponses COVID de leurs deux administrations. Un pompage sans précédent de toutes les choses libellées en dollars s'est produit, avec l'immobilier, les indices boursiers, le bitcoin et tout un tas de titres non enregistrés connus sous le nom d'altcoins atteignant de nouveaux sommets à tous les niveaux. En juin 2019, un mois après la création de FTX, Mark Zuckerberg de Facebook a annoncé Libra, une monnaie numérique basée sur un panier de devises internationales ; une nouvelle approche des stablecoins. Cela a lancé sérieusement la course au stablecoin et à la CBDC, et par coïncidence, la Banque centrale des Bahamas est devenue la première institution de ce type à annoncer sa propre CBDC, le dollar de sable, en octobre 2020. Le dollar de sable lui-même était indexé sur le dollar des Bahamas, qui est lui-même indexé sur le dollar américain, et donc avec son lancement sanctionné par le gouvernement, la naissance du premier dollar stable émis par la banque centrale s'est produite sur les plages de sable de la nouvelle maison de SBF.

"Quelle sera la monnaie de réserve de la crypto-économie ? En ce moment, c'est sans ambiguïté l'USD. Et ce qui est intéressant, c'est l'USD, que vous regardiez ou non la crypto-économie américaine.

– Sam Bankman-Fried, 5 novembre 2021

Alors que le gouvernement américain a feint la peur du risque systémique à l'époque, le gouvernement chinois a compris que le projet Libra était une dollarisation déguisée des devises du G7 censées être incluses dans son panier. Une version de Metaverse de l'accord Plaza de 1985, ce plan de banque centrale coordonnée répartirait les utilisateurs du réseau USD sur le plus grand réseau Internet, accéléré par la grande vitesse disponible dans les paiements numériques centralisés et mondialisé par la nature sans frontières de la base d'utilisateurs de Facebook. .

Le yuan numérique a été testé en avril 2021 avec une grande hâte en réaction à ce développement, et lors des Jeux olympiques d'hiver de 2022, il avait été lancé pour les participants étrangers à Pékin. Pour ne pas être surpassé par ces crypto-monnaies fiat new-look et identiques, Bitcoin a fait sa propre histoire financière lorsque le président Nayib Bukele d'El Salvador est monté sur scène à Bitcoin 2021 pour annoncer les aspirations à cours légal de sa petite nation dollarisée. Le 9 mars 2022, le président Joe Biden a signé le décret exécutif n° 14067 – « Assurer le développement responsable des actifs numériques », qui comprenait des aspirations à l'atténuation des risques financiers sur les marchés des actifs numériques, ainsi qu'une clause stipulant que dans les 210 jours, le procureur général , en consultation avec le secrétaire au Trésor et le président de la Réserve fédérale, doit fournir une proposition formelle pour une CBDC émise par le gouvernement.

À ce stade, le système financier Bitcoin avait été totalement et correctement dollarisé, avec des milliards de dollars de liquidités de paires de trading libellées en dollars constituant la part du lion de l'activité du marché. La même chose peut être dite pour le réseau Ethereum, qui a vu sa perversion axée sur la conformité par des actifs non natifs prendre le volant de son jeton Ether, car les stablecoins et autres dérivés du dollar maintiennent désormais la majorité du poids économique du système. Les deux géants du stablecoin Circle, émetteur de l'USDC, et Tether se sont prononcés en faveur de la fusion, sclérosant davantage leur participation dans la blockchain désormais conforme à près de 70% de l'OFAC. [2] Au moment de la rédaction de cet article, plus de 15.5 millions d'éthers sont actuellement jalonnés sans retraits actifs dans la chaîne de balises Ethereum 2.0, d'une valeur de près de 18 milliards de dollars.[3] Heureusement pour Bitcoin, le poids consensuel de son système n'est pas manipulé par la participation des utilisateurs, et donc le marché du Bitcoin n'a apparemment pas été affecté - négativement de toute façon - par ce développement d'une décennie. Au moins jusqu'à ce que l'escroc Do Kwon et son système de ponzi Luna fassent des ravages chez les investisseurs début mai 2022.

"[Crypto is] évidemment sérieux… vous voulez faire ce qu'il faut dans l'espace réglementaire."

