DeFi pour les investisseurs : trouver la prochaine licorne cryptographique

Imaginez si vous disposiez d'un super pouvoir qui vous permettrait d'investir dans les prochains Google, Amazon ou Apple.

J’imagine cela comme une sorte de « Spidey Sense » qui vous permet de repérer la prochaine entreprise à forte croissance et valant un milliard de dollars. Appelons cette superpuissance « Uni-Sense ».

Aujourd'hui, je vais vous aider à débloquer ce super pouvoir.

C'est une affirmation audacieuse, mais c'est à quel point je suis confiant dans la croissance de DeFi, la technologie de finance décentralisée qui va prendre le contrôle des banques. Je suis encore plus convaincu qu’ils n’ont aucune idée de ce qui se passe : DeFi mange les banques.

Si vous êtes nouveau dans le domaine, DeFi est un nouveau type d’industrie de services financiers, développé en partie en réponse au statut juridique confus des crypto-monnaies. Parce que les gouvernements n’arrivent pas à se décider, il y a une poussée furieuse pour innover autour d’eux, d’une manière qui ne peut être arrêtée.

Le Forum économique mondial dispose d'un excellent Boîte à outils des décideurs DeFi, pour aider à informer les banques et les gouvernements sur son fonctionnement et sur la manière dont ils pourraient y réagir. Ce rapport est une lecture incontournable pour les investisseurs blockchain, en particulier ce diagramme :

Cette « pile Defi » est un formidable modèle pour donner du sens à ce nouveau système financier. Une fois que vous avez compris ces différentes couches, vous pouvez développer votre Uni-Sense pour vous aider à repérer la prochaine licorne (c'est-à-dire l'entreprise ou le projet leader) dans chaque couche.

Décomposons ces couches plus en détail. De bas en haut, nous avons :

La couche de règlement

C’est l’infrastructure sur laquelle DeFi est construit. Pour la grande majorité des projets DeFi, cette couche est Ethereum. Comme je l'ai dit encore et les aGain, le moyen le plus simple d’investir dans DeFi est simplement d’acheter et de conserver de l’ETH. C'est le fondement de DeFi, et c'est le fondement d'un portefeuille d'investissement DeFi intelligent (y compris le mien).

La couche d'actifs

Ce sont les pièces stables qui servent de « rampes d’accès » et de « rampes de sortie » entre les systèmes financiers traditionnels et numériques. La plupart de ces pièces stables sont indexées sur le dollar, il ne sert donc à rien d'y « investir », car leur valeur n'augmentera pas, même si les entreprises qui émettent des pièces stables deviendront extrêmement précieux à mesure qu’ils seront introduits en bourse sur le marché boursier traditionnel. (Voir mon article sur Stock Coinbase.)

La couche passerelle

C'est le portefeuille qui contient votre crypto. Dans DeFi, la grande majorité des parts de marché appartiennent à Metamask, qui est un produit de Consensys. Actuellement, Consensys est une entreprise privée, mais je m'attends à ce que cela change. (Coinbase a récemment lancé son propre portefeuille concurrent Metamask – une autre raison d'envisager d'investir dans Stock de pièces.)

La couche d'application

C'est ici que les choses deviennent intéressantes. Ce sont comme les applications qui fonctionnent sur votre ordinateur ou votre téléphone, et le rapport du WEF les a divisées en quatre catégories (il y en aura sûrement davantage).

1) Échanges décentralisés: Ces plateformes vous permettent d'échanger (ou d'échanger) une crypto-monnaie contre une autre. Pensez aux échanges comme Coinbase ou Binance, mais Décentralisé. Cela rend la tâche encore plus facile pour les investisseurs : au lieu d’attendre qu’ils soient introduits en bourse, il vous suffit d’acheter et de conserver leur token, dont le prix reflète ce que les investisseurs pensent que vaudra la valeur future. Le leader actuel du DEX est Uniswap (UNI), qui – fidèle à son nom – est déjà une licorne.

