Core Scientific, Inc. annonce une offre de droits de participation de 55 millions de dollars – TheNewsCrypto

Les détenteurs d'intérêts communs existants ont le droit d'acheter une part au prorata d'un maximum de 55 millions de dollars d'actions de Core Scientific réorganisée.

AUSTIN, Texas - (BUSINESS WIRE) -$CORZQ #bitcoin-Core Scientifique, Inc. (OTC : CORZQ) (« Core Scientific » ou la « Société »), un leader dans le domaine des centres de données et des solutions logicielles de calcul blockchain haute performance, a annoncé aujourd'hui le début d'une offre de droits (l'« Offre de droits ») à tous les détenteurs inscrits d'actions ordinaires de la Société (et de certaines autres participations, y compris les unités d'actions restreintes acquises) (« Intérêts ordinaires existants ») à compter du 5 00h16, heure de New York, le 2023 novembre 11 (la « Date d'enregistrement ») conformément au troisième plan conjoint modifié de réorganisation du chapitre XNUMX de Core Scientific, Inc. et de ses sociétés affiliées débitrices (le « Plan ») et du Déclaration connexe.

Le plan est le résultat d'une médiation et de négociations approfondies qui ont abouti à un accord de soutien à la restructuration (le « RSA ») avec certaines des principales parties prenantes de la société, y compris un groupe ad hoc de détenteurs de billets convertibles de la société et le comité officiel des détenteurs de titres de capitaux propres. , qui prévoit un règlement global des problèmes entre la Société et les autres parties au RSA. La Société a également conclu des règlements avec plusieurs autres créanciers clés et, avec l'approbation conditionnelle de la déclaration d'information, va de l'avant avec la sollicitation du plan et une sortie potentielle de la faillite au début de 2024.

Le plan, qui intègre les règlements RSA et repose sur une valeur d'entreprise totale de 1.5 milliard de dollars de Core Scientific réorganisé, prévoit une restructuration complète du bilan de la société et renforcera la société en réduisant considérablement sa dette et en préservant plus de 270 emplois. ainsi que fournir un redressement significatif aux actionnaires existants de la Société. Un élément clé du plan [et des liquidités post-émergence réorganisées de Core Scientific] est l'offre de droits.

Le 14 novembre 2023, le tribunal américain des faillites du district sud du Texas (le « tribunal des faillites ») a approuvé, entre autres questions, les procédures d'offre de droits et les documents connexes qui régiront les conditions de l'offre de droits (les « procédures d'offre de droits »).

RÉSUMÉ DES CONDITIONS DE L'OFFRE DE DROITS DE 55 MILLIONS DE DOLLARS :

• Chaque détenteur d'Intérêts Communs Existants recevra un droit de souscription pour chaque Intérêt Commun Existant détenu à 5h00, heure de New York, le 16 novembre 2023, date d'enregistrement.
• Chaque droit de souscription donnera droit à son détenteur d'acheter 0.01734 action ordinaire de la société réorganisée à la suite de sa sortie des cas du chapitre 11 (les « actions offrant des droits »), au prix de souscription anticipé de 8.21710 $ par action entière offrant des droits. Le prix de souscription peut toutefois diminuer en fonction (i) des choix de traitement effectués par les prêteurs d'équipement minier de Core Scientific (« Choix du prêteur d'équipement ») dans le cadre du plan et (ii) de la mesure dans laquelle le montant maximum estimé des réclamations contestées devient autorisé dans le groupe. 8 (Réclamations générales non garanties) et Classe 11 (Réclamations en vertu de l'article 510) dans les affaires du Chapitre 11, ce qui entraîne un nombre plus élevé d'actions offrant des droits à offrir dans le cadre du placement de droits. Toutefois, le prix total de l’abonnement ne changera pas. Les hypothèses de Core Scientific concernant les choix du prêteur d'équipement et le montant maximum estimé des réclamations contestées sont susceptibles de changer.
• Aucune action de placement de droits fractionnés ne sera émise dans le cadre du placement de droits. Tout rompu d'actions offrant des droits créé par l'exercice des droits de souscription sera arrondi à l'action entière inférieure la plus proche.
• Les droits de souscription et les droits de sursouscription (décrits ci-dessous) sont incessibles.
• Le placement de droits a débuté le 20 novembre 2023.
• L'offre de droits expire à 5h00, heure de New York, le 11 décembre 2023.
• Les détenteurs d'intérêts communs existants qui détiennent ces intérêts par l'intermédiaire d'une banque, d'un courtier ou d'une autre institution financière (un « prête-nom de souscription) au « nom de rue » auprès de la Depository Trust Company (« DTC ») doivent demander à leur prête-nom de souscription de déposer leurs intérêts communs existants. Intérêts communs via le programme d'offre publique d'achat automatisé de la DTC avant 5h00, le 11 décembre 2023.
• La participation au placement de droits est facultative pour les détenteurs d'intérêts communs existants, et le traitement des intérêts communs existants dans les cas du chapitre 11, tel que décrit dans le plan et la déclaration d'information, ne sera pas affecté par la participation ou non des détenteurs d'intérêts communs existants au Offre de droits ou non.

