Cream Finance Review: Repousser les limites de DeFi

Bien que son nom puisse vous faire rouler les yeux, Cream Finance n'est en fait pas un autre protocole DeFi louche sur le thème de la nourriture. Ce n'est pas non plus un Basé en Pologne service de prêts (sur lequel vous pouvez tomber accidentellement en essayant de vous renseigner sur Cream Finance). The Cream in Cream Finance signifie «Crypto Rules Everything Around Me» et c'est un projet de crypto-monnaie avec un potentiel sérieux.

L'espace DeFi a été dans un état constant de frénésie avec vague après vague d'opportunités agricoles à rendement, laissant certains satisfaits et d'autres d'intoxications alimentaires. L'APY de certains de ces protocoles dépasse désormais 16 000%. Dans les coulisses, Cream Finance met en place discrètement une plate-forme DeFi conçue pour durer en utilisant les meilleurs éléments de vos protocoles DeFi préférés.

Une brève histoire de Cream Finance

Cream Finance a été annoncé pour la première fois par le fondateur Jeffrey Huang sur Juillet 16^th plus tôt cette année. Le «dictateur semi-bienveillant de Cream» autoproclamé est également le cerveau derrière Mithril, une plate-forme de médias sociaux basée sur Ethereum. Huang est également le créateur de Machi 17, une société de médias sociaux taïwanaise comptant plus de 42 millions d'utilisateurs sur ses diverses applications et sites Web.

Alors que Cream Finance devait initialement se lancer sur le Chaîne intelligente Binance, le protocole a été soudainement déployé sur Ethereum le 3 août^rd en commençant par un pool de minage de liquidité appelé YOLO Alpha. La dénomination de la piscine se voulait une sorte d'hommage à aspirer au financement créateur Andre Cronje et d'autres dans l'espace DeFi avec une mentalité all-in.

Le développement de Cream Finance a été assez irrégulier. Une nouvelle mise à jour a été publiée par le projet via Moyenne presque tous les jours depuis son lancement en août. Ces mises à jour révèlent que l'équipe de Cream Finance surveille très attentivement l'espace DeFi et sélectionne habilement les éléments qui font le succès d'autres projets tels que Compound Finance et Uniswap.

Huang, qui est l'auteur des mises à jour Medium de Cream Finance, a également ajouté d'autres informations importantes sur DeFi à chaque publication, comme la publication du jeton CRV de Curve Finance. Il a également remercié à plusieurs reprises Compound Finance pour son aide dans l'élaboration du protocole.

Crème Finance enfin lancé une deuxième version de son protocole sur la Binance Smart Chain le 11 septembre^th.

Qu'est-ce que Cream Finance?

Crème Finance est un protocole DeFi polyvalent basé sur le Blockhaus d'Ethereum. Elle se décrit sur son site Internet comme «une plateforme de prêt basée sur Compound Finance et une plateforme d'échange basée sur Balancer Labs».

Ce n'est que la pointe de l'iceberg car Cream Finance a révélé de nouvelles dimensions au protocole presque toutes les deux semaines depuis son lancement en août. Cream Finance est actuellement en train de passer à une organisation autonome décentralisée gérée par la communauté.

L'objectif de Cream Finance est de repousser les limites de DeFi en créant et en intégrant de meilleurs protocoles basés sur les protocoles existants. Le protocole emprunte utilise du code source comme Compound Finance, Balancer, Curve Finance, Uniswap et Blackholeswap.

Aucun de ce code n'a été audité et le créateur de Cream Finance, Jeffrey Huang, a fait la revendication audacieuse qu'il n'a pas besoin d'être audité par quelqu'un d'autre que les entités qui l'ont créé (par exemple, Compound Finance doit auditer le code Compound de Cream).

Cream Finance a été incroyablement transparente depuis le début avec tous les changements qu'il a apportés au protocole. L'équipe principale de Cream Finance se composera de quatre personnes: le fondateur Jeffrey Huang et trois développeurs avec une vaste expérience en informatique, dont l'un a également travaillé sur OmiseGo et Ethereum. Environ 200 millions USD de crypto-monnaie est actuellement verrouillé dans le protocole au moment de la rédaction.

Comment fonctionne Cream Finance?

Comme mentionné précédemment, il existe de nombreuses dimensions à Cream Finance et une nouvelle est ajoutée presque toutes les deux semaines. Au moment de la rédaction de cet article, ceux-ci peuvent être regroupés dans les catégories suivantes: prêts et emprunts, extraction de liquidité, gouvernance et divers protocoles automatisés de market maker (services de type DEX et DEX). La plupart d'entre eux ont des fonctions identiques à celles des protocoles dont ils sont issus.

