CZ augmente la pression sur FTX avec une vente massive de jetons

Binance envisage de liquider la participation de FTT après qu'un rapport soulève des questions sur la symbiose de FTX et d'Alameda

Dans le cadre d'un développement majeur pour FTX, Binance, un échange de crypto-monnaie rival, prévoit de jeter les jetons FTT sur le marché, selon le PDG Changpeng Zhou. 

FTT est un jeton émis par FTX. Le 6 novembre, CZ tweeté que Binance liquidera toutes les TTF de ses livres, citant des « révélations récentes » comme catalyseur. Binance était un investisseur dans FTX et CZ a déclaré que la société avait gagné 2.1 milliards de dollars grâce à ses capitaux propres et reçu les fonds en BUSD et FTT.

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Il a déclaré que Binance essaierait d'avoir un impact minimal sur les marchés pendant qu'il se déchargeait de sa FTT et a ajouté que la vente prendrait « quelques mois » pour être finalisée. 

La nouvelle intervient alors que FTX, la principale bourse de produits dérivés de crypto-monnaie fondée par Sam Bankman-Fried, et Alamada Research, sa société sœur et société de négoce d'accessoires, ont fait l'objet d'un examen minutieux.  

Suite à un rapport publié par CoinDesk la semaine dernière, les investisseurs soulèvent des questions inconfortables sur la relation d'interdépendance des deux sociétés, leur transparence et leurs pratiques de financement. 

Ce qui arrive à FTX et Alameda est important – FTX réalise quotidiennement environ 8.5 milliards de dollars de volume de transactions, selon CoinGecko, et Alameda gère environ 1 milliard de dollars d'actifs numériques. De plus, Sam Bankman-Fried est devenu un soi-disant ambassadeur de l'industrie de la cryptographie et a cherché à influence curry avec les dirigeants de Washington D.C. et de Wall Street. 

Le 2 novembre, CoinDesk rapporté qu'un « document financier privé » montrait que FTT représentait 5.8 milliards de dollars, soit 40 % du bilan de 14.6 milliards de dollars d'Alameda au 30 juin. La publication indique que cela signifiait qu'Alameda semblait dépendre d'une pièce de monnaie inventée par sa société sœur, plutôt que d'actifs indépendants tels que comme Bitcoin ou le dollar américain.

Trop grand

L’offre en circulation de FTT était évaluée à $ 3.3B à cette date, selon CoinMarketCap, ce qui signifie que plus d'un tiers des actifs d'Alameda étaient liés à une position qui pourrait être trop importante pour être vendue sans faire s'effondrer le marché. 

CoinDesk a rapporté que 2.16 milliards de dollars de ses jetons FTT étaient destinés à servir de garantie, probablement pour une partie des 7.4 milliards de dollars de prêts inscrits à son bilan. Étant donné que FTX détient plus de FTT qu’elle ne pourrait en liquider sur le marché libre, les données suggèrent qu’Alameda pourrait ne pas être en mesure de rembourser ses dettes. 

Bankman-Fried, a répondu dimanche que des rumeurs infondées sur la situation financière des entreprises circulaient sur les réseaux sociaux. "Nous avons déjà traité des milliards de dollars de dépôts/retraits aujourd'hui", a-t-il déclaré sur Twitter.

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En dehors de cela, Bankman-Fried n’a pas répondu avec beaucoup de détails. « Un immense merci à… ceux qui gardent la tête froide dans ces moments de folie. Nous l’apprécions profondément. il a dit.

De plus, Caroline Ellison, PDG d'Alameda, Caroline Ellison, a répondu aux spéculations en tweeting que le bilan en question ne représente qu’un sous-ensemble des entités juridiques de l’entreprise. Elle a déclaré qu'Alameda possède plus de 10 milliards de dollars d'actifs qui ne sont pas reflétés dans le document obtenu par Coindesk.

"Compte tenu du resserrement de l'espace du crédit crypto cette année, nous avons déjà remboursé la plupart de nos prêts", a-t-elle ajouté.

réservations

Mais de nombreux investisseurs ne sont pas convaincus par l’assurance que tout va bien chez Alameda et FTX, les détectives de la blockchain signalant que les réserves de la bourse ont rapidement chuté. 

Adam Cochran de Synthetix tweeté que le portefeuille chaud de FTX était tombé à seulement 90 $ en USDC avant d'être réapprovisionné le 7 novembre, leur portefeuille secondaire ne détenant également que 800 $ à l'époque. Un portefeuille chaud est le principal portefeuille utilisé par les bourses pour répondre aux demandes de retrait des clients.

Cochran a également repéré des millions de dollars en arrivant dans le portefeuille chaud de FTX à partir d'adresses, y compris un compte auprès de l'émetteur USDC, Circle, et ce qui semblait être l'un des portefeuilles chauds de Binance. Les données suggèrent qu’une part importante des actifs de FTX pourrait être immobilisée sur d’autres plateformes centralisées.

"Même s'ils disposent du capital, pourquoi l'argent destiné à financer les retraits provient-il d'autres bourses et de portefeuilles de fonds ?" » dit Cochran. "À tout le moins, les bourses devraient maintenir une liste de leurs portefeuilles chauds et froids afin que nous puissions vérifier qu'elles disposent de réserves suffisantes… Cette affaire montre clairement que nous avons besoin d'une meilleure transparence."

Le rapport CoinDesk a également souligné la symbiose entre FTX et Alameda. Les investisseurs sceptiques ont longtemps émis des réserves sur la transparence de cette relation et sur les flux d’actifs entre leurs bilans. 

La crainte est que Bankman-Fried et ses dirigeants contrôlent une part énorme de l’offre de FTT.

Selon les données de CryptoQuant, les réserves de pièces stables de FTX sont au plus bas annuel de 51 M$ après avoir coulé de 93% en deux semaines.

Ellison présenté pour qu'Alameda achète les jetons FTT de Binance pour 22 $ chacun. FTT a changé de mains pour la dernière fois pour 22.23 $, selon CoinGecko.