2) Crédit: Au lieu d'emprunter auprès des banques, les plateformes DeFi permettent aux utilisateurs d'emprunter de chacun d'eux. Vous gagnez des jetons natifs de la plateforme pour les prêts et les emprunts, et ces jetons augmentent généralement à mesure que la plateforme attire plus d'utilisateurs (voir l'étape 3 dans le diagramme ci-dessus).

Le leader actuel dans ce domaine est Composé, qui est aussi une licorne. Pour être clair, il existe deux façons d'investir dans COMP : vous pouvez soit prêter beaucoup de crypto via Compound pour gagner des jetons COMP (voir l'étape 3 ci-dessus), soit si vous croyez au potentiel à long terme du projet, vous pouvez simplement acheter et maintenez COMP directement.

3) Dérivés: Ici, les choses se compliquent. Un dérivé est essentiellement un jeton basé sur une blockchain lié à un autre actif. Il y en a trop pour en nommer : les contrats à terme, les options, les marchés de prédiction et même les NFT sont tous des types de produits dérivés. Le danger d’investir dans des produits dérivés est que vous pouvez rapidement créer un Tour Jenga – c'est-à-dire les dérivés de dérivés – ça peut s'effondrer soudainement. Avancez prudemment.

4) Assurance: Le trading de DeFi est risqué, donc l'une des plus grandes opportunités consiste simplement à investir dans les entreprises qui s'assurent contre tous ces risques. (Pensez à l'énorme investissement de Warren Buffett dans la compagnie d'assurance GEICO, l'un de ses plus toujours rentable.)

L'assurance DeFi protège les utilisateurs des bugs des contrats intelligents ou des piratages de protocole : le leader actuel est ici Nexus Mutuelle, dont le token NXM n’a pas encore le statut de licorne, ce qui en fait une opportunité d’investissement intéressante. Observez cet espace avec des yeux laser.

La couche d'agrégation

C'est ici que tous ces services DeFi peuvent être combinés, ce qui est vraiment unique dans cet espace, et où les banques ne peuvent tout simplement pas rivaliser. Parce que tout est basé sur un logiciel, la crypto que vous avez investie dans DeFi peut être automatiquement réaffectée, recherchant constamment le meilleur retour sur votre argent. (Pensez-y comme à un robot-conseiller sous stéroïdes.) Dans cette catégorie se trouvent :

1) Agrégateurs DEX: Pensez à Kayak ou Google Flights, qui sont des services de regroupement de vols qui vous font gagner du temps pour trouver les meilleurs tarifs aériens. Si vous essayez d'échanger un jeton contre un autre, les agrégateurs DEX analyseront automatiquement tous les principaux échanges décentralisés, trouveront le meilleur taux et y achemineront votre transaction. Le service leader est actuellement 1m. (Voir aussi notre article sur Meilleurs agrégateurs DEX.)

2) Gestion des actifs et du rendement: Les gestionnaires d'actifs traditionnels sont des humains qui investissent votre argent dans un portefeuille bien diversifié. Dans DeFi, tout cela peut être fait dans le code. Un exemple est Balancer (BAL), qui s’apparente à un fonds indiciel à auto-rééquilibrage. Si vous souhaitez conserver un portefeuille composé de 70 % de Bitcoin et de 30 % d'Ethereum, un pool Balancer les maintiendra automatiquement équilibrés pour vous, effectuant des transactions en coulisses à mesure que le prix du BTC et de l'ETH change. Les gestionnaires financiers traditionnels seront massivement bouleversés par ces nouveaux sites de gestion d'actifs. Les modèles économiques évoluent rapidement, alors entraînez vos pouvoirs d'Uni-Sense sur cet espace.

Le livre secret pour développer votre Uni-Sense

Il existe un livre qui fait l'objet d'un culte clandestin parmi les investisseurs prospères de la blockchain : Révolutions technologiques et capital financier par la chercheuse universitaire Carlota Perez. (La couverture rigide se vend 125.00 $ sur Amazon, et ça vaut le coup.)