L'offre de droits comprendra un droit de sursouscription pour permettre à chaque porteur qui exerce intégralement ses droits de souscription de base d'acheter des actions supplémentaires offrant des droits (le cas échéant) qui restent non souscrites à l'expiration de l'offre de droits. Si le total des souscriptions (souscriptions de base plus sursouscriptions) dépasse le nombre d'actions offrant des droits offertes dans le cadre du placement de droits, alors le montant total de la sursouscription sera calculé au prorata entre les porteurs exerçant leurs droits de sursouscription respectifs en fonction du nombre d'actions. Actions offrant des droits que chaque porteur a souscrites dans le cadre de l'exercice de ses droits de sursouscription.

Dans le cadre du placement de droits, en date du 17 novembre 2023, la Société a conclu une lettre d'engagement de garantie avec plusieurs parties, aux termes de laquelle les parties ont convenu, au total, d'acheter jusqu'à 37.1 millions de dollars d'actions du placement de droits (le « Engagement de garantie ») dans la mesure où le placement de droits ne permet pas de lever des fonds égaux ou supérieurs à l'engagement de garantie. La lettre d'engagement du backstop est soumise aux termes et conditions habituels, y compris une prime d'engagement du backstop payable en actions ordinaires de la Société suite à sa sortie des cas du chapitre 11 dans un nombre égal à 20 % de l'engagement du backstop.

Les modalités du placement de droits et les informations présentées dans les présentes prévoient que, dans le cadre de la réorganisation décrite dans le plan et la déclaration d'information, les détenteurs d'intérêts communs existants recevront un certain nombre de nouvelles actions de Core Scientific en échange de leurs intérêts communs existants, soit devrait être de 1/25ème du nombre d'actions détenues au 20 novembre 2023 (ce ratio est susceptible d'évoluer). Le cours actuel de l'action de Core Scientific (OTC : CORZQ) ne reflète pas la réorganisation de la société telle que décrite dans le plan et la déclaration, y compris l'offre de droits qui y est décrite, et ne devrait pas être une indication du cours de l'action post-émergence de Core Scientific réorganisé. .

Les informations contenues dans ce document ne sont pas complètes et sont susceptibles de changer. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat des droits de souscription, des actions offrant des droits ou de tout autre titre, et il n'y aura pas non plus de vente des droits de souscription, des droits de sursouscription, des actions offrant des droits ou de tout autre titre. tout autre titre dans tout État ou autre juridiction dans lequel une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale. Ce communiqué de presse n'est pas une offre. Pour toute question ou information complémentaire sur l'offre de droits, ou pour obtenir une copie des procédures d'offre de droits, du plan ou de la déclaration d'information, chacun tel que modifié et complété, veuillez contacter Stretto, Inc. qui agira en tant qu'agent de souscription pour les droits. Offre, au (888) 317-1417 (national) ou au (929) 399-0959 (international) ou par e-mail à CSRightsOffer@stretto.com.