– Président Bill Clinton, 27 avril 2022 (prétendument) [4]

La contagion se propage

Quelques semaines seulement après que SBF a organisé un discours d'ouverture avec l'ancien Premier ministre britannique Tony Blair et le président Bill Clinton lors de la conférence Crypto Bahamas organisée par FTX, l'un des plus gros achats de bitcoins en vente libre jamais réalisés a été annoncé par l'équipe LUNA.

Terraform Labs et l'association à but non lucratif Luna Foundation Guard, deux entités dirigées par Do Kwon, avaient lancé une campagne pour acheter des bitcoins en tant qu'actif de réserve au cas où leur stablecoin algorithmique, UST, s'écarterait de son ancrage de 1 $. Peu de temps avant leur effondrement, le plan avait atteint le noble objectif d'accumuler plus de 10 milliards de dollars dans la marchandise numérique la plus connue de l'homme. Cet achat a été financé avec Three Arrows Capital, ou 3AC, et a été facilité par le courtier en crypto-monnaie Genesis.

"La croissance remarquable de Terra a continuellement remodelé les marchés de la cryptographie au cours des deux dernières années", a déclaré Joshua Lim, responsable des produits dérivés chez Genesis. "Genesis est ravi d'être un partenaire de liquidité de l'écosystème Terra, le connectant à un public plus large d'acteurs du marché institutionnel."

Avec les réserves de bitcoins de Luna Foundation Guard totalisant 80,394 3.1 BTC, évaluées à plus de 5 milliards de dollars le 2022 mai 10, cet achat a placé LFG parmi les 5 premiers détenteurs de bitcoins au monde. [6] Mais seulement pour un instant, car bien que cela puisse sembler il y a une éternité, ce qui s'est passé ensuite devrait sembler terriblement familier ; la cheville a été attaquée, la fortune de bitcoins récemment achetée a été liquidée, Binance, dirigée par le PDG Changpeng Zhao (CZ), a judicieusement interrompu toutes les transactions sur les paires LUNA et UST – avec des exceptions notables pour leur propre stablecoin BUSD – et Kwon a apparemment fui vers l'extérieur de la juridiction américaine vers l'Asie. [XNUMX]

Ainsi commence notre premier de nombreux points d'enquête répétables; où est passé exactement ce bitcoin ? Selon un audit publié en novembre 2022, plus de 33,000 10 bitcoins ont été transférés à Binance le 2022 mai 7 et vendus avec d'autres actifs sans défendre la cheville. [1] Le même jour, près d'un milliard de dollars de bitcoins ont atteint les carnets de commandes de Binance, le prix du bitcoin en USD est passé en dessous de 30,000 40,000 dollars, passant de XNUMX XNUMX dollars la semaine précédente.

Le 13 mai, SBF a acheté une participation de 7.6% dans Robinhood, la plateforme de trading qui a fait l'objet d'un examen minutieux pour avoir interrompu les transactions lors du fiasco de GameStop au début de 2021. Bloomberg avait rapporté qu'environ 40% des revenus de Robinhood provenaient directement de la vente de commandes clients à des entreprises telles que comme Two Sigma Securities et Citadel Securities. [8] Citadel a été condamné à une amende de 700,000 2020 $ en juillet XNUMX pour des transactions en amont passées par des commandes de clients, et en septembre de la même année, Robinhood lui-même a été interrogé par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour avoir incorrectement informé les clients de la vente de transactions boursières. à des sociétés de trading à haute fréquence connues.

Auparavant, en décembre 2020, Robinhood avait accepté de payer 65 millions de dollars pour régler les accusations d'inexactitudes répétées pour non-divulgation de leurs reçus de paiements desdites sociétés commerciales. [9] Lorsque la secrétaire au Trésor nouvellement nommée, Janet Yellen, a informé le président nouvellement élu Joe Biden de ce conflit d'intérêts en février 2021, elle-même a dû obtenir une dispense d'éthique en raison d'avoir reçu au moins 700,000 10 $ en honoraires de conférencier de Citadel LLC l'année préalable. [13] SBF avait divulgué cet achat via un formulaire annexe 648.3-D déposé auprès de la SEC, coûtant 2.8 milliards de dollars et lui donnant 11% de droits de vote dans leur structure d'actions à double classe, sous l'entité Emergent Fidelity Technologies; un nom dit généré aléatoirement. [XNUMX]

«Le 13 juillet, Coinbase Exchange unifiera les carnets de commandes USD et USDC. Dans le cadre du processus d'unification, les carnets d'ordres de l'USDC seront fusionnés sous les carnets d'ordres en USD pour créer une expérience de trading meilleure et plus transparente avec une liquidité plus profonde pour l'USD et l'USDC.

