Le pivot de Midas vers le CeDeFi pourrait-il signifier la fin de la finance décentralisée ?

Le responsable de la recherche de Uphold, Martin Hiesboeck, affirme que les échanges cryptographiques centralisés (CEX) restent un bon pari malgré le récent effondrement du marché. Le piratage rampant dans DeFi fait de l'adoption massive de la finance décentralisée une "impossibilité", a-t-il soutenu.

Hiesboeck a pris la parole alors que l'effondrement de plusieurs milliards de dollars de l'échange FTX en novembre en raison d'une crise de liquidité a attiré une attention et un examen accrus des CEX. La confiance a touché le fond et les investisseurs se débarrassent de leurs actifs échanges centralisés.

Investisseurs retiré plus de 5 milliards de dollars de Binance quelques jours après la disparition de FTX, inquiet de savoir si le plus grand échange de crypto au monde en volume était le prochain à échouer. C'était une période de peur, d'incertitude et de doute sans précédent, ou FUD.

Au milieu du chaos, Patrick Hillman, cadre de Binance commenté que les échanges centralisés connaissent leurs derniers jours. Il a souligné que les plateformes pourraient ne pas exister avant une autre décennie en raison de la grave perte de confiance des investisseurs.

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Hiesboeck : les échanges cryptographiques centralisés ne vont nulle part

Les commentaires de Hillman reflétaient le sentiment général du marché à l'époque, qui se poursuit à ce jour. Cependant, Hiesboeck d'Uphold a déclaré à MetaNews que les CEX sont là pour rester. Il a fait valoir que plus d'actifs cryptographiques avaient été perdus à cause de clés privées égarées que de tout effondrement d'échange.

Il cite données de l'industrie qui dit que 20% de tous Bitcoin (BTC) est perdu car les utilisateurs perdent les mots de passe de leurs portefeuilles. Cela représente une fourchette comprise entre 68,110 92,855 BTC et 1.15 1.57 BTC – soit entre XNUMX milliard de dollars et XNUMX milliard de dollars aux prix du marché existants.

"Ce n'est connu que du Bitcoin", a déclaré Hiesboeck. "La véritable crypto-monnaie perdue de manière irrémédiable en étant envoyée à de mauvaises adresses, sans étiquette, etc. représente plus de 30 milliards de dollars !" Il a ajouté que les échanges sont conformes aux lois sur la sécurité, ce qui donne aux utilisateurs une garantie sur la sécurité de leurs investissements.

« Cela [la conformité] aide à maintenir les failles de sécurité à un minimum absolu. Alors que, dans DeFi, tout ce que les pirates doivent faire est d'entrer seul dans un portefeuille vulnérable sans plate-forme pour le protéger », a déclaré Hiesboeck.

Le piratage rend l'alternative DeFi impossible

Les bourses décentralisées, ou DEX, et d'autres formes d'offres financières décentralisées ont été proposées comme alternatives aux bourses centralisées en raison de leur capacité supposée à éviter un point de défaillance unique.

Hiesboeck a expliqué que les plates-formes centralisées offrent une facilité d'utilisation et des avantages de sécurité améliorés que DeFi ne peut pas fournir. Il a déclaré que "la gestion fastidieuse des adresses de portefeuille illisibles et des clés de récupération de 12 mots est un anathème pour l'adoption généralisée".

"Les hacks en cours dans le DeFi rendent l'adoption massive de la finance décentralisée impossible", a détaillé Hiesboeck. « La sécurité doit être améliorée de manière exponentielle avant de devenir adaptée à un usage quotidien. Cela signifiera probablement avoir des adresses de portefeuille liées à des identités du monde réel.

« La notion de « pas vos clés, pas votre pièce » est ridicule. Les échanges ne conservent pas les clés privées parce qu'ils en ont besoin, mais parce que cela facilite la tâche de l'utilisateur. Il n'est pas nécessaire de mémoriser 12 mots aléatoires ou d'innombrables mots de passe, ce qui est un énorme obstacle à l'entrée dans DeFi pour ceux qui ne sont pas crypto-natifs.