Prêts Cream Finance

La première dimension de Cream Finance concerne les services d'emprunt et de prêt décentralisés. C'est ce que vous voyez lorsque vous êtes sur le Onglet Tableau de bord de l'application Cream Finance. Ce protocole est presque une copie exacte de Compound Finance, à l'exception d'un petit détail difficile à manquer: de nombreux autres actifs de crypto-monnaie sont pris en charge pour les prêts sur emprunt sur Cream Finance.

Comme avec Finance composée, pour emprunter de la crypto-monnaie sur Cream Finance, vous devez déposer un montant de crypto-monnaie (en USD) supérieur au montant de crypto-monnaie que vous emprunterez (en USD). Cette crypto déposée est appelée garantie et avoir plus d'argent déposé que vous n'empruntez est appelé surdimensionnement.

Vous êtes actuellement autorisé à emprunter jusqu'à 60% de la valeur en USD de la crypto-monnaie que vous avez déposée. Cela pourrait changer à l'avenir car l'exigence de garantie a déjà changé deux fois depuis le lancement du protocole. C'est un peu moins que les 66% que vous pouvez emprunter sur le financement composé.

Dans le cas où vous ne le saviez pas, aucun document personnel ni aucune vérification de crédit ne sont nécessaires pour emprunter de la crypto-monnaie sur Cream Finance et il n'y a pas non plus de limite de temps pour rembourser le prêt. Le hic, c'est que si la valeur en USD de votre garantie baisse de telle sorte que vous avez maintenant emprunté techniquement plus de 60%, votre garantie risque d'être liquidée (vendue à rabais à d'autres utilisateurs de la plateforme).

Pour vous permettre d'emprunter une crypto-monnaie autre que le type que vous avez déposé en garantie, Cream Finance incite les prêteurs à fournir leurs actifs de crypto-monnaie dans une série de pools de prêts. Les taux d'intérêt que les prêteurs peuvent obtenir sur les fonds déposés (et que les emprunteurs devront sur les fonds empruntés) dépendent de l'offre et de la demande pour cet actif, et les prêteurs peuvent retirer à tout moment.

Par exemple, la demande d'emprunter le jeton MTA de mStable est actuellement élevée, ce qui se traduit par un APY confortable de plus de 50% pour les prêteurs qui fournissent le MTA au protocole. Par conséquent, le taux d'intérêt pour emprunter du MTA est également très élevé - près de 100%.

Il s'agit de dissuader les emprunteurs d'emprunter trop. Comme Compound Finance, Cream Finance incite les prêteurs et les emprunteurs à utiliser le protocole en les récompensant avec des jetons CREAM lorsqu'ils prêtent ou empruntent.

Cream Finance Extraction de liquidité

Si vous activez le Récompenser or Piscines onglets sur l'application Cream Finance, une série de pools vous sera présentée. Ici, vous pouvez miser sur la crypto-monnaie pour obtenir des rendements encore plus incroyables de près de 200% (pour certains pools). Sauf indication contraire, vous pouvez retirer ces fonds à tout moment.

Comme avec d'autres protocoles tels que Curve Finance, Cream Finance récompense ces jetons de mise dans ces pools en leur donnant une réduction des frais de négociation dans Cream Finance Swap (DEX). L'objectif de l'extraction de liquidité sur la plupart des protocoles est généralement d'assurer une liquidité suffisante pour les utilisateurs qui échangent entre les actifs sur le DEX de ce protocole.

Échange de financement à la crème

Sortie le 4 septembre^th, Cream Finance décrit Swap comme «un fork de Balancer avec une interface de type Uniswap». En clair, Cream Finance Swap est un market maker automatisé, tout comme les autres DEX comme Balancer et Uniswap. En anglais encore plus simple, cela signifie qu'il s'agit d'un protocole qui utilise le rapport de deux actifs dans un pool pour déterminer le prix au lieu d'un carnet d'ordres comme un échange centralisé.

Nous avons couvert les AMM en profondeur dans notre Finance de courbe article et ils ont mieux expliqué avec un exemple simple que nous avons détaillé ici:

«Imaginez que vous ayez 10 Ethereum et 1000 USDC dans une piscine. Cela signifie que chaque Ethereum vaut 100 USDC puisque le ratio est de 1 à 100. Supposons que quelqu'un vienne et achète 1 Ethereum de la piscine. Maintenant que ce ratio a changé, et une fois que vous le calculez, le prix d'Ethereum est maintenant de 111 $ USD.

