- Le lancement fait partie d'un nombre croissant de gestionnaires de fonds spéculatifs axés sur les actifs numériques qui cherchent à accroître leurs expositions aux marchés privés de la cryptographie
- La société a investi dans Animoca Brands, la société mère du métaverse The Sandbox, alors que la société était évaluée à 1 milliard de dollars.
Une société de fonds spéculatifs spécialisée dans DeFi lance son premier fonds de capital-risque dans la foulée de la demande des investisseurs suite à une série de paris privés gagnants.
Corail DeFi a organisé une première clôture de 5 millions de dollars pour son fonds Coral Ventures LP 1 en janvier, selon deux sources proches du dossier. Le véhicule prévoit de lever environ 50 millions de dollars au total, avec une deuxième clôture prévue pour avril ou mai.
Patrick Horsman, associé directeur de Coral, a confirmé la levée de fonds à Blockworks. La société a investi dans des startups via son fonds spéculatif phare, Coral DeFi Ltd Fund, déployant généralement moins de 10% du capital du véhicule dans des poches latérales – un type de compte utilisé par les fonds spéculatifs pour séparer les paris plus risqués des investissements plus liquides. Le fonds a effectué une quinzaine d'investissements de ce type l'an dernier, gagnant 15 % au passage, avec une exposition nette de seulement 43.7 %.
La société a pris une participation dans Animoca Brands, la société mère du métaverse The Sandbox, lorsque la société avait une valorisation de 1 milliard de dollars. Il a récemment atteint une valorisation de 5.4 milliards de dollars après une 359 millions de dollars de collecte de fonds.
Les gestionnaires de fonds spéculatifs crypto – qui se spécialisent dans le trading de jetons liquides – se sont de plus en plus révélés incapables de résister à la flambée des valorisations sur les marchés privés, malgré le fait que de tels investissements nécessitent un ensemble de compétences et des prouesses de vérification différentes. D'autres, dont Ikigai Asset Management de Travis Kling, ont levé des fonds de capital-risque après que les paris latéraux précédents aient été payés.
Coral a un peu moins de 100 millions de dollars d'actifs sous gestion, principalement de particuliers fortunés et de family offices. L'entreprise, cependant, commence à gagner du terrain auprès d'institutions plus importantes, notamment fonds de fonds, qui sont sur le augmenter cette année.
Le fonds de capital-risque prévoit de se concentrer sur les investissements de pré-amorçage, d'amorçage et de série A, en mettant l'accent sur les jeux de jeu pour gagner et les jeux d'infrastructure dans l'espace DeFi (finance décentralisée). Horsman envisage d'embaucher un gestionnaire de portefeuille spécifiquement pour le véhicule.
"Nous voulons être en avance, rédiger des chèques plus petits pour un nombre décent de transactions et entrer au rez-de-chaussée", a déclaré Horsman.
Depuis le début de ses activités en janvier, le fonds a investi dans des startups telles qu'Atmos, Boto,
DeVol, Flow Carbon, Near, Smart Valor et Tea. La stratégie est "un peu plus axée sur le côté symbolique", a déclaré Horsman, mais effectue toujours "une bonne quantité de transactions sur actions".
En partie à cause de la forte concentration sur les jetons, le fonds offre plus de liquidités que la plupart des véhicules de capital-risque purs. Il a une période d'investissement de trois ans, plus deux extensions facultatives d'un an.
En plus des espèces, le fonds accepte le stablecoin USDC pour les contributions des commanditaires, Horsman affirmant qu'environ un tiers des entrées sont désormais en stablecoins.
Alors que la plupart des fonds de capital-risque puisent - ou appellent - le capital des investisseurs au fur et à mesure que les transactions se présentent, Coral offre aux commanditaires la possibilité de placer leurs fonds dans Coral High Yield Ltd Fund, une stratégie stablecoin à haut rendement et neutre sur le marché qui vise des rendements de 15% à 20% par an.
Le fonds, qui offre des liquidités mensuelles, est également commercialisé auprès d'autres sociétés de capital-risque crypto à la recherche de rendement pendant qu'elles recherchent des investissements.