– Coinbase Exchange Twitter, 29 juin 2022 [12]

Circle, l'entité derrière le stablecoin USDC de plus en plus utilisé, avait précédemment élargi ses offres internationales avec une filiale basée aux Bermudes avec une annonce faite le 22 juillet 2019. [13] Cette entité, déposée en vertu du Digital Assets Business Act de 2018 ( "DABA") signifiait que Circle était le premier émetteur majeur de pièces stables à recevoir une licence DABA de classe F ("Full") qui couvrait leurs opérations de garde, de services de paiement, d'échange, de négociation et d'autres services financiers dans le domaine des actifs numériques. Les autres partenaires bancaires de Circle, Signet, Signature Bank et Silvergate Capital avaient accordé des prêts en USD à Celsius, Voyager, Block Fi, Three Arrows Capital et Alameda Research. Au moment où cet article a été écrit, tous avaient déposé leur bilan. Deux de leurs autres sociétés affiliées, Galaxy Digital et Genesis, ont également signalé des pertes massives dans l'effondrement de FTX, avec des rumeurs d'effets de contagion supplémentaires à venir. Coinbase, une bourse cotée en bourse sous le symbole $COIN, a annoncé dans sa lettre aux actionnaires du deuxième trimestre 2 que près d'un tiers des revenus totaux provenaient des intérêts sur les avoirs libellés en USD, y compris une position importante en USDC :

« Le revenu d'intérêts s'est élevé à 33 millions de dollars, en hausse de 211 % par rapport au premier trimestre. L'augmentation est principalement due à notre activité USDC, ainsi qu'à des taux d'intérêt plus élevés, car nous générons des intérêts sur les fonds de dépôt des clients fiat… à la fin du deuxième trimestre, nous disposions de 1 milliards de dollars de ressources totales en dollars américains. De plus, nous avions 2 millions de dollars d'actifs cryptographiques. [6.2]

Lorsque la lettre a été publiée fin août 2022, les intérêts sur les avoirs de l'USDC pendant 12 mois étaient en hausse de 4.7 %, tandis que les rendements à un mois étaient même de 4 %. Au 16 novembre 2022, les rendements de l'USDC étaient tombés à 0 % sur toutes les périodes.[15]

« 1) Binance convertit USDC -> BUSD, et nous voyons le changement dans les approvisionnements. Ainsi commence la deuxième grande guerre du Stablecoin.

– @SBF, 23 octobre 2022 [16]

Le 4 septembre 2022, Binance a annoncé qu'il convertirait automatiquement tous les USDC, USDP et TUSD, trois pièces stables majeures en dollars, en son BUSD auto-émis, avec effet en seulement 25 jours. [17] Cela a conduit à des inquiétudes persistantes concernant la solvabilité de Binance au cours des quelques mois précédents, en particulier en juillet 2022, voyant les plus grandes sorties connues de bitcoin de l'histoire de la bourse, éclipsant même le fond du cygne noir de mars 2020.

Le 11 octobre, 216 jours après le décret exécutif de Biden avec la clause de 210 jours susmentionnée, BNY Mellon, la plus grande banque dépositaire au monde avec plus de 43 billions de dollars dans les livres, et par coïncidence, le dépositaire des réserves de Circle soutenant l'USDC, a annoncé le lancement de son programme de garde d'actifs numériques. [18] Impliquée avec plus de 20% des actifs investissables dans le monde, la banque fondée par le premier secrétaire au Trésor, Alexander Hamilton, a également été répertoriée comme partenaire du pilote FedNow. [19]