Cela incite quelqu'un à arbitrer (profitez d'une différence de prix sur deux plateformes de trading) et à acheter 100 $ USD sur un autre échange comme Coinbase, et à le vendre dans ce pool hypothétique pour 111 $ USD, rétablissant l'équilibre (qui est le réel prix de marché actuel de l'actif - 100 USD). »

La plus grande différence entre Cream Finance Swap et les autres AMM est la baisse des frais. Cream Finance Swap ne facture que des frais de négociation de 0.25%, tandis que la norme non officielle du secteur est de 0.3%. 0.20% de ces frais vont aux fournisseurs de liquidité (les utilisateurs déposant leurs fonds dans les pools de la section précédente). Les 0.05% restants sont alloués au «réseau Cream Finance» (on ignore ce que cela signifie).

Cream Finance DAO (Gouvernance)

Alors que le projet suggérait une transition vers un DAO depuis sa sortie, c'était officiellement annoncé par Cream Finance le 2 septembre^nd. Alors que le DAO de Cream Finance est toujours en développement, les messages Medium semblent indiquer qu'il prendra des morceaux d'autres projets tels que Aragon pour le construire. Les détenteurs de jetons CREAM auront une gouvernance, bien que le fonctionnement du vote ne soit pas clair à l'heure actuelle.

Teneur de marché automatisé CreamY

Inspiré de Curve Finance, CreamY est un AMM qui fournit des swaps de liquidité élevés entre des actifs de crypto-monnaie de même valeur. Cela comprend les swaps et les échanges entre les versions enveloppées de Bitcoin et Ethereum. Le 20 septembre^th annonce de CreamY indique également que CreamY v2, la deuxième version du protocole, comportera des actifs cryptographiques plus volatils.

CreamY v1 n'a pas encore été lancé mais fonctionnera probablement exactement comme Curve Finance. Cela signifie qu'il comportera une courbe de liaison modifiée. Bien que cela soit à nouveau traité en profondeur dans notre article Curve Finance, la version édulcorée est que les ratios de deux actifs dans un pool donné pourront varier davantage sans affecter le prix.

Comme pour les AMM classiques, ces AMM spécialisés stablecoin / actifs stables récompensent les fournisseurs de liquidité en leur donnant une réduction des frais de négociation sur la plateforme. Bien que cela n'ait pas été confirmé, CreamY dirigera probablement Curve Finance et utilisera également ces pools pour fournir des liquidités à d'autres protocoles tels que Compound Finance. Cela augmentera théoriquement davantage les rendements des fournisseurs de liquidité, car ils gagneront à la fois une réduction des frais de négociation sur CreamY et des intérêts pour être prêteur sur Compound.

CRÈME Crypto-monnaie

CREAM est un jeton ERC-20 construit sur la blockchain Ethereum. Il est donné à ceux qui interagissent avec Cream Finance en prêtant, en empruntant ou en fournissant des liquidités dans ses différents protocoles.

Porte-jetons CREAM aura également une gouvernance sur Cream Finance et tous ses protocoles une fois qu'il est passé à un DAO, qui est actuellement en cours. Certains considèrent CREAM comme une version plus équitablement distribuée du jeton COMP de Compound Finance.

CREAM crypto-monnaie ICO

Il n'y avait pas d'ICO pour le jeton de crypto-monnaie CREAM. Tous les jetons ont été pré-minés avec un approvisionnement initial de 9 millions de CRÈME. 67.5% de ces jetons ont été brûlés sur Septembre 20^th après discussion avec la communauté, laissant un nouvel approvisionnement maximum juste en dessous de 3 millions de CRÈME (2 992 500 pour être exact).

Sur cette offre totale, 61.5% ont été réservés aux fournisseurs de liquidité, 23.1% ont été alloués à l'équipe et aux conseillers de Cream Finance, 7.7% ont été réservés à Compound Finance et 7.7% supplémentaires iront aux investisseurs de démarrage.

Alors que 92.5% de l'offre totale de CREAM est sous le contrôle de l'équipe, ces actifs sont détenus dans un portefeuille multi-signature. Il existe actuellement 12 détenteurs de clés de portefeuille et la liste comprend des personnes de Pantera Capital et Compound Finance ainsi que les trois développeurs Cream Finance susmentionnés.

Les jetons alloués à l'équipe de Cream Finance, aux conseillers, aux investisseurs de démarrage et à Compound Finance seront publiés tous les mois au cours d'une année à compter du 24 septembre.^th 2020.

