Charge DeFi : comment les algorithmes créent la stabilité de manière décentralisée

Les marché de crypto-monnaie a augmenté de 600 % depuis le début de l'année, sa valeur s'élevant désormais à 2.8 XNUMX milliards de dollars, selon données de la société d'analyse du marché des crypto-monnaies, Footprint Analytics. Cela a été alimenté par une augmentation du développement et des investissements dans l'espace, déclenchant un besoin d'actifs stables pour soutenir des paires d'actifs toujours plus volatiles. Par conséquent, il y a eu une augmentation du nombre et de la valeur des stablecoins sur le marché des crypto-monnaies. Actuellement, il y a 74 Stablecoins selon le dernier données, avec une valeur combinée d'un peu moins de 165 milliards de dollars.

Le stablecoin le plus populaire, Tether, exploite plusieurs paires fiat-stablecoin, dont USDT, EURT et GBPT. Il vaut à lui seul 78.2 milliards de dollars, ce qui représente une part de 47.3 % de la valeur totale du marché des pièces stables. Cependant, comme l'a démontré le nombre d'audits des avoirs fiduciaires réels de Tether, les pièces stables attachées ont une centralisation inhérente et, par la suite, un risque existentiel.

Charger DeFi est un jeton cryptographique algorithmique avec un nouveau mécanisme innovant de «rebase» mis en œuvre pour maintenir la stabilité. Le mécanisme ajuste l'offre en circulation de $ STATIC à l'aide de jetons élastiques au prix pour augmenter le prix lorsqu'il est inférieur à un ancrage. Cet article examinera la solution de Charge DeFi à la stabilité algorithmique, explorera son fonctionnement et la comparera à la concurrence dans l'espace stablecoin. Il analysera ensuite l'impact de la stabilité algorithmique sur l'espace algorithmique et le marché plus large de la crypto-monnaie.

Mais d'abord, jetons un coup d'œil à Charge DeFi lui-même.

Qu'est-ce que Charge DeFi ?

Charger DeFi est une combinaison d'un jeton cryptographique algorithmique et d'une mécanique de rebase. Un stablecoin est une crypto-monnaie dont la valeur est indexée sur une seule unité d'une monnaie fiduciaire, généralement 1 USD. Normalement, cela se fait au moyen d'un « attachement » dans lequel une entreprise acquiert un montant équivalent, par exemple, en USD et promet de soutenir chaque unité de stablecoin 1:1. Cependant, inhérente à ce mécanisme est l'exigence de faire confiance au garant, ce qui nécessite un contrôle constant et souvent coûteux.

Un jeton cryptographique algorithmique fait passer la stabilité au niveau supérieur. Au lieu d'un ancrage fixe, un algorithme est utilisé pour ajuster le prix d'un jeton en fonction de conditions prédéfinies qui peuvent être écrites dans un contrat intelligent et lancé de manière totalement décentralisée. Par conséquent, aucune tierce partie n'intervient par la suite, l'algorithme s'exécutant en fonction de la demande, de l'offre et des mouvements du marché.

Permettre une surveillance indépendante complète et peu coûteuse ainsi qu'une absence de besoin de faire confiance à la parole d'un garant.

Comment Charge DeFi assure-t-il la stabilité ?

Il existe deux jetons principaux qui figurent dans ce mécanisme de changement de base, $CHARGE et $STATIC. $CHARGE fonctionne comme le jeton de partage/seigneuriage dans la charge Écosystème DeFi, et $Static comme pièce d'approvisionnement élastique.

L'une des principales caractéristiques de ce nouvel écosystème est le mécanisme de rebase mis en œuvre dans les contrats. Les mécanismes de rebase implémentent des jetons élastiques au prix qui ajustent l'offre en circulation pour influencer un prix symbolique. Là où d'autres jetons comportent des mécanismes de rebase au-dessus et en dessous d'un certain ancrage (prix cible), Charge DeFi a choisi de n'implémenter qu'un mécanisme qui rebase en dessous d'un certain ancrage.

Le mécanisme de rebase fonctionne comme suit :

• Lorsque le TWAP de $STATIC est inférieur à son ancrage de 1.0 $ pendant 6 époques (1 époque correspond à 8 heures), ou lorsque le TWAP de $STATIC tombe en dessous de 0.8 $, le protocole se rebase. Une explication plus simple à cela serait que le protocole "compresse ses jetons jusqu'à ce que la valeur revienne à son ancrage de 1.0 $
• Au cours d'une telle «compression», tous les jetons en circulation sont compressés, y compris ceux du portefeuille d'un utilisateur et des pools de liquidités. Seuls les jetons non réclamés dans la salle de réunion du projet sont exemptés.