Malgré ces évolutions institutionnelles, un marché baissier continu a lourdement pesé sur le prix du bitcoin, désormais en chute libre. Paradoxalement, de plus en plus de taux de hachage Bitcoin se sont déversés sur le réseau. Ces mouvements simultanés ont vu le prix du hachage de Bitcoin chuter à un niveau historiquement bas, provoquant une liquidation massive des passifs en bitcoins des livres des opérateurs miniers. Le 26 octobre, Core Scientific, alors la plus grande exploitation minière de Bitcoin au monde, a déposé son bilan avec des millions de dollars de dettes, des milliers d'ASIC, et pourtant, dans leurs dépôts, ne détenait que 24 bitcoins au total lorsque le cirque est arrivé en ville. [20] Où est passé exactement tout ce bitcoin ? Le même jour, à peine deux semaines avant l'effondrement de FTX, Binance a connu sa plus grande sortie en une seule journée, avec 71,579 1.1 pièces, totalisant plus de 21 milliard de dollars en dollars. [95,000] Cela a poussé les sorties nettes à près de 27 2022 pièces de la plus grande bourse du monde depuis ce mois de juillet. Encore une fois, où est exactement passé tout ce bitcoin ? Le lendemain, le 22 octobre XNUMX, SBF est apparu sur The Big Whale et a annoncé les plans futurs pour FTX de lancer son propre stablecoin. [XNUMX]

Plus de sable que de dollars

"La CIA, le Mossad et l'élite des pédophiles dirigent une sorte de réseau de chantage au piège du trafic sexuel à partir de Porto Rico et des îles des Caraïbes. Ils vont me piéger avec un ordinateur portable planté par mon ex petite amie qui était un espion. Ils vont me torturer à mort.

– Nikolai Muchgian, 28 octobre 2022 [23]

Le 24 octobre 2022, le MakerDAO a approuvé une proposition communautaire visant à détenir près de 1.6 milliard de dollars USDC avec Coinbase Prime. [24] Quatre jours plus tard, Nikolai Muchigan, le co-fondateur de MakerDAO et inventeur de Rai, un stablecoin DAI-fork, a tweeté que sa vie était en danger en raison d'un réseau de chantage insulaire des Caraïbes, soi-disant soutenu par des agents de renseignement israéliens et américains. . Trois jours plus tard, le jour d'Halloween, le codeur de 29 ans Muchigan a été retrouvé mort, noyé dans la mer au large de Condado Beach à Porto Rico. [25]

Deux jours plus tard, le 2 novembre 2022, le journaliste de CoinDesk, Ian Allison, a publié des conclusions selon lesquelles plus d'un tiers de tous les actifs - environ 5.8 milliards de dollars sur 14.6 milliards de dollars - figurant au bilan d'Alameda Research de SBF étaient intrinsèquement, et bientôt fatalement, liés à Jeton d'échange de FTX FTT. Une course "bancaire" a commencé, et après trois jours de retraits de près de 6 milliards de dollars, FTX s'est retrouvé avec littéralement un seul bitcoin. Où est passé exactement tout ce bitcoin ? Le lendemain, dans une interview avec Fortune, le fondateur et PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a noté que l'USDC deviendrait de facto la monnaie numérique de la banque centrale aux États-Unis [26]

"Les décideurs politiques aux États-Unis établiront le cadre à suivre pour que le marché privé crée réellement les solutions, et la pièce en USD a connu une augmentation très rapide… l'environnement réglementaire est l'un des plus grands déblocages que nous allons faire. avoir pour faire croître cette industrie et peut-être même faire remonter les prix dans la bonne direction »

– Brian Armstrong, 3 novembre 2022

Le 6 novembre, CZ a annoncé que Binance liquiderait une partie restante de FTT qu'elle avait acquise en sortant des capitaux propres de FTX, après avoir reçu environ 2.1 milliards de dollars en BUSD et FTT. Quelques minutes après son annonce, Caroline Ellison, partenaire de SBF et PDG d'Alameda Research, a proposé d'acheter les jetons à 22 $ chacun, en vente libre. [27] Le 8 novembre, CZ et SBF ont eu un appel téléphonique et sont apparemment parvenus à un accord provisoire d'acquisition, se réservant le droit de se retirer de l'accord à tout moment, tout en quittant également les deux échanges propriétaires basés aux États-Unis, Binance. nous et FTX.us, en dehors de la portée de l'accord.