Coral a également levé quelques millions de dollars en décembre pour une participation de 5% en tant qu'associé commandité dans l'entreprise, a déclaré Horsman, qui est destinée à faire des embauches supplémentaires et à renforcer les contrôles internes des risques.
La société a nommé Chase Mayeux à la tête des opérations en janvier. Horsman, un vétéran de l'investissement alternatif, a précédemment fondé Verified Organic, un mécanisme de suivi basé sur Ethereum pour les aliments biologiques. Il a également été associé directeur chez Cashmere Capital et Octopus Investments.
Horsman a été poursuivi pour fraude et fausse déclaration découlant d'un rôle dans une ancienne entreprise. Il appelle l'action en justice "essentiellement un shakedown" qui n'a aucun fondement et a récemment contre-poursuivi pour diffamation, entre autres allégations.
David Namdar, qui a cofondé Galaxy Digital, SolidX Partners et NFT.com, est également associé général de Coral. Thomas McLaughlin, ancien PDG du mineur de crypto Blockstake et vétéran de Bank of America Merrill Lynch, est le directeur des investissements de la société.
Recevez chaque soir les meilleures nouvelles et informations cryptographiques de la journée dans votre boîte de réception. Abonnez-vous à la newsletter gratuite de Blockworks maintenant.
Le poste DeFi Hedge Fund, des paris privés rentables, lance le premier véhicule de capital-risque apparaît en premier sur Blocages.
- "
- 1 milliard de dollars
- À propos
- Selon
- Compte
- à travers
- Action
- Supplémentaire
- Amérique
- parmi
- montant
- Avril
- atout
- la gestion d'actifs
- Outils
- Banque
- Bank of America
- va
- Milliards
- Marques
- construire
- Appelez-nous
- capital
- carbone
- Argent liquide
- CEO
- chasse
- Contrôles
- chef
- Société
- Crypto
- Crypto Nouvelles
- Offres
- Décentralisé
- Finance décentralisée
- diffamation
- DeFi
- Demande
- déployer
- Malgré
- différent
- numérique
- Actifs numériques
- dollars
- down
- "Early Bird"
- équité
- extensions
- famille
- finance
- Ferme
- Prénom
- première fermeture
- flux
- Focus
- concentré
- Abonnement
- nourriture
- pour le rendement
- fraude
- Test d'anglais
- à la main
- fund
- financement
- Collecte de fonds
- fonds
- Galaxy
- Galaxy Digital
- jeux
- Général
- obtention
- Croissance
- front
- Hedge Funds
- Haute
- louer
- HTTPS
- Y compris
- Améliore
- Infrastructure
- idées.
- les établissements privés
- sueñortiendo
- un investissement
- Investissements
- investor
- IT
- Janvier
- clés / KEY :
- plus importantes
- lancer
- lance
- lancement
- Légal
- Une action en justice
- limité
- commanditaire
- Liquide
- Liquidité
- recherchez-
- LP
- gestion
- manager
- les gérer
- Partenaire de gestion
- Marchés
- Matière
- Métaverse
- million
- (en fait, presque toutes)
- Près
- net
- nouvelles
- NFT
- Offres Speciales
- Financier
- Opérations
- Option
- Autre
- payé
- Parc
- les partenaires
- partenaires,
- et la planification de votre patrimoine
- les poches
- portefeuille
- Privé
- processus
- rentable
- augmenter
- exigent
- Retours
- Analyse
- Saïd
- tas de sable
- seed
- Série
- de série A
- set
- smart
- Space
- spécifiquement
- stablecoin
- Stablecoins
- pieu
- Startups
- de Marketing
- poursuivi
- jeton
- Tokens
- top
- Tracking
- commerce
- Commerce
- USDC
- utilisé
- Évaluation
- Valorisations
- estimé
- véhicule
- Véhicules
- entreprise
- capital-risque
- entreprise de risques capitaux
- Entreprises
- vétéran
- WHO
- vaut
- écriture
- an
- Rendement