Mais peut-être qu'un exemple éclairerait cela :

1. Vous avez 1 1.0 $ STATIC tokens ($ STATIC = 1000 $) dans votre portefeuille, d'une valeur de XNUMX XNUMX $
2. Le prix baisse de 1 $ STATIC = 0.98 $ pendant plus de 6 époques
3. La valeur de votre portefeuille est de 980.0 $
4. La rebase démarre et les jetons $STATIC sont compressés
5. Vous avez maintenant 980 jetons $STATIC d'une valeur de 1.0 $ dans votre portefeuille, d'une valeur de 980 $

La raison pour laquelle Charge DeFi a mis en œuvre ces mécanismes réside dans le problème central que l'algorithme traditionnel crypto-monnaie souffre de : lorsqu'un jeton tombe en dessous d'un seuil de 0.6 à 0.7 $, chaque AlgoStable entre dans une soi-disant "spirale de la mort".

La crypto-monnaie algorithmique récompense les détenteurs lorsque l'écosystème se développe grâce à un système de seigneuriage. Les investisseurs qui investissent des jetons dans une salle de réunion reçoivent une partie de l'expansion.

Mais lorsque le prix d'un jeton baisse trop, toutes les incitations à faire monter le prix du jeton disparaissent. Au cours de ces «spirales de la mort», les valeurs des jetons ont souvent chuté à des prix inférieurs de 90% à leur parité.

Ces baisses ont supprimé toutes les incitations à conserver le jeton, tout en augmentant le coût de la multiplication par dix d'un jeton. Les mécanismes de rebasage mis en œuvre rééquilibrent l'offre et la demande de telle sorte que le prix de $STATIC revient à son ancrage et, avec une petite augmentation du côté de la demande, les expansions reviennent et les détenteurs sont à nouveau récompensés.

Une explication simple serait qu'un rebase empêche une crypto-monnaie algorithmique de "mourir". Au lieu de cela, il réinitialise l'écosystème à un niveau inférieur afin que les investisseurs puissent "réessayer".

Pour un exemple de fonctionnement de ce mécanisme, veuillez consulter la FAQ de ChargeDeFi ici.

La fourchette idéale pour $STATIC se situe approximativement entre 1.20 $ et 1.70 $. Cela se traduira par un système de récompense fiable pour tout le monde. Un prix beaucoup plus élevé donnera plus de récompenses, mais peut également attirer les chasseurs d'arbitrage qui cherchent à capitaliser à court terme.

Les utilisateurs peuvent investir dans les pools de liquidités qui aident à maintenir le mécanisme de changement de base pour $STATIC. Les investisseurs reçoivent une récompense, par l'intermédiaire d'une entité appelée la salle de conférence à chaque époque (~ 8 heures). Charge DeFi maintient également un échange décentralisé (DEX) appelé Smart Swap qui agit comme un moyen d'échange entre $STATIC et $CHARGE.

Faire avancer l'espace de crypto-monnaie algorithmique

Comme expliqué ci-dessus, Charge DeFi renonce à la nécessité de faire confiance à un garant central pour garantir une parité 1: 1 entre fiat et un stablecoin. Il s'agit d'une étape positive dans la direction de la décentralisation compte tenu des scandales qui se sont produits avec Tether et USDCoin, les plus grandes pièces stables du marché des crypto-monnaies.

Attache, par exemple, a été condamné à une amende de 41 millions de dollars pour avoir induit les autorités et les investisseurs en erreur sur le niveau de ressources qu'elle a conservé pour honorer sa garantie. Cela fait suite à des années d'assurances de la part de l'équipe Tether (qui appartient également à la même société holding qui possède l'échange centralisé, Bitfinex) que la garantie 1:1 entre l'USDT et l'USD était pleinement financée.