Perez soutient que les révolutions technologiques se produisent par vagues : la révolution industrielle, la révolution ferroviaire, la révolution Internet, etc. Chacune de ces révolutions technologiques nécessite d’énormes sommes d’argent, car chacune nécessite sa propre infrastructure. Ainsi, révolutions financières et technologiques vont de pair.

Pour avoir une révolution automobile, par exemple, vous devez également construire des routes, accéder à du carburant bon marché, des concessionnaires automobiles et bien plus encore. Des sommes considérables d’argent affluent dans ces secteurs connexes, créant de nouvelles innovations financières comme l’assurance automobile et le financement automobile. Le monde commence à changer de manière profonde et imprévisible : les voitures sont synonymes de liberté, alors les gens commencent à prendre davantage de vacances, à déménager en banlieue, etc. Ces révolutions technologiques et financières provoquent donc des changements permanents et à long terme dans la société.

Les geeks de la blockchain adorent ce livre car nous considérons cette époque actuelle comme le début d’une nouvelle révolution technologique. Bitcoin, crypto-monnaies et maintenant DeFi sont quelques-unes des composantes de cette nouvelle vague, qui sera probablement aussi perturbatrice et d’une portée aussi grande que la révolution industrielle.

Mais c’est cette page que j’ai numérisée et épinglée sur mon bureau lorsque j’ai lu le livre pour la première fois :

En une page, Perez a soigneusement résumé les cinq types d’innovations financières qui accompagnent ces révolutions technologiques. Je regarde régulièrement ce tableau pour perfectionner mes pouvoirs de détection de licorne, et je vous encourage à passer du temps à absorber ces cinq catégories : elles aiguiseront également votre Uni-Sense.

Les entreprises les plus valorisées de demain seront les leaders de la blockchain dans chacune de ces catégories.

A noter que beaucoup ne seront pas des « entreprises » au sens traditionnel : ce seront des projets décentralisés. Quand même, vous pouvez y investir aujourd'hui en achetant et en détenant simplement le jeton qui l'accompagne.

Mettre le tout ensemble

Maintenant, combinons les catégories de Perez avec les catégories DeFi du rapport du Forum économique mondial :

Innovation financière	Catégorie DeFi	Dirigeants actuels	Actif investissable
Fournir du capital pour de nouveaux produits ou services	Stablecoins	Tether, USDC (Cercle/Coinbase)	Stock Coinbase
Aider à la croissance ou à l’expansion	Crédit	Composé	COMP
Modernisation des services financiers eux-mêmes	Grands livres distribués, échanges centralisés, échanges décentralisés, portefeuilles	Ethereum, Binance, Uniswap, Coinbase, ConsenSys	Actions ETH, BNB, UNI, Coinbase
Prise de bénéfices et répartition des investissements et des risques	Assurances, produits dérivés	Nexus Mutuelle	NXM
Obligations de refinancement ou mobilisation d’actifs	Agrégateurs DEX, gestion d'actifs, gestion du rendement	Équilibreur, 1 pouce	BAL, 1 pouce

C’est votre cadre pour l’avenir de la finance.

Comme aux débuts d’Internet, les choses évoluent rapidement. Ce sont les leaders actuels, mais de nouveaux challengers surgissent chaque semaine. Certains de ces projets ne verront peut-être pas le jour dans cinq ans, mais la tendance générale est là pour rester : DeFi modernise les services financiers, ce qui présente d'énormes opportunités pour les investisseurs.

TLDR: Le moyen le plus simple d’investir dans DeFi est d’acheter et de conserver de l’ETH. Pour ceux qui ont le temps et l’argent, envisagez de diversifier les actions et les blocs du tableau ci-dessus, car ils seront probablement les licornes du futur (certaines le sont déjà aujourd’hui). Faites vos recherches. Développez votre Uni-Sense. Roulez vers le coucher du soleil.

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Source : https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-unicorn/