La plate-forme crypto lance «Dark Pool» citant un intérêt institutionnel croissant

Le marché de la cryptographie Enclave Markets se prépare à permettre à ses utilisateurs inscrits sur la liste blanche d'échanger des blocs d'actifs numériques en privé, faisant écho au trading en pool noir.

L'Enclave Cross de la plate-forme, toujours en version bêta, permet aux traders de crypto d'effectuer des transactions en bloc hors chaîne. Une fois que les commerçants ont déplacé leurs actifs hors chaîne, la technologie d'Enclave associe les commerçants aux contreparties intéressées sans révéler les adresses de portefeuille. 

Toutes les transactions Enclave Cross sont exécutées au prix du marché. Selon le PDG d'Enclave, l'exécution d'ordres importants sur les plateformes de négociation existantes peut avoir un impact important sur le marché. David Wells. 

Un modèle hybride centralisé et décentralisé

Le produit a été inspiré par piscines sombres, proposés depuis longtemps sur les marchés traditionnels.

Les pools sombres de crypto n'ont rien de nouveau non plus, Kraken lançant une suite de pools sombres en 2015. SFOX lancé un crypto dark pool en 2020, et un certain nombre de courtiers crypto prime offrent également des services similaires.

Mais Wells a déclaré qu'aucun concurrent actuel n'offre autant d'anonymat.

"Dans d'autres dark pools centralisés, les utilisateurs doivent faire confiance à l'opérateur d'échange pour être un bon acteur", a-t-il déclaré. "Notre modèle est sans confiance et décentralisé en utilisant une nouvelle technologie pour garantir la confidentialité, la sécurité et des pratiques commerciales équitables."

Les modèles centralisés peuvent souffrir de fuites d'informations, ce qui compromet leurs avantages en matière de confidentialité, mais Enclave espère résoudre ce problème avec un processus d'approbation par un arbitre similaire à un contrat intelligent. 

Barclays et Credit Suisse ont payé environ 150 millions de dollars d'amendes en 2016 après avoir été accusé de violations de la piscine noire.

Les institutions utilisant Enclave Cross doivent satisfaire aux exigences de connaissance du client (KYC). La société de cryptographie effectue également un filtrage des sanctions et une surveillance de la lutte contre le blanchiment d'argent (AML).  

Poussée institutionnelle

Wells a déclaré que les gestionnaires d'actifs, les fonds spéculatifs et les sociétés de trading systématique font partie de ceux qui exigent ce type de produit. 

"Si vous regardez les actions, par exemple, plus de 60% du volume est négocié par des institutions, pas par des détaillants", a-t-il déclaré. "Je pense que c'est la direction dans laquelle la crypto évolue en général."

Des sociétés commerciales et des courtiers principaux, notamment Hidden Road Partners, LedgerPrime, Republic Crypto, Fir Tree Partners, Scrypt, FBG Capital et Blizzard Fund, ont commencé à tester le service. Enclave Cross prend actuellement en charge le trading d'avalanche (AVAX), d'éther (ETH), de bitcoin (BTC) et d'USD Coin (USDC).

La société, qui a été incubée par le développeur d'Avalanche Ava Labs, cherche à ajouter plus d'institutions et d'actifs dans les mois à venir.

Wells est entré dans l'espace cryptographique en 2017 lorsqu'il a commencé à travailler pour la société d'infrastructure blockchain Paxos. Il a ensuite travaillé comme vice-président de la stratégie et du développement de produits pendant deux ans chez Two Sigma avant de devenir PDG d'Enclave Markets en janvier.  

En raison de son expérience, a déclaré Wells, il connaît les besoins en infrastructure des institutions, ainsi que les types de liquidités et d'outils de négociation qu'elles recherchent.  

L'exécutif a ajouté qu'Enclave Markets pourrait envisager d'offrir un échange au comptant à l'avenir, ainsi que des dérivés et des swaps.  

"Je pense que la véritable opportunité de croissance au cours des cinq prochaines années est de créer des produits qui répondent spécifiquement aux besoins de ces grands gestionnaires d'actifs traditionnels que les grandes banques et les grands courtiers principaux traditionnels ne pourront pas servir simplement parce qu'ils sont lente et averse au risque », a déclaré Wells.

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