Des informations supplémentaires sur l'offre de droits sont disponibles dans les procédures d'offre de droits, le plan et la déclaration d'information connexe, chacun tel que modifié et complété, qui ont été déposés auprès du tribunal des faillites et mis à disposition sur le site Web de restructuration de la société à l'adresse https://cases.stretto.com/corescientific/.

À PROPOS DE CORE SCIENTIFIC

Core Scientific (OTC : CORZQ) est l'un des plus grands fournisseurs de centres de données informatiques blockchain et mineurs d'actifs numériques en Amérique du Nord. Core Scientific exploite des centres de données informatiques blockchain en Amérique du Nord depuis 2017, utilisant ses installations et son portefeuille de propriété intellectuelle pour l'extraction et l'auto-extraction d'actifs numériques colocalisés. Core Scientific exploite des centres de données en Géorgie, au Kentucky, en Caroline du Nord, au Dakota du Nord et au Texas. Le logiciel propriétaire de gestion de flotte Minder® de Core Scientific combine l'expertise de la colocation de la société avec l'analyse des données pour offrir une disponibilité, une alerte, une surveillance et une gestion maximales de tous les mineurs du réseau de la société. Pour en savoir plus, visitez http://www.corescientific.com.

ÉNONCÉS PROSPECTIFS ET NOTES EXPLICATIVES

Ce communiqué de presse comprend «déclarations prospectives » au sens des dispositions de « sphère de sécurité » de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées par l'utilisation de mots tels que « estimation », « plan », « projet », « prévoir », « avoir l'intention de », « vouloir », « s'attendre à », « anticiper », « croire », « chercher », « cibler » ou d'autres expressions similaires qui prédisent ou indiquent des événements ou des tendances futurs ou qui ne sont pas déclarations de faits historiques. Ces déclarations prospectives incluent, sans s'y limiter, celles liées à la structure du capital de la Société à la sortie des cas du chapitre 11. Ces déclarations sont fournies à titre indicatif uniquement et sont fondées sur diverses hypothèses, identifiées ou non dans le présent communiqué, ainsi que sur les attentes actuelles de la direction de la Société. Ces déclarations prospectives ne sont pas destinées à servir, et aucun investisseur ne doit s'y fier, comme une garantie, une assurance, une prédiction ou un énoncé définitif de fait ou de probabilité. Les événements et circonstances réels sont difficiles, voire impossibles, à prévoir et différeront des hypothèses. De nombreux événements et circonstances réels échappent au contrôle de la Société. Ces déclarations prospectives sont soumises à un certain nombre de risques et d'incertitudes, y compris, mais sans s'y limiter, la capacité de la Société à obtenir l'approbation du tribunal des faillites en ce qui concerne les requêtes dans ses affaires du chapitre 11, à conclure et à mettre en œuvre avec succès un plan de restructuration, à émerger du chapitre 11 et réaliser des flux de trésorerie opérationnels significatifs ; les effets des affaires du chapitre 11 sur la Société et sur les intérêts de divers constituants, les décisions des tribunaux de faillite dans les affaires du chapitre 11 et l'issue des affaires du chapitre 11 en général, la durée pendant laquelle la Société fonctionnera dans le cadre des affaires du chapitre 11 , les risques associés à toute requête de tiers dans les affaires du chapitre 11, les effets négatifs potentiels des affaires du chapitre 11 sur la liquidité ou les résultats d'exploitation de la société et l'augmentation des frais juridiques et autres frais professionnels nécessaires à l'exécution de la réorganisation de la société ; la satisfaction de toutes conditions auxquelles le financement du débiteur-exploitant de la Société est soumis et le risque que ces conditions ne soient pas remplies pour diverses raisons, y compris pour des raisons indépendantes de la volonté de la Société ; les conséquences de l'accélération des dettes de la Société ; le prix de négociation et la volatilité des actions ordinaires de la Société ainsi que d'autres facteurs de risque énoncés dans les rapports de la Société déposés auprès de la Securities & Exchange Commission des États-Unis. Si l'un de ces risques se matérialise ou si nos hypothèses s'avèrent incorrectes, les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats implicites dans ces déclarations prospectives. Par conséquent, il ne faut pas se fier indûment aux déclarations prospectives.

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