Analyse du prix de la crypto-monnaie CREAM

CREAM a une histoire de prix courte mais impressionnante. Atteignant un peu plus de 12 $ USD peu de temps après sa sortie le 7 août^th, un mois plus tard, il se négociait à 280 $ USD - une augmentation de plus de 20 fois le prix!

Alors que le prix de CREAM est depuis tombé à ce qui semble être un niveau de support d'environ 100 $ USD, le jeton reste dans une tendance haussière clairement visible.

Listes d'échange CREAM

Si vous souhaitez acheter une crypto-monnaie CREAM, vos deux meilleurs paris sont Binance et Uniswap. Notez que ce dernier est décentralisé et nécessitera un portefeuille Web 3.0 avec lequel interagir. Vous devrez également payer des frais de réseau Ethereum (gaz) qui ont récemment été assez chers. En tant que tel, vous êtes mieux avec Binance.

À l'inverse, vous pouvez choisir de cultiver de la CRÈME en empruntant, en prêtant ou en fournissant des liquidités aux protocoles sur Cream Finance.

Portefeuilles de crypto-monnaie CREAM

Une fois que vous êtes satisfait de toute la CRÈME que vous avez accumulée, vous aurez besoin d'un endroit sûr pour la stocker. Étant donné que CREAM est un jeton ERC-20, il peut être stocké sur à peu près n'importe quel portefeuille prenant en charge les actifs basés sur Ethereum. L'endroit où vous décidez de stocker votre CRÈME dépendra fondamentalement de ce que vous prévoyez d'en faire.

Si vous prévoyez de le conserver à long terme, envisagez de vous procurer un portefeuille matériel tel qu'un Ledger ou Trezor. Si vous avez l'intention de participer à la gouvernance de Cream Finance, un portefeuille Web 3.0 tel que Metamask est votre meilleur pari. Si vous êtes quelque part au milieu, un portefeuille mobile tel que le Portefeuille atomique est le choix pour vous!

Feuille de route Cream Finance

Pour l'instant, Cream Finance ne semble pas avoir de feuille de route clairement définie. Le développement a été assez spontané et assez imprévisible. Il est clair que Cream Finance est en train de cloner certains des meilleurs protocoles DeFi.

Cependant, étant donné qu'il a déjà cloné la plupart des principaux acteurs de l'espace DeFi, tout le monde devine ce qu'ils vont construire ensuite. Il semble possible que le DAO soit terminé avant que d'autres modifications majeures ne soient apportées. Une fois cela fait, l'avenir du projet sera entre les mains de la communauté.

Pourquoi Cream Finance règle DeFi

Si des événements tels que La migration de Sushiswap de 1.16 milliard USD d'Uniswap nous ont tout appris, c'est que les meilleurs protocoles de l'espace DeFi ne sont pas à l'abri de la concurrence - bien au contraire. La nature open source de beaucoup de ces projets permet aux spectateurs astucieux de lancer facilement leurs propres versions.

Bien que Cream Finance n'ait (encore) détrôné aucun des grands acteurs, il a fait un travail remarquablement bon en intégrant leurs fonctions et en les présentant sur ce qui est fondamentalement une plate-forme plus conviviale.

Cela ne veut pas dire qu'il n'y a aucun problème avec Cream Finance. Le calendrier d'acquisition des jetons remarquablement court semble aller à l'encontre de l'apparente vision à long terme du projet, et le mépris apparent des garanties telles que les audits de code du protocole est également préoccupant.

Bien qu'elles ne soient pas totalement indépendantes des capital-risqueurs et des investisseurs de démarrage, ces relations semblent être beaucoup moins prononcées qu'avec de nombreux projets inspirés et basés sur Cream Finance.

Maintenant, pour le jeton CREAM. On ne sait pas combien de temps il maintiendra sa valorisation étant donné que les partis fondateurs et les investisseurs ont commencé à recevoir leur part de jetons CREAM. Pourtant, le fait est que le prix de CREAM dépend de la relation entre l'offre et la demande et il semble que Cream Finance attend toujours son moment décisif; il n'a pas encore vraiment pris d'assaut le monde DeFi.

Si ce n'est pas forcément une bonne chose, le développement incessant dans les coulisses donne l'impression que ce n'est qu'une question de temps avant que Cream Finance ne décolle vraiment!

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Avertissement: Ce sont les opinions de l'auteur et ne doivent pas être considérés comme des conseils d'investissement. Les lecteurs doivent faire leurs propres recherches.

Source : https://www.coinbureau.com/review/cream-finance/