"La boucle est bouclée, et les premiers et derniers investisseurs de FTX.com sont les mêmes : nous sommes parvenus à un accord sur une transaction stratégique avec Binance pour FTX.com (en attente de DD, etc.)", a tweeté SBF. [28]

Plus tard dans la soirée, FTX a officiellement suspendu tous les retraits d'actifs. Dans le cadre des conditions de l'acquisition, SBF a été contraint d'ouvrir les livres de FTX et de montrer le fond de ses poches ; voyant plus de sable que de dollars, CZ a renoncé à l'accord. Quelques déclarations importantes ont été faites dans les 48 heures environ qui ont conduit à ce cataclysme soudain, y compris de la part de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, terriblement silencieuse.

"La liquidation de notre TTF n'est qu'une gestion des risques post-sortie, en apprenant de LUNA. Nous avons apporté notre soutien avant, mais nous ne ferons pas semblant de faire l'amour après le divorce. Nous ne sommes contre personne. Mais nous ne soutiendrons pas les personnes qui font pression contre d'autres acteurs de l'industrie dans leur dos. À partir de."

– CZ, 6 novembre 2022 [29]

Le 7 novembre 2022, la SEC a officiellement considéré LBRY, ou Library Coin, une offre de sécurité non enregistrée, créant un précédent dévastateur sur l'ensemble du marché étendu de la crypto-monnaie. [30] Devant le tribunal de district des États-Unis pour le district du New Hampshire, le mémorandum et l'ordonnance se lisaient comme suit : "La Securities and Exchange Commission (SEC) soutient que LBRY, Inc. a offert et vendu des titres non enregistrés en violation de l'article 5 de la loi sur les valeurs mobilières. Acte de 1933 », l'acte familièrement connu sous le nom de The Howey Test.

En raison du fait que LBRY a réservé une pré-mine de près de 400 millions de jetons LBC et du fait que la société avait dépensé à ce jour environ la moitié de son LBC pré-miné, la SEC a déterminé une entreprise commune avec un manque de divulgation et de dépôt approprié de son désormais prétendue offre de sécurité via les canaux requis au sein de la SEC présidée par Gary Gensler. Les implications de ce dépôt ont envoyé des ondes de choc dans l'industrie des jetons pré-minés, y compris les échanges répertoriant ces jetons ainsi que les entités à l'origine de leur émission. Idéalement, le lendemain était le 8 novembre, les élections de mi-mandat aux États-Unis, avec l'équilibre du Sénat et de la Chambre – et peut-être la voie réglementaire de l'industrie des actifs numériques – une fois de plus en jeu.

La recherche de FTX sur FEC.gov fait apparaître 456 contributions individuelles à la campagne de SBF, du PDG Ryan Salame et d'autres. [31] Les contributions de Salame totalisent plus de 14 millions de dollars envers les candidats du GOP, tandis que "l'altruisme efficace" de SBF a contribué plus de 20 millions de dollars en dons aux politiciens du DNC. Ayant été le deuxième principal donateur de la campagne Biden, au moment où les derniers décomptes de la nuit électorale sont arrivés, la bankroll de SBF avait finalement rattrapé sa morale, et il s'est retrouvé presque complètement en faillite.

Le 9 novembre, le lendemain des élections, SBF aurait perdu 94% de sa valeur nette, en baisse à 1 milliard de dollars contre plus de 15 milliards de dollars, le laissant avec la plus grande perte en une journée par une personne selon le Bloomberg Billionaire Index. [32] Tôt le matin du 10 novembre, SBF s'est rendu sur Twitter pour expliquer ce qui s'était passé, en écrivant « Je suis désolé. C'est la chose la plus importante. J'ai foiré et j'aurais dû faire mieux », avant de préciser que « CECI EST TOUT SUR FTX INTERNATIONAL, L'ÉCHANGE NON-US. LES UTILISATEURS DE FTX US SONT BIEN!” [33]

Chapitre 11

"L'administration [...] a toujours soutenu que sans une surveillance appropriée, les crypto-monnaies risquent de nuire aux Américains ordinaires... Les nouvelles les plus récentes soulignent davantage ces préoccupations et soulignent pourquoi une réglementation prudente des crypto-monnaies est en effet nécessaire."

