DeFi et la finance traditionnelle pourraient converger grâce à la tokenisation

Les jetons non fongibles pourraient devenir dans un avenir proche un pont permettant de connecter l’ancien système financier au monde émergent de la technologie financière. Lors d'une récente interview, Adrian Lai, PDG de Liquefy – une société d'investissement et un incubateur de plateformes financières décentralisées – a déclaré Cointelegraph Chine que les actifs synthétiques, les NFT et les titres numériques redéfinissent le fonctionnement des marchés de capitaux. 

Lai estime en particulier que la valeur des actifs synthétiques pourrait donner à chaque individu de la finance décentralisée un accès à pratiquement n'importe quel actif, à condition qu'il existe un flux de données fiable. Cette tendance émergente entre la finance traditionnelle et la DeFi est inévitable.

Lai a également souligné qu’à mesure que la convergence entre les jetons de sécurité et les monnaies numériques s’accentue, nous assisterons à une activité accrue entre la finance traditionnelle et les crypto-monnaies. Il a ajouté que :

« Nous assistons à une fusion de jetons de sécurité, de jetons utilitaires et de NFT. Les NFT peuvent aussi désormais représenter des actifs réels, ce qui n’était pas envisagé il y a quelques années. La convergence de la finance traditionnelle et de l’espace cryptographique s’accroît de plus en plus.

Lai a donné l'exemple des bourses centralisées, affirmant que certaines d'entre elles ont dépassé la compréhension traditionnelle d'être simplement une plate-forme de négociation. Des plates-formes telles que BlockFi et Coinbase proposent des services axés sur la vente au détail, tels que des comptes d'épargne et des options de paiement crypté, des services qui permettent à ces plates-formes de fonctionner comme des institutions financières traditionnelles, au moins partiellement.

Lai a expliqué que les actifs synthétiques sont destinés à imiter d'autres produits d'investissement. Ils peuvent combiner divers produits dérivés tels que des contrats à terme, des options ou des swaps pour simuler un actif sous-jacent. Ces actifs sous-jacents peuvent inclure des actions, des obligations, des indices, des matières premières, des devises ou des taux d'intérêt.

Défis à relever

Bien que la convergence de la finance traditionnelle et de l’industrie de la cryptographie soit inévitable, Lai estime que l’industrie actuelle de la cryptographie est toujours confrontée à des défis tels que l’exposition aux liquidités et des oracles de données fiables : « Il n’y a tout simplement pas assez d’informations dans l’espace cryptographique. Lorsqu’une personne en crypto souhaite échanger des actifs illiquides, dans de nombreux cas, il n’existe pas de données de prix adéquates ni d’autres informations complémentaires sur la blockchain pour faciliter l’échange.

Lai a également souligné que même s'il y a beaucoup de battage médiatique autour des NFT, le marché actuel des NFT n'est qu'un marché de collection numérique, qui ne nécessite pas beaucoup de liquidités. Bien que Lai pense que ce marché des objets de collection est susceptible de rester à long terme, plusieurs changements doivent être apportés pour aider le marché plus large du NFT à se développer davantage.

Il pense que décomposer un NFT en plusieurs parties à des fins d'investissement pourrait devenir une nouvelle tendance pour le marché des objets de collection numériques :

« Les NFT pourraient également représenter des actifs réels, et créer une fraction d’un NFT à partir d’un actif réel est un bon moyen d’offrir une exposition financière traditionnelle à la cryptographie. Dans ce cas, la liquidité est importante car vous souhaitez échanger une fraction de l’actif réel.

Tokeniser DeFi

Selon Lai, la tokenisation se faisait auparavant principalement via des offres de jetons de sécurité. Cependant, il pense que cela va changer grâce à DeFi, car la tokenisation des actifs avec DeFi pourrait rendre la tokenisation plus accessible à tous :

« Bien que les jetons de sécurité soient adossés à des actifs du monde réel et que leur propriété soit légalement reconnue, la liquidité des jetons de sécurité peut varier, et nous avons vu dans de nombreux cas que lorsque les propriétaires de jetons de sécurité souhaitent vendre leurs avoirs, ils peuvent ne pas être en mesure de le faire. pour exécuter la transaction au meilleur prix.

Lai estime que la maturation de DeFi et la tokenisation des actifs du monde réel via les protocoles DeFi auront plus de potentiel que l'utilisation du modèle traditionnel d'offre de jetons de sécurité : « La tokenisation des actifs de manière décentralisée ouvre une liquidité beaucoup plus grande pour les propriétaires d'actifs. Dans le même temps, cela donne une exposition aux actifs du monde réel à tous les utilisateurs de DeFi.

Comme Cointelegraph l'a indiqué précédemment, 2021 sera probablement une année charnière pour DeFi qui transformera la façon dont les services financiers sont utilisés. Alors, la tokenisation pourrait-elle également jouer un rôle à cet égard ?

Source : https://cointelegraph.com/news/defi-and-traditional-finance-could-converge-thanks-to-tokenization