DeFi est une partie de la crypto-monnaie qui est globalement restée fidèle à l'éthique fondamentale de Bitcoin de décentralisation et de confidentialité, maintenant un détachement cynique de la surveillance gouvernementale. Cependant, si elles ne sont pas contrôlées, ces libertés comportent de grands risques.

Selon à la société de sécurité blockchain PeckShield, les pirates ont volé plus de 2.32 milliards de dollars dans plus de 135 exploits, de l'industrie DeFi cette année. Le chiffre est supérieur de 50 % à ce qui a été volé à l'ensemble du secteur pour l'ensemble de l'année 2021.

#AlertePeckShield Wintermute a perdu environ 160 millions de dollars, ce qui en fait la cinquième place de notre classement des exploits DeFi 5
Dans cet incident, les exploiteurs ont immédiatement placé le plus d'écuries dans le pool 3CRV pour éviter la mise sur liste noire, tandis que ～50 % des 10 meilleurs exploiteurs ont été transférés à Mixer avant la sanction de Tornado pic.twitter.com/RxMPOIypSz

– PeckShieldAlert (@PeckShieldAlert) 21 septembre 2022

Au fil des ans, les voleurs en ligne ont utilisé une variété de tactiques pour mener à bien leur travail. Les méthodes d'attaque les plus utilisées comprennent le pot de miel, l'escroquerie à la sortie, l'exploit, le contrôle d'accès et le prêt flash, explique le Base de données REKT.

Rattraper les échanges centralisés

Phil Zimmerer, directeur de la stratégie chez Bobine, une société de middleware DeFi, a déclaré à MetaNews que pour remplacer complètement les plates-formes centralisées, les options décentralisées doivent rattraper leur retard en termes de commodité, d'expérience utilisateur et de fonctionnalités.

"Cela inclut des éléments tels que la performance, l'exécution, les spreads et la liquidité, mais également un remplacement des services financiers secondaires, tels que de simples programmes de" gain "offerts par des bourses centralisées", a-t-il déclaré.

"Pour que cela se produise, les protocoles financiers décentralisés doivent devenir plus accessibles et gérables, ce qui nécessite d'abord la construction d'une infrastructure."

Les stratèges de la grande banque JP Morgan affirment qu'en raison de leur efficacité démontrée, les CEX resteront probablement la plate-forme préférée des utilisateurs. Dans une note aux clients, ils ont fait valoir que les vitesses de transaction plus lentes des DEX, la mise en commun des actifs et les fonctionnalités de traçabilité des commandes sont susceptibles de limiter la participation institutionnelle.

Marcello Mari, PDG de SingularitéDAO, a déclaré à MetaNews que le moment était venu de discuter de l'utilité des échanges centralisés dans un monde de crypto-monnaie conçu pour éviter un système monétaire de type fiat.

Plus de réglementation

Il est évident qu'après l'effondrement spectaculaire de l'échange FTX, les gouvernements vont durcir la réglementation. Nous avons demandé à Martin Hiesboeck, le responsable de la recherche d'Uphold, s'il pensait qu'une réglementation étatique aiderait à apporter de la transparence dans le secteur de la cryptographie.

« Absolument », a-t-il déclaré. "L'industrie de la crypto-monnaie a besoin de plus de transparence, et les réglementations qui les obligent à le faire garantissent que les plates-formes ne peuvent pas contourner leurs responsabilités en matière de sécurité."

"La réglementation exposera ceux qui n'assurent pas la meilleure transparence et les réserves les plus élevées, permettant aux investisseurs de voir qui est la vraie affaire et à qui on ne peut pas faire confiance", a ajouté Hiesboeck.

Plusieurs échanges ont pris des mesures pour accroître la transparence et la confiance entre leurs utilisateurs à la suite de l'effondrement de FTX, le deuxième plus grand échange cryptographique au monde. Les échanges ont commencé à publier des preuves de réserves, un processus qui vérifie qu'il dispose de suffisamment de liquidités et de crypto en réserve pour sauvegarder les soldes des clients.

«La chose la plus importante qu'une bourse puisse faire pour restaurer la confiance et rester pertinente est de publier une preuve de solvabilité. Ce n'est pas suffisant, mais c'est un début », a déclaré Hiesboeck.