– Attachée de presse de la Maison Blanche Karine Jean-Pierre, 10 novembre 2022 [34]

Le onzième jour du onzième mois, FTX et Alameda Research ont officiellement déposé une demande de mise en faillite en vertu du chapitre 11, et SBF a démissionné de son poste de PDG. En outre, 130 sociétés affiliées liées ou associées à FTX ont également engagé des procédures volontaires en vertu du chapitre 11. [35] La marée s'était retirée et presque toutes les personnes impliquées se sont fait prendre en train de nager nues, alors qu'un raz-de-marée presque sans fin de liquidations libellées en dollars a fait travail rapide de l'empire caribéen de SBF.

Alors que les premiers filets d'une CBDC en dollars ont peut-être commencé aux Bahamas, la mousson de la réglementation à venir et la contagion de la deuxième grande guerre du Stablecoin sont loin d'être terminées. Le dollar, après avoir chuté de 10 % par rapport aux sommets DXY de 35 ans depuis septembre, cherche de nouvelles façons d'innover et de dollariser davantage les marchés à travers le monde.

Le 15 novembre, quatre jours seulement après l'écrasement du tsunami SBF, BNY Mellon, ainsi qu'une douzaine d'autres institutions bancaires, ont annoncé le lancement d'un programme pilote de dollar numérique de douze semaines avec la Federal Reserve Bank de New York. [36] Le même jour, BlockFi a annoncé des plans de dépôt de bilan, cinq mois seulement après avoir contracté un prêt de 250 millions de dollars auprès de FTX, et Circle a annoncé que les utilisateurs seraient désormais en mesure de régler les paiements en acceptant Apple Pay. [37,38] Avec une remise importante de 43 % sur le très réglementé Grayscale Bitcoin Trust, de nouvelles demandes de preuves de réserves de la part de la communauté se multiplient autour de Genesis et Grayscale, tous deux détenus par Digital Currency Group, et même leur dépositaire, Coinbase. Garde. [39,40] Au moment d'écrire ces lignes, ces demandes ont jusqu'à présent été refusées pour des raisons de sécurité.

Tout en semblant surfer sur la vague de la révolution en plein essor des actifs numériques, rassemblant des soutiens de célébrités et des alliés politiques, il s'avère que SBF se noyait sous les dettes et la mauvaise allocation des capitaux parmi les éloges bruyants et traditionnels. Plus tard ce mois-là, le 30 novembre, SBF devait apparaître en personne lors d'un événement du New York Times, parrainé par Accenture, aux côtés du secrétaire Yellen, du PDG de Meta Mark Zuckerberg, du président ukrainien Volodymyr Zelensky, du PDG de BlackRock Larry Fink, du PDG de TikTok Shou Chew, l'ancien vice-président Michael Pence, le PDG d'Amazon Andy Jassy, le co-fondateur et PDG de Netflix Reed Hastings, le maire de New York Eric Adams et d'autres ; les billets pour l'événement étaient cotés à 2,499 41 $ par participant.[XNUMX] L'interview entre SBF et Andrew Ross Sorkin a été diffusée comme annoncé, bien que les deux parties aient filmé à distance.

Bitcoin a tendance à être un lest de vérité, faisant remonter à la surface toutes sortes de fraudes en montgolfière. FTX et Alameda Research prendront leur place parmi les joueurs apparemment trop gros pour couler qui ont fini par faire exactement cela. Ils ne seront certainement pas les derniers. Cependant, les semaines, les mois et les années qui ont suivi se sont déroulés, il est clair que SBF n'était qu'un petit poisson dans un étang dollarisé de la taille d'un océan. Et comme il l'a vite découvert, il y a toujours un plus gros poisson.

«À un moment donné, je pourrais avoir plus à dire sur un partenaire d'entraînement particulier, pour ainsi dire. Mais vous savez, les maisons de verre. Donc pour l'instant, tout ce que je dirai c'est : bien joué ; tu as gagné." [42]

– Sam Bankman-Fried, 10 novembre 2022