Les données montrent que BTC et ETH sont plus rentables que les fonds indiciels cryptographiques

Cabinet de conseil et de recherche en blockchain Delphi DigitaJ'ai publié un nouveau rapport sur divers aspects du marché de la cryptographie. En particulier, le rapport s'est concentré sur les performances des marchés de Bitcoin (BTC) et d'Ethereum (ETH) et a comparé leurs rendements à ceux des fonds indiciels DeFi et crypto.

Au cours des 20 dernières années, les fonds indiciels et négociés en bourse (ETF) ont attiré une attention particulière sur le marché boursier car ils offrent aux investisseurs une exposition sûre à un ensemble d'actions au lieu d'investir dans une action à la fois. Cette tendance a également gagné du terrain dans le secteur de la cryptographie où des produits tels que L'indice Bitwise 10 Large Cap Crypto (BITX) suit les performances des dix plus grands actifs cryptographiques.

Bien que l’idée d’accéder à plusieurs grandes cryptomonnaies via un seul indice semble attrayante, il est discutable que les bénéfices générés par ces options soient aussi bons que les rendements des actifs individuels qu’elles représentent. 

Delphi Digital compare les bénéfices BTC et ETH avec les fonds indiciels

Selon les données de Delphi Digital, Bitcoin a surperformé le Bitwise indice après le creux du marché de décembre 2018. La crypto-monnaie pionnière était plus rentable pour ses investisseurs, même si Bitwise était moins volatil que BTC.

Le rapport indique que « les indices ne sont pas censés surperformer les actifs individuels, ils sont censés constituer des portefeuilles à moindre risque par rapport à la détention d’un actif individuel ». Par conséquent, il est compréhensible que BTC ait dépassé BITX en termes de coût. 

Bitwise a certainement protégé ses investisseurs contre les risques probables lorsque les ventes ont commencé en mai. Cependant, il convient de mentionner que la différence, dans ce cas, était « triviale » puisque Bitwise a signalé un retrait maximum de 50 % par rapport aux 53 % de BTC.

En fin de compte, il semble que les fonds indiciels ne soient pas supérieurs aux crypto-monnaies et qu’ils doivent encore parcourir un long chemin avant de devenir une meilleure option d’investissement.

« Les indices cryptographiques continuent d’être un travail en cours. Le choix des actifs, des allocations et des seuils de rééquilibrage est une tâche difficile pour une classe d’actifs émergente comme la crypto. Mais à mesure que le secteur mûrit, nous nous attendons à ce que des indices plus efficaces apparaissent et gagnent du terrain. Delphi Digital a noté.

Ethereum laisse l'indice DeFi derrière lui en termes de bénéfices

La société de recherche a également examiné les performances d’Ethereum dans un contexte plus large et a constaté qu’elle surclassait les paniers financiers décentralisés. DeFi est incontestablement le secteur le plus en vogue dans la sphère crypto, mis en avant par des échanges comme Uniswap (UNI) et SushiSwap (SUSHI) et des services liés aux prêts comme AAVE.

En septembre 2020, le DeFi Pulse Index (DPI) a été lancé pour donner une exposition à dix des plus gros jetons de l'espace DeFi. Depuis, il a étendu son offre à un total de 14 jetons.

Depuis son inauguration, DPI a été laissé derrière par Ether en termes de rentabilité et de volatilité. L’ETH a largement surperformé le DPI avec une baisse de 57 % contre 65 % pour ce dernier. Mais il faut souligner qu’il s’agit d’une « comparaison imparfaite » car les jetons DeFi ont tendance à fluctuer davantage que l’Ether.

Néanmoins, cela indique toujours que les crypto-monnaies comme BTC et ETH sont meilleures pour faire du profit que les paniers basés sur la crypto.