DAI, un stablecoin algorithmique créé par MakerDAO, a été l'une des premières tentatives de solutions à ce problème. Il crée de la stabilité en collatéralisant un panier d'actifs cryptographiques et en utilisant un algorithme pour exécuter les ordres de marché de ces actifs afin de maintenir un ancrage. Bien que cette approche soit entièrement décentralisée, il existe un risque lorsqu'il s'agit d'obtenir des données sur les actifs de son panier. Cela est devenu clair en novembre 2020, lorsqu'une mauvaise transmission d'oracle a conduit au prix de DAI bondissant momentanément de 30 %. En conséquence, 88 millions de dollars de liquidations ont été enregistrées dans des paires basées sur DAI sur le composé du protocole DeFi.

La solution de rebasage algorithmique de Charge DeFi est la réponse à cela. Il est décentralisé, transparent et fonctionne sans intervention humaine ou oracle, supprimant l'exigence de confiance, mais réduisant également la marge d'erreur potentielle.

De plus, l'écosystème Charge DeFi dispose d'une série de fonctionnalités supplémentaires, dont les plus remarquables sont appelées "Money Legos". Money Legos est la solution de Charge DeFi pour les stratégies de jalonnement de bricolage automatisées. Dans leur première itération, ils permettent aux utilisateurs d'automatiser un ensemble de règles et de conditions de jalonnement au sein de l'écosystème $CHARGE. Les utilisateurs peuvent définir des règles de "prise de profit" ou de "profit composé" pour l'investissement dans la salle de conférence ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) ou dans l'une des fermes de $BUSD disponibles dans l'écosystème. Dans un stade ultérieur, ces Money Legos présenteront également d'autres projets au sein de la Chaîne intelligente Binance. Permettre aux utilisateurs de créer des stratégies d'investissement sur mesure sur plusieurs projets. Par conséquent, Money Legos tente de supprimer la complexité associée à DeFi, en associant des stratégies de trading automatisées couramment utilisées avec le jalonnement. L'équipe de projet affectée à Money Legos s'attend à ce que la première version soit en ligne en mars 2022.

Une deuxième équipe travaille sur un autre addon à l'écosystème Charge DeFi :

une facilité d'utilisation portefeuille crypto avec les intégrations DeFi, permettant à l'utilisateur commun d'effectuer/recevoir des paiements cryptographiques et de participer facilement à des projets DeFi. En mettant l'accent sur la "facilité d'utilisation", l'équipe a ajouté un concepteur UX expérimenté à l'équipe qui était responsable de plusieurs applications bancaires à grande échelle. L'objectif de cette deuxième équipe est de publier un MVP à la fin du premier trimestre 1. Le Money Legos mentionné précédemment faisant partie d'une version ultérieure.

Une nouvelle aube pour les pièces stables?

Charger DeFi est le pionnier d'un nouveau mécanisme pour maintenir la stabilité dans un marché de crypto-monnaie de plus en plus volatil. Non seulement son mécanisme de rebasage rivalise avec la crypto-monnaie algorithmique, mais son élimination des défauts inhérents aux stablecoins captifs permet de restaurer la confiance dans un marché qui exige davantage de ses arbitres de stabilité.

Ces changements innovants apportés aux espaces stablecoin sont matérialisés dans leur feuille de route pour 2022. L'équipe Charge DeFi travaille au lancement de deux plates-formes bêta utilisateur au premier trimestre de 1 ainsi qu'à plusieurs améliorations et nouvelles fonctionnalités de la plate-forme actuelle. Il s'agit notamment d'un système de vote, d'une fonction de réinvestissement guidé et de l'enceinte de la salle de réunion.

De plus, l'équipe a l'intention de sécuriser un certain nombre de partenariats de partage de ressources, qui introduiront également davantage le monde de la cryptographie dans leur nouvelle approche innovante de la crypto-monnaie. En effet, Charge DeFi pourrait être sur le point d'introduire une nouvelle aube pour l'espace de crypto-monnaie algorithmique, pionnière d'une nouvelle approche de la stabilité et, en tant que telle, conduisant l'espace vers un avenir décentralisé, transparent et algorithmique.

Pour en savoir plus sur Charge DeFi et son approche algorithmique fractionnaire unique de la stabilité, visitez leur site Web ici ou suivez la communauté Twitter ici.

Avertissement: Les opinions et opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de CoinQuora. Aucune information contenue dans cet article ne doit être interprétée comme un conseil en investissement. CoinQuora encourage tous les utilisateurs à faire leurs propres recherches avant d'investir dans les crypto-monnaies.

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• Source : https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/